Effet de levier Forex: une épée à double tranchant

Table des matières

Développer

• Définition de l’effet de levier
• Effet de levier dans le trading Forex
• Risque d’endettement excessif
• La ligne de fond

L’une des raisons pour lesquelles tant de gens sont attirés par le trading du forex par rapport à d’autres instruments financiers est qu’avec le forex, vous pouvez généralement obtenir un effet de levier beaucoup plus élevé qu’avec les actions. Alors que de nombreux commerçants ont entendu parler du mot «effet de levier», peu connaissent sa définition, comment fonctionne l’effet de levier et comment il peut avoir un impact direct sur leurs résultats.

Le concept d’utilisation de l’argent d’autrui pour conclure une transaction peut également être appliqué aux marchés des changes. Dans cet article, nous explorerons les avantages de l’utilisation du capital emprunté pour le trading et examinerons pourquoi l’utilisation d’un effet de levier dans votre stratégie de trading forex peut être une épée à double tranchant.

Définition de l’effet de levier

L’effet de levier consiste à emprunter une certaine somme d’argent nécessaire pour investir dans quelque chose. Dans le cas du forex, l’argent est généralement emprunté à un courtier. Le trading sur le Forex offre un effet de levier élevé en ce sens que pour une exigence de marge initiale, un trader peut accumuler – et contrôler – une énorme somme d’argent.

Pour calculer l’ effet de levier basé sur la marge, divisez la valeur totale de la transaction par le montant de la marge que vous devez mettre en place:

Effet de levier basé sur la marge = valeur totale de la transaction / marge requise

Par exemple, si vous devez déposer 1% de la valeur totale de la transaction en tant que marge et que vous avez l’intention d’échanger un lot standard de USD / CHF, ce qui équivaut à 100 000 USD, la marge requise sera de 1 000 USD. Ainsi, votre effet de levier basé sur la marge sera de 100: 1 (100 000/1 000). Pour une exigence de marge de seulement 0,25%, l’effet de levier basé sur la marge sera de 400: 1, en utilisant la même formule.

Cependant, l’effet de levier basé sur la marge n’affecte pas nécessairement le risque, et le fait qu’un commerçant soit tenu de verser 1% ou 2% de la valeur de la transaction comme marge ne peut pas influencer ses profits ou ses pertes. En effet, l’investisseur peut toujours attribuer plus que la marge requise pour n’importe quelle position. Cela indique que l’effet de levier réel, et non l’effet de levier basé sur la marge, est le meilleur indicateur des profits et pertes.

Pour calculer l’effet de levier réel que vous utilisez actuellement, divisez simplement la valeur nominale totale de vos positions ouvertes par votre capital de trading :

Effet de levier réel = valeur totale de la transaction / capital commercial total

Par exemple, si vous avez 10 000 $ dans votre compte et que vous ouvrez une position de 100 000 $ (ce qui équivaut à un lot standard), vous négociez avec un effet de levier 10 fois supérieur sur votre compte (100 000/10 000). Si vous négociez deux lots standard, d’une valeur nominale de 200 000 $ avec 10 000 $ dans votre compte, votre effet de levier sur le compte est de 20 fois (200 000/10 000).

Cela signifie également que l’effet de levier basé sur la marge est égal à l’effet de levier réel maximum qu’un trader peut utiliser. Étant donné que la plupart des traders n’utilisent pas l’ensemble de leurs comptes comme marge pour chacune de leurs transactions, leur effet de levier réel a tendance à différer de leur effet de levier basé sur la marge.

En règle générale, un commerçant ne doit pas utiliser la totalité de sa marge disponible. Un commerçant ne devrait utiliser l’effet de levier que lorsque l’avantage est clairement de son côté.

Une fois connu le montant du risque en nombre de pips, il est possible de déterminer la perte potentielle de capital. En règle générale, cette perte ne doit jamais être supérieure à 3% du capital commercial. Si une position est exploitée au point que la perte potentielle pourrait être, disons, 30% du capital commercial, alors l’effet de levier devrait être réduit par cette mesure. Les traders auront leur propre niveau d’expérience et leurs propres paramètres de risque et pourront choisir de s’écarter de la ligne directrice générale de 3%.

Les traders peuvent également calculer le niveau de marge qu’ils doivent utiliser. Supposons que vous ayez 10 000 $ sur votre compte de trading et que vous décidiez de négocier 10 mini lots USD / JPY. Chaque mouvement d’un pip dans un mini compte vaut environ 1 $, mais lors du trading de 10 minis, chaque mouvement de pip vaut environ 10 $. Si vous négociez 100 minis, chaque mouvement de pip vaut environ 100 $.

Ainsi, un stop-loss de 30 pips pourrait représenter une perte potentielle de 30 $ pour un seul mini lot, 300 $ pour 10 mini lots et 3 000 $ pour 100 mini lots. Par conséquent, avec un compte de 10000 $ et un risque maximum de 3% par transaction, vous ne devriez tirer parti que de 30 mini lots, même si vous avez la possibilité de négocier davantage.

