Taux interbancaire
Quel est le taux interbancaire?
Le taux interbancaire est le taux d’intérêt appliqué aux prêts à court terme consentis entre les banques américaines. Les banques peuvent emprunter de l’argent à d’autres banques pour s’assurer qu’elles disposent de suffisamment de liquidités pour leurs besoins immédiats, ou prêter de l’argent lorsqu’elles ont un excédent de liquidités. Le système de prêt interbancaire est à court terme, généralement du jour au lendemain, et rarement supérieur à une semaine.
Le terme taux interbancaire fait également référence au taux d’intérêt appliqué lorsque les banques effectuent des transactions de gros en devises étrangères avec des banques d’autres pays.
- Le taux interbancaire, également appelé taux des fonds fédéraux, est l’intérêt facturé sur les prêts à court terme consentis entre institutions financières.
- Le terme «taux interbancaire» peut également désigner les taux de change payés par les banques lorsqu’elles négocient des devises avec d’autres banques.
- Dans les deux cas, ce sont les taux les plus bas que l’on puisse trouver à un moment donné et sont réservés aux grandes institutions bancaires.
Comment fonctionne le taux interbancaire
Les banques sont tenues par les autorités de réglementation fédérales de détenir suffisamment de liquidités en réserve pour permettre les retraits quotidiens de leurs clients. Ces besoins de liquidité sont généralement gérés en empruntant pour couvrir tout déficit et en prêtant pour gagner un intérêt modeste sur tout excédent.
Le taux d’intérêt gagné sur l’argent des banques est basé sur le taux actuel des fonds fédéraux. Ceci est fixé par la Réserve fédérale américaine et est également connu sous le nom de taux interbancaire ou de taux au jour le jour.
Le taux des fonds fédéraux est un outil que la Réserve fédérale utilise pour augmenter ou diminuer le montant des liquidités dans le système dans son ensemble. Un taux bas encourage les banques à emprunter librement tandis qu’un taux plus élevé décourage une telle activité. La Réserve fédérale a indiqué son intention de maintenir le taux des fonds fédéraux à 2,5% jusqu’en 2021 lors de sa réunion de mars 2019. Cela, bien sûr, est sujet à des changements inattendus dans les perspectives économiques mondiales.
Lors de la crise économique de 2008 qui a déclenché la grande récession, le conseil a abaissé la fourchette cible du taux entre 0% et 0,25% et l’a maintenue pendant sept ans pour encourager l’investissement et l’emprunt. Une série d’augmentations modestes a poussé l’objectif à une fourchette de 2,25% à 2,5% en décembre 2018. Puis, en réponse aux retombées économiques de la pandémie COVID-19, la Fed a de nouveau abaissé les taux à près de zéro pour cent.
Cela ne signifie pas qu’un consommateur pourra profiter directement de tarifs proches de zéro. Le taux interbancaire n’est disponible que pour les institutions financières les plus importantes et les plus solvables. Cependant, tous les taux d’intérêt pour emprunter ou épargner de l’argent sont basés sur le taux de ce fonds fédéral clé, de sorte que le taux d’une hypothèque ou d’une carte de crédit sera basé sur le taux des fonds fédéraux plus une prime.
Un consommateur n’obtiendra jamais le taux interbancaire sur un prêt. Le taux le plus bas n’est disponible que pour les institutions financières les plus importantes et les plus solvables.
Le taux interbancaire en devises
L’autre définition du taux interbancaire est pertinente pour le marché interbancaire, le marché mondial utilisé par les institutions financières pour acheter et vendre des devises. Dans ce cas, le taux interbancaire ou le taux de change interbancaire est la valeur actuelle de toute devise par rapport à toute autre devise. Les taux fluctuent constamment par fractions lorsque le marché est ouvert.
Le marché est dominé par quelques grandes banques multinationales, dirigées par Citibank, Deutsche Bank, HSBC et JP Morgan Chase. La plupart de ces transactions sont effectuées par les banques pour gérer leur propre risque de taux de change et de taux d’intérêt, bien qu’elles négocient également pour le compte de certains grands clients institutionnels.
Le taux interbancaire est ce que vous voyez lorsque vous comparez deux devises dans un calculateur de devises en ligne. Comme pour le taux d’intérêt interbancaire, les consommateurs n’obtiendront pas le taux de change interbancaire lorsqu’ils échangeront de l’argent. Ils recevront le taux interbancaire, plus une prime qui représente le profit de l’entreprise qui échange l’argent.