Dette à la consommation

Qu’est-ce que la dette des consommateurs?

La dette à la consommation comprend les dettes personnelles dues à la suite de l’achat de biens destinés à la consommation individuelle ou domestique. Les dettes de carte de crédit, les prêts étudiants, les prêts automobiles, les hypothèques et les prêts sur salaire sont tous des exemples de dettes à la consommation. Celles-ci contrastent avec d’autres dettes qui sont utilisées pour des investissements dans la gestion d’une entreprise ou des dettes contractées dans le cadre des opérations gouvernementales.

Points clés à retenir

La dette à la consommation comprend les prêts utilisés pour la consommation personnelle par opposition aux dettes contractées par les entreprises ou par le biais d’activités gouvernementales.
La dette des consommateurs peut être segmentée en dette renouvelable, qui est payée mensuellement et peut avoir un taux variable; et la dette non renouvelable, payée à taux fixe.
La dette à la consommation est considérée par les économistes comme une forme de financement sous-optimale car elle s’accompagne souvent de taux d’intérêt élevés qui peuvent devenir difficiles à rembourser.
Le ratio d’endettement des consommateurs (CLR) est un indicateur économique qui suit le niveau agrégé de la dette des consommateurs dans un pays.

Comprendre la dette des consommateurs

Les prêts à la consommation peuvent être consentis par une banque, le gouvernement fédéral et les coopératives de crédit et sont répartis en deux catégories: la dette renouvelable et la dette non renouvelable. La dette renouvelable est remboursée sur une base mensuelle, comme les cartes de crédit, tandis que la dette non renouvelable est le prêt d’un montant forfaitaire initial avec des paiements fixes sur une durée définie. Le crédit non renouvelable comprend généralement les prêts automobiles et les prêts scolaires.

Avantages et inconvénients de la dette à la consommation

La dette à la consommation est considérée comme un moyen de financement sous-optimal parce que les taux d’intérêt appliqués à la dette, comme le solde des cartes de crédit, sont extrêmement élevés par rapport aux taux d’intérêt hypothécaires. En outre, les articles achetés ne fournissent généralement pas une utilité nécessaire et ne prennent pas de valeur, ce qui pourrait justifier de contracter cette dette.

Un point de vue opposé est que l’endettement des consommateurs entraîne une augmentation des dépenses de consommation et de la production, ce qui fait croître l’économie et permet un lissage de la consommation. Par exemple, les gens empruntent à des stades précoces de leur vie pour l’éducation et le logement, puis remboursent cette dette plus tard dans la vie lorsqu’ils gagnent des revenus plus élevés.

Lorsque la dette est utilisée pour l’éducation, elle peut être considérée comme un moyen de parvenir à une fin. L’éducation permet à l’avenir des emplois mieux rémunérés, ce qui crée une trajectoire ascendante à la fois pour l’individu et pour l’économie.

Indépendamment du pour et du contre, l’endettement à la consommation aux États-Unis est en hausse en raison de la facilité d’obtention de financement en adéquation avec le niveau élevé des taux d’intérêt. En septembre 2020, la dette des consommateurs s’élevait à 4,16 billions de dollars, avec 3,17 billions de dollars de dette non renouvelable et 988,6 milliards de dollars de dette renouvelable. Si elle n’est pas gérée correctement, la dette des consommateurs peut être financièrement écrasante et avoir un impact négatif sur la cote de crédit d’un individu, ce qui entrave sa capacité d’emprunter à l’avenir.

Le ratio de levier des consommateurs

Le ratio d’endettement du consommateur (CLR) mesure le montant de la dette que le consommateur américain moyen détient, par rapport à son revenu disponible. La formule est la suivante:

La dette totale des ménages est dérivée du rapport de laRéserve fédérale, tandis que le revenu personnel disponible est rapporté par le Bureau of Economic Analysis des États-Unis. Le CLR a été utilisé comme un test décisif pour la santé de l’économie américaine, avec d’autres indicateurs, tels que le marché boursier, les niveaux des stocks et le taux de chômage.

Au niveau individuel, il est conseillé que le ratio d’endettement du consommateur se situe entre 10% et 20% du salaire net d’un individu. Au-dessus de 20% est un indicateur de problèmes de dette urgents.