Tendances saisonnières sur le marché Forex
Table des matières
Développer
- Filtrer le bruit
- juillet
- août
- Mai
- Implications pour les commerçants
- Conclusion
Les traders sur le marché des devises font l’un des deux choix suivants: pro-dollar ou anti-dollar. En tant que composante de plus de 85% de toutes les transactions en devises, le dollar américain a longtemps été le principal moteur des fluctuations des taux de change. La plupart des traders analysent l’orientation future du dollar en utilisant une analyse fondamentale ou technique ou une combinaison des deux.
Cependant, la période de l’année pourrait également jouer un rôle dans le comportement du dollar américain face à diverses devises. L’analyse technique analyse l’activité des prix passée à l’aide d’indicateurs. Il existe de nombreux indicateurs techniques qui aident les analystes à considérer les prix de différentes manières.
Points clés à retenir
- Les commerçants de n’importe quel marché cherchent à identifier des modèles ou des cycles à exploiter, mais souvent, lorsque de tels modèles sont identifiés, ils disparaissent rapidement.
- Sur les marchés des changes (forex), cependant, les forces macroéconomiques peuvent créer des cycles de taux de change durables même s’ils sont connus.
- Comprendre la saisonnalité du forex peut aider les traders de forex à entrer et sortir des positions au cours de plusieurs mois en fonction des modèles qui ont émergé.
- Même si des modèles sont apparus dans le passé et peuvent être motivés par de puissants moteurs économiques, rien ne garantit qu’ils reviendront à l’avenir.
Filtrer le bruit
Une manière claire d’analyser le comportement des prix passés est d’examiner l’activité des prix elle-même sans le bruit des indicateurs. Lorsque seuls les prix sont examinés, des modèles de saisonnalité apparaissent souvent. La saisonnalité est un changement prévisible qui se répète chaque année à la même période. Il n’y a aucune garantie que les modèles historiques se répéteront, mais chaque fois qu’un modèle a été répété 80 à 90% du temps, il devient statistiquement significatif – et c’est une information précieuse pour les commerçants. Dans cet article, nous expliquons pourquoi la saisonnalité est un concept important sur le marché des changes et pourquoi elle ne doit pas être ignorée.
Juillet: un mois positif pour l’USD / JPY
L’un des exemples les plus marquants de saisonnalité est l’USD / JPY illustré dans la figure 1 ci-dessous. Dans 68% des échantillons, l’USD / JPY a terminé le mois de juillet plus haut que là où il avait commencé. Il est difficile de déterminer la raison exacte pour laquelle l’USD / JPY a tendance à se comporter de cette façon au mois d’octobre, mais ce cas de saisonnalité est fort et mérite d’être gardé à l’esprit pour les transactions courtes USD / JPY au cours du mois d’octobre. La présence de la saisonnalité peut encourager les traders à prendre une position courte plus petite que d’habitude ou à éviter une transaction USD / JPY à court terme à plus long terme pendant cette période.
Figure 1
Août: les gains USD / JPY réalisés en juillet sont souvent effacés
Il existe également un cas fort de saisonnalité en USD / JPY au cours du mois d’août. Comme vous pouvez le voir dans la figure 1 ci-dessous, une bonne partie des gains réalisés en juillet a été effacée en août. En fait, un examen des autres croisements du yen révèle rapidement que dans une année civile, août a tendance à être le mois le plus fort pour le yen japonais dans tous les domaines. En d’autres termes, d’autres devises telles que le dollar américain, l’euro et la livre sterling ont une forte tendance à baisser par rapport au yen en août.
Mai: un mois négatif pour l’USD / CAD
Pour l’ USD / CAD, le cas le plus fort de saisonnalité se situe au cours des mois d’octobre et de novembre.
Figure 2
Implications pour les commerçants
En tant que traders, il existe de nombreuses façons d’appliquer la connaissance de la saisonnalité pour améliorer votre trading. Par exemple, si vous négociez le GBP / USD au mois de septembre, en tant que trader à long terme, vous pouvez rechercher des opportunités en utilisant des fondamentaux ou des techniques pour acheter le GBP / USD ou pour aller dans le sens de la tendance saisonnière. En tant que trader à court terme, vous pouvez réduire votre période de détention si vous effectuez une transaction qui va à l’encontre de la tendance saisonnière ou, comme les traders à plus long terme, vous pouvez vous concentrer principalement sur la recherche de transactions longues GBP / USD. Bien que les modèles saisonniers ne se reproduisent pas à 100% du temps, le fait de suivre la saisonnalité plutôt que de disparaître peut améliorer votre capacité à trouver des métiers à forte probabilité.
Conclusion
Bien que les cas de saisonnalité sur le marché des changes soient rares, en être conscients peut aider les traders à être plus en phase avec les perspectives de leurs transactions de devises. Les modèles saisonniers ne seront pas toujours répétés comme le suggèrent les données, mais être conscient des tendances peut aider les traders de forex à comprendre où se situent les probabilités. S’il y a un cas fort de saisonnalité au cours d’un mois donné, cela peut aider à soutenir une idée commerciale ou fournir une raison de l’éviter.