Investissement communautaire
Qu’est-ce que l’investissement communautaire?
En finance, le terme «investissement communautaire» fait référence aux institutions et aux produits d’investissement destinés à soutenir les communautés économiquement défavorisées.
Aux États-Unis, par exemple, il existe plusieurs types d’ institutions financières de développement communautaire (CDFI), telles que les banques de développement communautaire (CDB) et les coopératives de crédit de développement communautaire (CDCU). Ces institutions fournissent des capitaux aux communautés mal desservies grâce au crédit personnel, au financement du développement immobilier, aux prêts aux entreprises et à d’autres produits financiers.
Points clés à retenir
- L’investissement communautaire consiste à allouer des capitaux aux communautés à faible revenu.
- Il est généralement réalisé par le biais de divers intermédiaires financiers et produits d’investissement.
- Cette pratique est devenue de plus en plus populaire dans le monde, en partie grâce à des institutions de coordination telles que les Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies.
Comment fonctionne l’investissement communautaire
Aujourd’hui, l’investissement communautaire fait partie d’une tendance plus large dans la communauté des investisseurs. De plus en plus, les investisseurs particuliers et institutionnels en sont venus à considérer les impacts sociaux et environnementaux comme une considération centrale dans leur processus de prise de décision en matière d’investissement.
Dans le cadre des PRI basés sur les Nations Unies, par exemple, plus de 3 500 institutions financières participantes se sont engagées à orienter leurs portefeuilles vers des investissements présentant desfacteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) élevés. En mars 2020, ces institutions représentent collectivement des actifs sous gestion (AUM) de plus de 103,4 billions de dollars.
Pourtant, si l’investissement communautaire fait partie de ce virage mondial vers des pratiques d’investissement responsable, il a également une signification particulière aux États-Unis. En 1994, le Congrès des États-Unis a adopté le Riegle Community Development and Regulatory Improvement Act, donnant naissance au Community Development Financial Institutions Fund (CDFI Fund). Grâce à cette nouvelle institution, les entreprises de services financiers pourraient demander des crédits d’impôt et d’ autres incitations pour les investissements des fonds d’aide dans les communautés économiquement défavorisées aux États-Unis.
Exemple réel d’investissement communautaire
En juillet 2020, près de 1030 institutions financières offrant divers services aux communautés mal desservies ont reçu la certification du Fonds CDFI. Parmi ceux-ci, environ la moitié se composait de fonds de prêt, qui sont des institutions qui mettent en commun les capitaux des investisseurs afin de prêter de l’argent aux entrepreneurs dans des communautés relativement pauvres;tandis qu’environ 40% étaient constitués debanques affiliées à la CDFIet de coopératives de crédit qui utilisent les fonds des déposants pour soutenir les communautés dans lesquelles ils résident. Au total, il y avait environ 141,2 milliards $ investis dans desétablissements certifiés CDFI àpartir de 2019.
De plus en plus, il existe égalementde placement àalternatifs spécialisés dans l’investissement communautaire. Par exemple, la Community Investment Note – offerte par la société financière à but non lucratif Calvert Impact Capital – est un titre à revenu fixe qui alloue des capitaux à diverses initiatives d’investissement communautaire. Depuis sa création en 1995, environ 2 milliards de dollars avaient été distribués via ces billets en décembre 2020.