Financement des comptes clients

Table des matières

Développer

• Qu’est-ce que le financement AR?
• Comprendre le financement de la RA
• Structurer
• Souscription
• Avantages et inconvénients

Qu’est-ce que le financement des comptes clients?

Le financement des débiteurs (RA) est un type d’accord de financement dans lequel une entreprise reçoit des capitaux de financement liés à une partie de ses débiteurs. Les accords de financement des comptes clients peuvent être structurés de plusieurs manières, généralement sous la forme d’une vente d’actifs ou d’un prêt.

Comprendre le financement des comptes clients

Le financement des comptes clients est un accord qui implique le capital principal par rapport aux comptes clients d’une entreprise. Les débiteurs sont des actifs égaux aux soldes impayés des factures facturées aux clients mais non encore payées. Les comptes débiteurs sont déclarés dans le bilan d’une entreprise comme un actif, généralement un actif courant avec le paiement de la facture requis dans un délai d’un an.

Les débiteurs sont un type d’actif liquide pris en compte lors de l’identification et du calcul du ratio rapide d’une entreprise qui analyse ses actifs les plus liquides:

Ratio rapide = (équivalents de trésorerie + titres négociables + comptes débiteurs à moins d’un an) / passifs courants

À ce titre, tant à l’interne qu’à l’externe, les comptes débiteurs sont considérés comme des actifs très liquides qui se traduisent par une valeur théorique pour les prêteurs et les financiers. De nombreuses entreprises peuvent considérer les comptes débiteurs comme un fardeau, car les actifs devraient être payés mais nécessitent des recouvrements et ne peuvent pas être convertis en espèces immédiatement. À ce titre, l’activité de financement des comptes clients évolue rapidement en raison de ces problèmes de liquidité et d’affaires. De plus, des bailleurs de fonds externes sont intervenus pour répondre à ce besoin.

Le processus de financement des comptes clients est souvent connu sous le nom d’affacturage et les entreprises qui s’y concentrent peuvent être appelées sociétés d’affacturage. Les sociétés d’affacturage se concentrent généralement essentiellement sur l’activité de financement des comptes clients, mais l’affacturage en général peut être le produit de n’importe quel financier. Les bailleurs de fonds peuvent être disposés à structurer les accords de financement des comptes clients de différentes manières avec une variété de dispositions potentielles différentes.

Structurer

Le financement des comptes clients est de plus en plus courant avec le développement et l’intégration de nouvelles technologies qui aident à relier les dossiers des comptes clients aux plateformes de financement des comptes clients. En général, le financement des comptes clients peut être légèrement plus facile à obtenir pour une entreprise que d’autres types de financement en capital. Cela peut être particulièrement vrai pour les petites entreprises qui répondent facilement aux critères de financement des comptes clients ou pour les grandes entreprises qui peuvent facilement intégrer des solutions technologiques.

Dans l’ensemble, il existe quelques grands types de structures de financement des comptes clients.

Ventes d’actifs

Le financement des comptes clients est généralement structuré comme une vente d’actifs. Dans ce type d’accord, une entreprise vend des comptes clients à un financier. Cette méthode peut être similaire à la vente de portions de prêts souvent consentis par les banques.

Une entreprise reçoit un capital en tant qu’actif de trésorerie remplaçant la valeur des comptes débiteurs au bilan. Une entreprise peut également avoir besoin de radier tout solde non financé qui varierait en fonction du ratio principal / valeur convenu dans la transaction.

Selon les conditions, un financier peut payer jusqu’à 90% de la valeur des factures impayées. Ce type de financement peut également être effectué en liant les enregistrements des comptes clients à un financier des comptes clients. La plupart des plates-formes d’entreprises d’affacturage sont compatibles avec les systèmes de comptabilité des petites entreprises populaires tels que Quickbooks. La liaison par le biais de la technologie aide à créer de la commodité pour une entreprise, lui permettant de vendre des factures individuelles au fur et à mesure de leur réservation, en recevant immédiatement un capital d’une plateforme d’affacturage.

Avec les ventes d’actifs, le financier prend en charge les factures des comptes clients et assume la responsabilité des recouvrements. Dans certains cas, le bailleur de fonds peut également fournir des débits en espèces rétroactivement si les factures sont entièrement encaissées.

