Motif de Hikkake
Quel est le modèle Hikkake?
Le modèle hikkake est un modèle de prix utilisé par les analystes techniques et les commerçants dans l’espoir d’identifier un mouvement à court terme dans la direction du marché. Le modèle a deux configurations différentes, l’une impliquant un mouvement à la baisse à court terme de l’action des prix, et une seconde configuration impliquant une tendance à la hausse à court terme des prix.
Points clés à retenir
- Modèle de graphique complexe composé d’une journée intérieure, d’un faux mouvement, puis d’un mouvement d’inversion et d’évasion.
- Le modèle semble fonctionner en se basant sur les attentes des commerçants quant à une évolution des prix dans un sens, puis à un renflouement collectif lorsque les prix s’inversent.
- Le modèle a deux variations, une configuration haussière et baissière.
- La variation haussière est plus fréquemment observée.
Comprendre le modèle Hikkake
Le modèle Hikkake (prononcé Hĭ KAH kay) est un modèle complexe de barres ou de bougies qui commence à se déplacer dans une direction mais s’inverse rapidement et est censé établir une prévision pour un mouvement dans la direction opposée. Ce modèle a été développé par Daniel L. Chesler, CMT, qui a publié une description du modèle pour la première fois en 2003. Le modèle comporte quatre points clés.
- Les deux premières bougies (ou barres) du motif sont de taille décroissante. Celles-ci sont appelées motif de l’ intérieur de la journée ou motif de chandelier Harami. Peu importe que l’un ou l’autre de ces jours se ferme plus haut ou plus bas qu’il ne s’est ouvert, tant que le corps du premier éclipse complètement le corps du second.
- La troisième bougie se ferme en dessous du bas dans la première configuration (ou au-dessus du haut dans la deuxième configuration) de la deuxième bougie
- La ou les bougies suivantes dériveront en dessous (ou au-dessus dans la deuxième configuration) de la troisième bougie et peuvent commencer à inverser la direction.
- La bougie finale se fermera au-dessus du haut de la deuxième bougie (ou en dessous du bas de la deuxième bougie dans la deuxième configuration).
Une fois la quatrième caractéristique atteinte, le motif implique une poursuite en direction de la bougie finale. Les deux graphiques suivants montrent des exemples des deux configurations.
Le premier modèle est pour la configuration haussière. Chacune des quatre caractéristiques est marquée pour montrer où elles se sont produites dans ces exemples. Le deuxième modèle, pour la configuration baissière, est moins fréquemment observé.
Le nom de ce modèle vient d’un mot japonais signifiant «crochet, attraper, piéger». Lorsque le modèle de hikkake a été décrit pour la première fois par Chelser, il cherchait à décrire un modèle qu’il avait remarqué qui semblait piéger les commerçants engageant des capitaux sur un marché pour le voir s’éloigner de ce qu’ils attendaient.
D’un point de vue conceptuel, le modèle de hikkake est composé d’une diminution à court terme de la volatilité du marché, suivie d’une cassure de l’action des prix. Ce mouvement (la troisième bougie du modèle, aura tendance à inciter les traders à penser qu’une cassure s’est formée. Les traders entrent sur le marché et fixent un stop dans la direction opposée de leur transaction. Si la structure des prix s’inverse, alors le stop loss des traders les ordres entrent en jeu et peuvent donner un coup de pouce au prix alors qu’il s’inverse au-delà de la limite de la deuxième bougie dans la formation (où les ordres stop sont susceptibles d’être).
Exemple de motif Hikkake
Ce modèle s’est produit dans l’action des prix pour les actions de Microsoft (MSFT) et est quelque peu typique de la façon dont ce modèle se produit un peu plus de la moitié du temps qu’il se produit. Le modèle montré dans ce graphique est la configuration haussière et contient les quatre caractéristiques décrites ci-dessus.
Ici, le modèle de prix est mis en évidence par un rectangle, et la prévision implicite concerne un mouvement haussier dans les jours au-delà du rectangle. Cet exemple montre que le graphique avait une légère tendance à la hausse après avoir quitté la zone encadrée. Tous les modèles Hikkake ne se déroulent pas dans la bonne direction de prévision.