Comment calculer le rendement attendu de mon portefeuille dans Excel?

Si votre rendement attendu sur les investissements individuels de votre portefeuille est connu ou peut être anticipé, vous pouvez calculer le taux de rendement global du portefeuille à l’aide de Microsoft Excel.

Si vous n’utilisez pas Excel, vous pouvez utiliser une formule de base pour calculer le rendement attendu du portefeuille.

Calcul du rendement total attendu dans Excel

Tout d’abord, entrez les étiquettes de données suivantes dans les cellules A1 à F1: valeur du portefeuille, nom de l’investissement, valeur de l’investissement, taux de retour sur investissement, pondération de l’investissement et rendement total attendu.

Dans la cellule A2, entrez la valeur de votre portefeuille. Dans la colonne B, indiquez les noms de chaque investissement de votre portefeuille. Dans la colonne C, entrez la valeur actuelle totale de chacun de vos placements respectifs. Dans la colonne D, entrez les taux de rendement prévus de chaque investissement.

Dans la cellule E2, entrez la formule = (C2 / A2) pour rendre le poids du premier investissement. Entrez cette même formule dans les cellules suivantes pour calculer le poids du portefeuille de chaque investissement, en divisant toujours par la valeur de la cellule A2. Dans la cellule F2, entrez la formule = ([D2 * E2] + [D3 * E3] +…) pour afficher le rendement total attendu.

Exemple

Dans l’exemple ci-dessus, supposons que les trois placements totalisent 100 000 $ et sont des obligations émises par le gouvernement qui portent des taux de coupon annuels de 3,5%, 4,6% et 7%.

Après avoir étiqueté toutes vos données dans la première ligne, entrez la valeur totale du portefeuille de 100 000 $ dans la cellule A2. Ensuite, entrez les noms des trois investissements dans les cellules B2 à B4. Dans les cellules C2 à C4, entrez respectivement les valeurs 45 000 $, 30 000 $ et 25 000 $. Dans les cellules D2 à D4, entrez les taux de coupon respectifs référencés ci-dessus.

Ensuite, dans les cellules E2 à E4, entrez les formules = (C2 / A2), = (C3 / A2) et = (C4 / A2) pour rendre les pondérations d’investissement de 0,45, 0,3 et 0,25, respectivement.

Enfin, dans la cellule F2, entrez la formule = ([D2 * E2] + [D3 * E3] + [D4 * E4]) pour trouver le rendement annuel attendu de votre portefeuille. Dans cet exemple, le retour attendu est:

= ([0,45 * 0,035] + [0,3 * 0,046] + [0,25 * 0,07]) = 0,01575 + 0,0138 + 0,0175 = 0,04705 ou 4,7%

Pourquoi calculer le rendement attendu?

Dans l’exemple ci-dessus, le rendement attendu est un chiffre prévisible. La plupart des obligations ont, par définition, un taux de rendement prévisible. C’est leur force.

Pour de nombreux autres investissements, le taux de rendement attendu est une moyenne pondérée à long terme des données historiques sur les prix. Telle est leur faiblesse. Comme l’indique la divulgation standard, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

C’est un point de référence imparfait, mais c’est le seul que vous obtenez pour les actions.

Le calcul du taux de rendement attendu de vos investissements et de votre portefeuille dans son ensemble vous donne au moins des chiffres à utiliser pour comparer diverses options d’investissement et envisager des décisions d’achat et de vente.