Définition de la tête et des épaules inversées
Qu’est-ce que la tête et les épaules inversées?
Une tête et des épaules inversées, également appelée «bas de la tête et des épaules», est similaire au modèle standard de la tête et des épaules, mais inversée: avec le haut de la tête et des épaules utilisé pour prédire les inversions dans les tendances à la baisse. Ce modèle est identifié lorsque l’ action du prix d’un titre répond aux caractéristiques suivantes: le prix tombe à un creux puis augmente; le prix tombe en dessous de l’ancien creux puis remonte; enfin, le prix baisse à nouveau mais pas aussi loin que le deuxième creux. Une fois le creux final atteint, le prix monte, vers la résistance trouvée près du sommet des creux précédents.
Points clés à retenir
- Une tête et des épaules inverses est similaire au modèle standard de tête et d’épaules, mais inversé: avec le haut de la tête et des épaules utilisé pour prédire les inversions dans les tendances à la baisse
- Un motif tête-épaules inversé, une fois terminé, signale un marché haussier
- Les investisseurs entrent généralement en position longue lorsque le prix dépasse la résistance du décolleté.
Que vous disent une tête et des épaules inversées?
Les investisseurs entrent généralement en position longue lorsque le prix dépasse la résistance du décolleté. Le premier et le troisième creux sont considérés comme des épaules et le deuxième sommet forme la tête. Un mouvement au-dessus de la résistance, également connu sous le nom de décolleté, est utilisé comme le signal d’un mouvement brusque plus haut. De nombreux traders surveillent une forte augmentation du volume pour confirmer la validité de la cassure. Ce modèle est à l’opposé du modèle populaire de la tête et des épaules, mais il est utilisé pour prédire les changements dans une tendance à la baisse plutôt qu’une tendance à la hausse.
Un objectif de profit approprié peut être déterminé en mesurant la distance entre le bas de la tête et le décolleté du motif et en utilisant cette même distance pour projeter dans quelle mesure le prix peut se déplacer dans le sens de la cassure. Par exemple, si la distance entre la tête et le décolleté est de dix points, l’objectif de profit est fixé à dix points au-dessus du décolleté du motif. Un ordre stop loss agressif peut être placé en dessous de la barre de prix de cassure ou de la bougie. Alternativement, un ordre stop loss conservateur peut être placé sous l’épaule droite du motif tête et épaules inversé.
Un motif inversé de la tête et des épaules est composé de trois éléments:
- Après de longues tendances baissières, le prix tombe à un creux et augmente par la suite pour former un sommet.
- Le prix redescend pour former un deuxième creux nettement en dessous du creux initial et augmente à nouveau.
- Le prix baisse une troisième fois, mais seulement au niveau du premier creux, avant de remonter à nouveau et d’inverser la tendance.
Trader agressivement une tête et des épaules inverses
Un ordre stop d’achat peut être placé juste au-dessus de l’encolure du motif inversé de la tête et des épaules. Cela garantit que l’investisseur entre dans la première rupture de l’encolure, rattrapant son élan à la hausse. Les inconvénients de cette stratégie incluent la possibilité d’une fausse cassure et un glissement plus élevé par rapport à l’exécution de l’ordre.
Échanger une tête et des épaules inverses de manière conservatrice
Un investisseur peut attendre que le prix se ferme au-dessus du décolleté; cela attend effectivement la confirmation de la validité de l’évasion. En utilisant cette stratégie, un investisseur peut entrer sur la première clôture au-dessus du décolleté. Alternativement, un ordre limite peut être placé au niveau ou juste en dessous de l’encolure cassée, en essayant d’obtenir une exécution sur un retracement du prix. Attendre un retour est susceptible d’entraîner moins de dérapage; cependant, il y a la possibilité de rater la transaction si un retrait ne se produit pas.
La différence entre une tête et des épaules inversées et une tête et des épaules
Le contraire d’un graphique inversé de la tête et des épaules est la tête et les épaules standard, utilisées pour prédire les inversions des tendances haussières. Ce modèle est identifié lorsque l’action du prix d’un titre répond aux caractéristiques suivantes: le prix monte à un sommet puis diminue; le prix monte au-dessus de l’ancien sommet puis redescend; enfin, le prix augmente à nouveau mais pas jusqu’au deuxième sommet. Une fois le pic final atteint, le prix se dirige vers le bas, vers la résistance trouvée près du bas des pics précédents.
Limitations de la tête et des épaules inversées
Comme tous les schémas graphiques, les hauts et les bas du motif de la tête et des épaules racontent une histoire très spécifique sur la bataille menée entre les taureaux et les ours.
La baisse initiale et le pic subséquent représentent l’ élan de construction de la tendance baissière précédente dans la première partie d’épaulement. Voulant maintenir le mouvement à la baisse le plus longtemps possible, les ours essaient de faire baisser le prix au-delà du creux initial après l’épaule pour atteindre un nouveau plus bas (la tête). À ce stade, il est toujours possible que les baissiers puissent rétablir leur position dominante sur le marché et poursuivre la tendance à la baisse.
Cependant, une fois que le prix augmente une seconde fois et atteint un point au-dessus du pic initial, il est clair que les taureaux gagnent du terrain. Les ours essaient une fois de plus de pousser les prix à la baisse, mais ne réussissent qu’à atteindre le plus bas atteint dans le creux initial. Cette incapacité à dépasser le plus bas bas signale la défaite des ours et les taureaux prennent le dessus, poussant le prix à la hausse et complétant l’inversion.