La plupart des sociétés d’affacturage ne chercheront pas à acheter des créances en souffrance, mais plutôt à se concentrer sur les créances à court terme. Dans l’ensemble, l’achat des actifs d’une entreprise transfère le risque de défaut  associé aux créances clients à la société de financement, que les sociétés d’affacturage cherchent à minimiser.

Dans la structuration de la vente d’actifs, les sociétés d’affacturage gagnent de l’argent sur la répartition du principal à la valeur. Les sociétés d’affacturage facturent également des frais qui rendent l’affacturage plus rentable pour le financier.

BlueVine est l’une des principales sociétés d’affacturage dans le domaine du financement des comptes clients. Ils offrent plusieurs options de financement liées aux comptes débiteurs, y compris la vente d’actifs. La société peut se connecter à plusieurs logiciels de comptabilité, notamment QuickBooks, Xero et Freshbooks. Pour les ventes d’actifs, ils paient environ 90% de la valeur des créances et paieront le reste moins les frais une fois la facture payée en totalité.

Prêts

Le financement des comptes clients peut également être structuré comme un accord de prêt. Les prêts peuvent être structurés de diverses manières en fonction du financier. L’un des principaux avantages d’un prêt est que les comptes débiteurs ne sont pas vendus. Une entreprise reçoit simplement une avance basée sur les soldes des comptes clients. Les prêts peuvent être non garantis ou garantis par des factures en garantie. Avec un prêt sur comptes débiteurs, une entreprise doit rembourser.

Des entreprises comme Fundbox offrent des prêts et des marges de crédit sur les comptes clients en fonction des soldes des comptes clients. Si elle est approuvée, Fundbox peut avancer 100% du solde des comptes clients. Une entreprise doit ensuite rembourser le solde au fil du temps, généralement avec des intérêts et des frais.

Les sociétés de prêt de comptes clients bénéficient également de l’avantage du système de liaison. L’établissement de liens avec les enregistrements des comptes clients d’une entreprise via des systèmes tels que QuickBooks, Xero et Freshbooks peut permettre des avances immédiates sur des factures individuelles ou la gestion des limites de marge de crédit en général.

Souscription

Les sociétés d’affacturage prennent en compte plusieurs éléments pour décider d’intégrer une entreprise sur sa plateforme d’affacturage. De plus, les conditions de chaque transaction et le montant offert par rapport aux soldes des comptes clients varieront.

Les comptes débiteurs dus par les grandes entreprises ou les sociétés peuvent avoir plus de valeur que les factures dues par de petites entreprises ou des particuliers. De même, les factures plus récentes sont généralement préférées aux factures plus anciennes. En règle générale, l’âge des créances influencera fortement les conditions d’un accord de financement avec des créances à plus court terme conduisant à de meilleures conditions et des créances à plus long terme ou en souffrance, ce qui pourrait entraîner une baisse des montants de financement et des ratios principal / valeur inférieurs.

Avantages et inconvénients

Le financement des comptes clients permet aux entreprises d’avoir un accès instantané à des liquidités sans sauter à travers les obstacles ou faire face aux longues attentes associées à l’obtention d’un prêt commercial . Lorsqu’une entreprise utilise ses comptes clients pour la vente d’actifs, elle n’a pas à se soucier des échéanciers de remboursement. Lorsqu’une entreprise vend ses comptes clients, elle n’a pas non plus à se soucier du recouvrement des comptes clients. Lorsqu’une entreprise reçoit un prêt d’affacturage, elle peut être en mesure d’obtenir immédiatement 100% de la valeur.

Bien que le financement des comptes clients offre un certain nombre d’avantages divers, il peut également avoir une connotation négative. En particulier, le financement des comptes clients peut coûter plus cher que le financement par les prêteurs traditionnels, en particulier pour les entreprises perçues comme ayant un crédit médiocre. Les entreprises peuvent perdre de l’argent en raison de l’écart payé pour les comptes débiteurs lors d’une vente d’actifs. Avec une structure de prêt, les frais d’intérêts peuvent être élevés ou bien supérieurs à ce que représenteraient les escomptes ou les radiations par défaut.