Principes des Nations Unies pour l’investissement responsable (PRI)

Quels sont les principes des Nations Unies pour l’investissement responsable (PRI)?

Les Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies sont une organisation internationale qui œuvre pour promouvoir l’intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise (ESG) dans la prise de décision en matière d’investissement.

Lancé en avril 2006 avec le soutien des Nations Unies (ONU), le PRI compte plus de 2 300 institutions financières participantes en janvier 2020. Ces institutions participent en devenant signataires des six principes clés des PRI puis en déposant régulièrement des rapports sur leurs progrès.

Comprendre les principes des Nations Unies pour l’investissement responsable (PRI)

La philosophie fondamentale de l’organisation est que les considérations environnementales et sociales sont des facteurs pertinents dans la prise de décision d’investissement et doivent donc être prises en compte par les investisseurs responsables. Par exemple, les partisans des PRI affirment qu’il est irresponsable à la fois financièrement et éthiquement de ne pas tenir compte de l’impact environnemental d’une entreprise lors de l’évaluation de ses mérites en tant qu’investissement. En revanche, de nombreux investisseurs ont toujours considéré les impacts environnementaux et sociaux comme des externalités négatives qui peuvent être ignorées aux fins des décisions d’investissement.

Pour lutter contre cette attitude de longue date, les PRI ont mis en avant six principes fondamentaux, sur lesquels les entreprises signataires doivent accepter de s’engager. Comme indiqué sur le site Web de l’organisation, ces six principes sont les suivants:

• Principe 1: Nous intégrerons les enjeux ESG dans l’analyse des investissements et les processus décisionnels.
• Principe 2: Nous serons des propriétaires actifs et intégrerons les questions ESG dans nos politiques et pratiques de propriété.
• Principe 3: Nous rechercherons une information appropriée sur les questions ESG par les entités dans lesquelles nous investissons.
• Principe 4: Nous favoriserons l’acceptation et la mise en œuvre des Principes dans le secteur de l’investissement.
• Principe 5: Nous travaillerons ensemble pour améliorer notre efficacité dans la mise en œuvre des Principes.
• Principe 6: Nous rendrons chacun compte de nos activités et de nos progrès vers la mise en œuvre des Principes.

Collectivement, les organisations qui sont devenues signataires de ces six principes sont responsables d’un total d’ actifs sous gestion (AUM) de plus de 80 billions de dollars. Cela comprend de nombreux signataires fondateurs de premier plan qui ont contribué au lancement du programme, comme le Fonds de pension du gouvernement norvégien; la Caisse de pensions du gouvernement de Thaïlande; l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada; et le système de retraite des employés publics de Californie (CalPERS).

Exemple des Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies

La Standard Life est une société de services financiers qui a été acquise par Manuvie en 2015. La Standard Life, signataire des PRI, utilise des facteurs ESG pour évaluer les risques et opportunités émergents dans la chaîne d’approvisionnement automobile, en particulier en ce qui concerne la nouvelle législation anti-pollution envisagée par l’ Union européenne (UE).

Après avoir analysé l’impact potentiel de cette nouvelle législation sur divers constructeurs automobiles et fournisseurs de pièces, la société a décidé d’ajuster ses investissements dans ce secteur et a également mis à jour son estimation de valorisation du fabricant de batteries lithium-ion, LG Chem. Cet ajustement à la hausse était en partie dû à leur conviction que les normes d’émissions accrues accéléreraient la transition vers les véhicules électriques et créeraient une demande accrue de batteries dans le monde entier.