Définition du solde débiteur ajusté
Qu’est-ce qu’un solde débiteur ajusté?
Un solde débiteur ajusté est le montant d’un compte sur marge qui est dû à la société de bourse, moins les bénéfices sur les ventes à découvert et les soldes d’un compte divers spécial (SMA). Les soldes débiteurs peuvent être comparés aux soldes créditeurs, qui sont des fonds dus au compte sur marge d’un client par leur courtier.
Points clés à retenir
- Un solde débiteur ajusté est le montant d’un compte sur marge qui est dû à la société de bourse, moins les bénéfices sur les ventes à découvert et les soldes d’un compte divers spécial (SMA).
- En vertu du règlement T, on peut emprunter jusqu’à 50% du prix d’achat des titres sur marge.
- Les soldes débiteurs peuvent être comparés aux soldes créditeurs, qui sont des fonds dus au compte sur marge d’un client par leur courtier.
Fonctionnement des soldes débiteurs ajustés
Un solde débiteur, en général, est ce qu’un client doit à son courtier dans un compte sur marge – un compte qui permet aux investisseurs d’emprunter des fonds pour acheter des titres, à condition qu’ils aient des liquidités ou des titres en garantie pour garantir et payer au prêteur un taux d’intérêt périodique..
L’utilisation d’une marge de négociation ( effet de levier ) dans un compte d’investissement dans le but d’acheter des titres amplifie les gains ou les pertes associés à ces transactions. Pour aider à réduire les pertes importantes subies par les sociétés de bourse et les investisseurs en raison des opérations sur marge non réglementées, les lignes directrices du règlement T (REG T) et la règle des 50% ont été établies, stipulant qu’un investisseur peut emprunter jusqu’à 50% du prix d’achat d’un titre sur marge.
Reg T limite le montant de crédit qu’un investisseur peut obtenir de son courtier pour acheter des titres sur marge.
Le solde débiteur ajusté informe les investisseurs du montant qu’ils doivent en cas d’ appel de marge – une demande de liquidités ou de titres supplémentaires pour amener un compte sur marge à la marge de maintien minimale. Ce solde est mis à la disposition des clients régulièrement, leur permettant de toujours garder un œil sur les fonds empruntés qu’ils sont tenus de rembourser à la société de courtage.
L’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) a fixé la marge de maintien minimale à 25% de la valeur totale des titres dans un compte sur marge. Cependant, les sociétés de courtage exigent souvent que leurs clients détiennent plus de capitaux propres.
Considérations particulières
Les investisseurs doivent être conscients des implications du trading sur marge et de l’importance de vérifier régulièrement le solde débiteur d’un compte sur marge.
Les courtiers ont le pouvoir d’exiger à tout moment que les clients augmentent le montant du capital qu’ils ont sur le compte. Ils sont également autorisés à vendre les titres qu’ils contiennent, parfois sans même consulter l’investisseur, afin de respecter la marge de maintien spécifiée et de poursuivre les clients qui ont un solde négatif et ne remplissent pas un appel de marge.