Définition des canaux Donchian
Que sont les canaux Donchian?
Les canaux donchiens sont trois lignes générées par des calculs de moyenne mobile qui comprennent un indicateur formé par des bandes supérieure et inférieure autour d’une bande médiane ou médiane. La bande supérieure correspond au prix le plus élevé d’un titre sur N périodes, tandis que la bande inférieure correspond au prix le plus bas d’un titre sur N périodes. La zone entre les bandes supérieure et inférieure représente le canal Donchian. Richard Donchian, négociant en avenirs de carrière, a développé l’indicateur au milieu du XXe siècle pour l’aider à identifier les tendances. Il sera plus tard surnommé «le père de la tendance».
Points clés à retenir
- L’indicateur cherche à identifier les extrêmes haussiers et baissiers qui favorisent les retournements ainsi que les cassures, les pannes et les tendances émergentes, à la hausse comme à la baisse.
- La bande médiane calcule simplement la moyenne entre le plus haut maximum sur N périodes et le plus bas minimum sur N périodes, identifiant un prix de réversion médian ou moyen.
La formule pour les canaux Donchian est:
Comment calculer les canaux Donchian
Canal haut:
- Choisissez la période (N minutes / heures / jours / semaines / mois).
- Comparez l’impression élevée pour chaque minute, heure, jour, semaine ou mois au cours de cette période.
- Choisissez l’impression la plus élevée.
- Tracez le résultat.
Canal bas:
- Choisissez la période (N minutes / heures / jours / semaines / mois).
- Comparez l’impression basse pour chaque minute, heure, jour, semaine ou mois au cours de cette période.
- Choisissez l’impression la plus basse.
- Tracez le résultat.
Canal central :
- Choisissez la période (N minutes / heures / jours / semaines / mois).
- Comparez les impressions hautes et basses pour chaque minute, heure, jour, semaine ou mois au cours de cette période.
- Soustrayez l’impression la plus élevée de l’impression la plus basse et divisez par 2.
- Tracez le résultat.
Que vous disent les chaînes Donchian?
Les canaux Donchian identifient les relations comparatives entre les prix actuels et les fourchettes de négociation sur des périodes prédéterminées. Trois valeurs construisent une carte visuelle des prix au fil du temps, similaire aux bandes de Bollinger, indiquant l’étendue de la tendance haussière et baissière pour la période choisie. La ligne du haut identifie l’étendue de l’énergie haussière, mettant en évidence le prix le plus élevé atteint pour la période à travers le conflit haussier-baissier. La ligne médiane identifie le prix de réversion médian ou moyen pour la période, mettant en évidence le terrain d’entente atteint pour la période à travers le conflit entre les taureaux et les ours. La ligne du bas identifie l’étendue de l’énergie baissière, soulignant le prix le plus bas atteint pour la période à travers le conflit haussier-baissier.
Exemple d’utilisation des canaux Donchian
1:25
Dans cet exemple, le canal Donchian est la zone ombrée délimitée par la ligne verte supérieure et la ligne rouge inférieure, qui utilisent toutes deux 20 jours comme périodes de construction de bande (N). À mesure que le prix monte à son point le plus élevé au cours des 20 derniers jours ou plus, les barres de prix «poussent» la ligne verte plus haut et lorsque le prix descend à son point le plus bas en 20 jours ou plus, les barres de prix «poussent» la ligne rouge. plus bas. Lorsque le prix diminue pendant 20 jours à partir d’un sommet, la ligne verte sera horizontale puis commencera à baisser. À l’inverse, lorsque le prix passe d’un niveau bas pendant 20 jours, la ligne rouge sera horizontale pendant 20 jours, puis commencera à augmenter.
La différence entre les canaux donchiens et les bandes de Bollinger
Les canaux Donchian tracent le plus haut et le plus bas sur N périodes tandis que les bandes de Bollinger représentent une moyenne mobile simple (SMA) pour N périodes plus / moins l’écart type du prix pour N périodes X 2. Cela se traduit par un calcul plus équilibré qui réduit impact de grandes impressions hautes ou basses.
Limitations de l’utilisation des canaux Donchian
Les marchés évoluent selon de nombreux cycles d’activité. Une valeur de période N arbitraire ou couramment utilisée pour les canaux Donchian peut ne pas refléter les conditions actuelles du marché, générant de faux signaux qui peuvent nuire aux performances de négociation et d’investissement.