Arbitrage de devises
Qu’est-ce que l’arbitrage des devises?
Un arbitrage de devises est une stratégie de change dans laquelle un trader de devises profite des différents spreads offerts par les courtiers pour une paire de devises particulière en effectuant des transactions. Différents écarts pour une paire de devises impliquent des disparités entre les cours acheteur et vendeur. L’arbitrage de devises implique l’achat et la vente de paires de devises auprès de différents courtiers pour profiter des taux mal évalués.
Points clés à retenir
- L’arbitrage monétaire est l’exploitation des différences de cotations proposées par les courtiers.
- L’arbitrage de devises peut être pratiqué en utilisant différentes stratégies, telles que l’arbitrage à deux devises et les arbitrages à trois devises.
Comprendre l’arbitrage des devises
L’arbitrage de devises implique l’exploitation des différences de cotation plutôt que des mouvements des taux de change des devises de la paire de devises. arbitrage triangulaire, qui est une stratégie plus complexe. En raison de l’utilisation d’ordinateurs et de systèmes de trading à grande vitesse, les grands traders détectent souvent les différences de cotation des paires de devises et comblent rapidement l’écart.
Le risque le plus important que les traders de forex doivent gérer lors de l’arbitrage des devises est le risque d’exécution. Ce risque fait référence à la possibilité que la cotation de devise souhaitée soit perdue en raison de la nature en évolution rapide des marchés des changes.
Exemple d’arbitrage de devises
Par exemple, deux banques différentes (Banque A et Banque B) proposent des cotations pour la paire de devises US / EUR. La banque A fixe le taux à 3/2 dollars par euro, et la banque B fixe son taux à 4/3 dollars par euro. Dans l’arbitrage de devises, le trader prendrait un euro, le convertirait en dollars avec la banque A, puis de nouveau en euros avec la banque B. Le résultat est que le trader qui a commencé avec un euro a maintenant 9/8 euros. Le commerçant a réalisé un bénéfice de 1/8 euro si les frais de négociation ne sont pas pris en compte.
Par définition, l’arbitrage de devises nécessite que l’achat et la vente des deux ou plusieurs devises se produisent instantanément, car un arbitrage est censé être sans risque. Avec l’avènement des portails en ligne et du trading algorithmique, l’arbitrage est devenu beaucoup moins courant. Avec une découverte de prix élevée, la capacité de bénéficier de l’arbitrage diminue.