Politique de façade
Quelles sont les politiques de façade?
Une police de façade est une technique de gestion des risques dans laquelle un assureur souscrit une police pour couvrir un risque spécifique, puis cède le risque à un réassureur. Les politiques de façade, qui sont un type de transfert alternatif des risques (ART), sont le plus souvent utilisées par les grandes organisations. Étant donné que le réassureur assume l’intégralité du risque de la police, il conserve par conséquent un contrôle complet sur le processus de réclamation.
Points clés à retenir
- Une police de façade est un mécanisme de gestion des risques dans lequel un assureur souscrit une police pour couvrir un risque spécifique ou un ensemble de risques, puis cède le ou les risques à un réassureur.
- Les stratégies de façade sont le plus souvent utilisées par les grandes organisations qui opèrent dans plusieurs États.
- Cette technique est un exemple de transfert de risque alternatif.
- Le réassureur est responsable des réclamations faites à l’encontre de la police qu’il contrôle désormais.
- Hormis la souscription et la cession de la police d’origine, la seule fonction de la compagnie d’assurance est de s’assurer que le réassureur a les moyens financiers de payer ses sinistres en temps opportun.
- La compagnie d’assurance elle-même ne paie aucune des réclamations d’un client.
- Les polices de façade permettent aux compagnies d’assurance de se lancer dans de nouveaux domaines d’activité, sans prendre les risques habituels de le faire.
Comprendre les politiques de façade
La compagnie d’assurance qui souscrit la police d’origine est connue sous le nom de société de façade. Cette entité reçoit un pourcentage de la prime malgré la cession de tous les risques au réassureur, qui est responsable de toutes les réclamations formulées contre la police qu’elle contrôle désormais effectivement. La seule fonction de la compagnie d’assurance, autre que la souscription et la cession de la police initiale, est de s’assurer que le réassureur est en mesure de rembourser toute réclamation qui pourrait survenir. Pour être clair: la compagnie d’assurance elle-même ne paie jamais aucune des réclamations dans ce type d’arrangements.
Les politiques de façade sont le plus souvent utilisées par les grandes entreprises qui exercent leurs activités dans plusieurs régions ou États. Il n’est pas surprenant que les régulateurs aient toujours hésité à proposer des politiques de façade, car les entreprises peuvent les utiliser pour contourner les réglementations nationales en matière d’assurance. Cela est dû au fait que le réassureur qui assume la totalité du risque souscrit par la société-écran est souvent sans licence dans une juridiction particulière. Essentiellement, le réassureur agissant en tant qu’assureur représente une échappatoire réglementaire.
Stratégie de politique de façade
Pour la compagnie d’assurance principale, la façade est souvent utilisée comme une stratégie de marché souple qui fournit un revenu sans encourir de risque significatif. Cette source de capital supplémentaire peut être utilisée pour des augmentations de personnel, des mises à niveau des systèmes ou toute autre dépense. De plus, le soutien financier et technique considérable d’un réassureur permet à une société de façade d’explorer progressivement un nouveau domaine de l’assurance. La façade peut également fournir un moyen de quitter un nouveau secteur d’activité, si ce n’est pas rentable pour la société de façade, sur le long terme.
Le coût d’utilisation d’une société de façade est toujours fonction d’un pourcentage du montant brut des primes émises.