Effet de levier dans le trading Forex

Sur les marchés des changes, l’effet de levier est généralement aussi élevé que 100: 1. Cela signifie que pour chaque tranche de 1 000 $ de votre compte, vous pouvez échanger jusqu’à 100 000 $ en valeur. De nombreux traders pensent que la raison pour laquelle les teneurs de marché forex offrent un effet de levier aussi élevé est que l’effet de levier est fonction du risque. Ils savent que si le compte est correctement géré, le risque sera également très gérable, sinon ils n’offriraient pas l’effet de levier. En outre, parce que les marchés des devises au comptant au comptant sont si vastes et liquides, la capacité d’entrer et de sortir d’une transaction au niveau souhaité est beaucoup plus facile que sur d’autres marchés moins liquides.

En trading, nous surveillons les mouvements de devises en pips, qui est le plus petit changement du prix de la devise et dépend de la paire de devises. Ces mouvements ne sont en réalité que des fractions de cent. Par exemple, lorsqu’une paire de devises comme le GBP / USD déplace 100 pips de 1,9500 à 1,9600, c’est-à-dire juste un mouvement de 1 cent du taux de change.

C’est pourquoi les transactions en devises doivent être effectuées en quantités importantes, permettant à ces mouvements de prix infimes de se traduire en bénéfices plus importants lorsqu’ils sont amplifiés par l’utilisation de l’effet de levier. Lorsque vous traitez avec un montant tel que 100 000 $, de petits changements dans le prix de la devise peuvent entraîner des profits ou des pertes importants.

Risque d’effet de levier réel excessif dans le trading Forex

C’est là que l’épée à double tranchant entre en jeu, car un véritable effet de levier a le potentiel d’augmenter vos profits ou vos pertes de la même ampleur. Plus le montant de l’effet de levier sur le capital que vous appliquez est élevé, plus le risque que vous assumez est élevé. Notez que ce risque n’est pas nécessairement lié à l’effet de levier basé sur la marge bien qu’il puisse influencer si un trader ne fait pas attention.

Illustrons ce point par un exemple. Le trader A et le trader B ont un capital commercial de 10 000 $ US et ils négocient avec un courtier qui exige un dépôt de marge de 1%. Après avoir fait quelques analyses, les deux conviennent que l’ USD / JPY atteint un sommet et devrait baisser en valeur. Par conséquent, tous deux vendent l’USD / JPY à 120.

Le trader A choisit d’appliquer un effet de levier réel de 50 fois sur cette transaction en court-circuitant 500 000 USD / JPY (50 x 10 000 USD) sur la base de leur capital de négociation de 10 000 USD. Comme l’USD / JPY est de 120, un pip de USD / JPY pour un lot standard vaut environ 8,30 $ US, donc un pip d’USD / JPY pour cinq lots standard vaut environ 41,50 $ US. Si l’USD / JPY monte à 121, le trader A perdra 100 pips sur cette transaction, ce qui équivaut à une perte de 4 150 $ US. Cette perte unique représentera un énorme 41,5% de leur capital commercial total.

Le trader B est un trader plus prudent et décide d’appliquer un effet de levier cinq fois plus élevé sur cette transaction en court-circuitant 50000 USD / JPY (5 x 10000 USD) sur la base de leur capital de négociation de 10000 USD. Cette valeur de 50000 USD / JPY équivaut à seulement la moitié d’un lot standard. Si l’USD / JPY monte à 121, le trader B perdra 100 pips sur cette transaction, ce qui équivaut à une perte de 415 $. Cette perte unique représente 4,15% de leur capital commercial total.

Ce tableau montre comment les comptes de trading de ces deux traders se comparent après la perte de 100 pips:

* Tous les chiffres sont en dollars américains

La ligne de fond

Il n’est pas nécessaire d’avoir peur de l’effet de levier une fois que vous avez appris à le gérer. Le seul effet de levier de temps ne devrait jamais être utilisé est si vous adoptez une approche non interventionniste de vos transactions. Sinon, l’effet de levier peut être utilisé avec succès et de manière rentable avec une gestion appropriée. Comme tout instrument tranchant, l’effet de levier doit être manipulé avec précaution – une fois que vous apprenez à le faire, vous n’avez aucune raison de vous inquiéter.

De plus petits montants d’effet de levier réel appliqués à chaque transaction donnent plus de marge de manœuvre en définissant un arrêt plus large mais raisonnable et en évitant une perte de capital plus élevée. Une transaction à fort effet de levier peut rapidement épuiser votre compte de trading si elle va à l’encontre de vous, car vous accumulerez des pertes plus importantes en raison de la plus grande taille des lots. Gardez à l’esprit que l’effet de levier est totalement flexible et personnalisable en fonction des besoins de chaque commerçant.