Grille de transport
Qu’est-ce qu’une grille de transport?
Une grille de portage est une stratégie de trading de devises qui tente de tirer profit d’une série de positions simultanées de portage de devises.
En général, le trading de grille est populaire dans le trading forex et est un type d’analyse technique basé sur le placement de plusieurs transactions sur des marchés similaires.
Points clés à retenir
- Une grille de portage consiste à prendre plusieurs positions simultanées dans divers carry trades de devises.
- Un carry trade est une stratégie de trading où vous empruntez à un taux d’intérêt bas et réinvestissez le produit dans une devise avec un taux d’intérêt plus élevé.
- En raison des risques encourus, les grilles de portage peuvent aggraver les pertes si plusieurs opérations de portage se déroulent en même temps.
Comprendre la grille de transport
Un carry trade implique l’achat de devises (c’est-à-dire des prêts) avec des taux d’intérêt relativement élevés et la vente simultanée de devises (c’est-à-dire des emprunts) qui ont des taux d’intérêt bas. C’est une stratégie incroyablement populaire utilisée sur le marché des devises
Le but de l’utilisation d’une grille de carry comme stratégie de trading est de capturer le différentiel d’intérêt, ou carry, entre différentes devises. Cette différence entre les taux peut être assez importante, en fonction de l’ effet de levier utilisé. Étant donné que la grille de portage utilise plusieurs paires de devises à la fois, elle offre un certain degré de diversification, ce qui peut réduire le risque de perte dans n’importe quelle position.
Si les valeurs des devises restent stables ou s’il y a une appréciation, les carry trades peuvent être une stratégie bénéfique. Le risque majeur lié à l’utilisation d’une grille de portage est qu’un redressement majeur du portage peut entraîner des pertes importantes qui pourraient être exacerbées par les multiples positions de négociation dans la grille de négociation.
Opérations de portage de devises
Les commerçants bénéficient de la monnaie porteuse de la différence entre les taux d’intérêt des deux pays dont les devises sont échangées, tant que leur taux de change reste stable. Les carry trades populaires incluent des paires de devises telles que AUD / JPY et NZD / JPY, car elles ont des écarts de taux d’intérêt très élevés.
En règle générale, les carry trades sont les plus rentables pour les investisseurs lorsque les banques centrales augmentent ou sont prêtes à augmenter les taux d’intérêt. Cela permet des rendements plus élevés ainsi qu’une appréciation du capital. De plus, lorsque la volatilité est faible, les carry trades sont plus susceptibles de fonctionner puisque les traders sont prêts à prendre plus de risques.
Mais si un changement de politique monétaire implique que les banques centrales réduisent les taux d’intérêt, les carry trades ne sont plus une stratégie intelligente pour les traders. Et lorsque les taux d’intérêt baissent, la demande de devises diminue également, ce qui rend la vente d’une devise plus difficile pour les traders.