Crédit saisonnier
Crédit saisonnier: un aperçu
Le crédit saisonnier est un accord de crédit flexible qui permet à une entreprise de payer ses dépenses de manière cohérente malgré les fluctuations extrêmes des revenus d’un mois à l’autre. Le crédit saisonnier est généralement approuvé comme marge de crédit et est ensuite classé comme crédit renouvelable. Autrement dit, la ligne de crédit reste ouverte à long terme afin que l’entreprise puisse emprunter et rembourser l’argent en continu, jusqu’à un maximum, au besoin.
La Réserve fédérale a un programme de prêt à court terme similaire pour les petites banques qui connaissent des fluctuations saisonnières extrêmes dans les demandes de prêts aux entreprises. Le programme a un objectif connexe: maintenir les entreprises locales en activité pendant leurs périodes de sécheresse.
Points clés à retenir
- Le crédit saisonnier est principalement utilisé par les entreprises qui connaissent de fortes fluctuations de leurs revenus au cours de l’année.
- Ce type de crédit renouvelable est utilisé pour couvrir les dépenses courantes et imprévues de l’entreprise lorsque les affaires ralentissent.
- Un type de crédit similaire est fourni par la Réserve fédérale aux banques des communautés dominées par les entreprises à haute et basse saison.
Comprendre le crédit saisonnier
La plupart des entreprises connaissent des fluctuations saisonnières de leurs flux de trésorerie, mais certaines connaissent des fluctuations extrêmes. Notamment, les détaillants attendent avec impatience le Black Friday parce que ce jour de novembre est celui où ils ont hâte de sortir «du rouge» lors de leur seule saison rentable de l’année. Les centres de villégiature et les entreprises qui les accueillent en sont d’autres exemples.
Les agriculteurs connaissent également de longues périodes de sécheresse, au cours desquelles ils doivent dépenser de l’argent pour tirer profit de leurs récoltes.
Un détaillant peut fonctionner à crédit jusqu’au «Black Friday», le jour où l’entreprise commence à faire des bénéfices.
Cependant, pratiquement n’importe quel type d’entreprise peut connaître une longue période sèche entre le jour où un produit entre dans les étapes de planification et de production et le jour où un acheteur reçoit et paie ce produit. Le crédit saisonnier est utilisé pour anticiper ce paiement.
La saison lente
De nombreux fabricants et grossistes connaissent également des fluctuations saisonnières des ventes. Pourtant, leurs coûts fixes ne fluctuent pas. Les entreprises doivent continuer à respecter leur masse salariale, à exploiter leurs installations, à payer leurs impôts et à passer plus de commandes. Toute cette activité est en prévision d’un jour de paie pour l’entreprise qui est bien dans le futur.
Dans de tels cas, de nombreuses entreprises empruntent de l’argent pour traverser les mois de vaches maigres jusqu’à ce que les revenus commencent à couler. Cela leur permet de continuer à fonctionner correctement pendant des mois où il peut y avoir peu ou pas de revenus. Ils peuvent fabriquer des marchandises après leur commande, mais avant leur paiement. Ils peuvent même payer pour des expansions ou des améliorations d’entreprise qui ne seraient autrement pas possibles.
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Le taux de la Réserve fédérale pour le crédit saisonnier aux établissements de crédit éligibles, à la fin de 2020.
Crédit renouvelable vs crédit à terme fixe
La plupart des entreprises qui dépendent du crédit saisonnier utilisent le crédit renouvelable plutôt que le crédit à terme fixe. Une ligne de crédit renouvelable, comme une carte de crédit, peut être consultée à plusieurs reprises au besoin et remboursée en totalité ou en partie selon les besoins.
C’est aussi un arrangement à long terme. Tant que des paiements réguliers sont effectués, la marge de crédit reste ouverte.
Le crédit à terme fixe, quant à lui, consiste à emprunter un montant fixe en espèces et à payer des intérêts sur la totalité du montant en une série de versements. Cela n’a de sens que si une entreprise emprunte de l’argent pour payer un projet ponctuel spécifique, comme l’achat d’un nouvel équipement.
Crédit saisonnier et Réserve fédérale
Le terme crédit saisonnier peut également désigner un type de crédit d’escompte à court terme accordé par la Réserve fédérale. Dans ce cas, le crédit dure jusqu’à neuf mois et est limité aux petites banques qui connaissent des fluctuations inhabituelles de la demande.
La Réserve fédérale définit une petite banque comme une banque ayant moins de 500 millions de dollars de dépôts. Beaucoup de ces banques servent des communautés agricoles où la demande de prêts est concentrée sur quelques mois de l’année. Cependant, le programme maintient l’argent vers d’autres entités qui connaissent des fluctuations saisonnières de leurs revenus, comme les collèges et les municipalités.
Le programme de la Fed est limité aux petits établissements de crédit et uniquement à ceux qui ont « manifesté des pressions de liquidité de nature saisonnière ». Le but est de libérer des liquidités dans ces banques afin qu’elles aient plus d’argent disponible pour les prêts aux entreprises locales.
À la fin de 2020, le taux de crédit saisonnier de cette Réserve fédérale était de 0,15%.