Backspread
Qu’est-ce qu’un backspread?
Un backspread est un type de plan de trading d’ options dans lequel un trader achète plus d’options d’achat ou de vente qu’il n’en vend. Le plan de trading backspread peut se concentrer sur des options d’achat ou des options de vente sur un investissement sous-jacent spécifique. Un backspread est une stratégie de trading complexe avec des risques élevés qui n’est généralement utilisée que par les traders avancés.
Comment fonctionne un backspread
Un backspread sera généralement construit soit comme un backspread de rappel, soit comme un backspread remis. Un backspread peut également être considéré comme un type de stratégie de ratio car il effectuera des investissements inégaux dans deux types d’options. Un backspread est l’opposé d’un frontspread dans lequel un trader vend plus d’options qu’il n’en achète.
Écart de rapport
L’ écart de ratio de terme aide un trader à illustrer et à comprendre le ratio d’un plan de trading à deux pattes. Une stratégie de spread standard se produit lorsqu’un investisseur effectue un investissement égal dans les deux branches du plan de trading avec un ratio théorique de 1: 1. Toute stratégie de spread qui n’investit pas de manière égale dans les deux volets d’un plan de trading est considérée comme une stratégie de ratio, le ratio étant calculé en fonction des pondérations des investissements.
Call Backspread
Un call backspread ou call ratio backspread est construit en vendant ( souscrivant ) moins d’options d’achat sur un titre sous-jacent que ce qui est acheté. Un trader vendra généralement des options d’achat et utilisera le produit pour acheter des options d’achat sur le même titre. Un call backspread est un plan de trading haussier qui cherche à tirer profit d’une valeur sous-jacente à la hausse.
Un exemple de call backspread pourrait consister à écrire un call avec un prix d’exercice bas et à acheter simultanément deux options d’achat d’un prix d’exercice plus élevé. Dans un call backspread, toutes les options auront la même expiration et le même sous-jacent. (Voir aussi: Les bases du backspread à rapport long)
Remettre en arrière
Un put backspread ou un put ratio backspread est construit en vendant ( souscrivant ) moins d’options de vente sur un titre sous-jacent que ce qui est acheté. Un trader vendra généralement des options de vente et utilisera le produit pour acheter des options de vente sur le même titre. Un put backspread est une stratégie de trading baissière qui cherche à tirer profit d’une valeur sous-jacente en baisse.
Par exemple, un put backspread pourrait consister à souscrire un put avec un prix d’exercice plus élevé et à acheter simultanément deux options de vente avec un prix d’exercice inférieur. Backspreads utilisera des contrats d’option qui ont la même expiration et le même sous-jacent. En règle générale, ils sont construits selon un ratio de 2: 1, 3: 2 ou 3: 1.
Écart avant
Un frontspread déploiera un plan de trading dans lequel un trader vend plus de contrats qu’il n’en achète. Les frontspreads sont également construits comme un frontspread d’appel ou un frontspread put.