Investir à la mode
Que sont les modes d’investissement?
Les modes d’investissement sont des actions populaires ou d’autres investissements qui bénéficient de gains substantiels à court terme. Les modes d’investissement se caractérisent normalement par un enthousiasme excessif temporaire pour un certain investissement ou style, qui est par définition insoutenable sur le long terme.
La bulle dotcom était un exemple de mode d’investissement dans laquelle les investisseurs étaient plus enclins à acheter une action si son entreprise avait la moindre exposition à Internet. Cette mode a pris fin lorsque la bulle dotcom a éclaté.
Points clés à retenir
- Une mode d’investissement est une montée en puissance temporaire d’une action ou d’un autre actif principalement motivée par l’enthousiasme du marché et n’est pas durable à long terme.
- Les modes diffèrent des tendances qui reposent sur de solides fondamentaux sous-jacents et peuvent produire de solides performances à plus long terme.
- Faire la distinction entre une mode et une tendance est un défi difficile mais peut s’avérer très rentable.
Comprendre les modes d’investissement
Les modes d’investissement sont parfois confondus avec les tendances, mais il y a une différence majeure. Les tendances persistent sur le long terme et reposent généralement sur des fondamentaux, tandis que les modes disparaissent souvent après une période plus courte. Lorsque vous investissez, il est utile de comprendre si vous participez à une mode ou à une tendance. Pour les investisseurs qui savent quand entrer et sortir, les modes peuvent donner un coup de pouce à leur portefeuille. Cependant, si les investisseurs sont pris dans le battage médiatique, ils perdront probablement de l’argent lorsque la mode mourra.
Bien que les modes se distinguent facilement des tendances rétrospectivement après l’échec de la mode, ce n’est souvent pas le cas pour le moment. Une fois la mode terminée, le recul est bien sûr de 20/20. Cependant, pendant la montée en flèche du prix d’une action, la question de savoir si les gains sont une tendance durable ou une mode à court terme est toujours une question ouverte.
Exemple de mode d’investissement
Un bon exemple de mode est la société Crocs (CROX ), qui est devenue publique en 2006 au prix de 21 dollars par action. Le fabricant de chaussures en caoutchouc a connu un grand succès car la demande de sandales est passée de la chaussure d’un plaisancier ou d’un jardinier à des chaussures de tous les jours acceptables. Tout le monde, des enfants aux mamies, portait des sandales confortables et accrocheuses.
Le battage médiatique a été extrêmement positif à partir du moment où l’action a commencé à se négocier publiquement. Les ventes trimestrielles ont souvent augmenté à trois chiffres. En octobre 2007, à peine 20 mois après son introduction en bourse, le titre est passé à plus de 70 dollars par action. Le 31 octobre 2007, la société a déclaré des bénéfices trimestriels qui ont vu son chiffre d’affaires augmenter de 130%. Mais après une hausse aussi spectaculaire, le gain de revenus n’a pas été assez bon pour les investisseurs et le titre a entamé une baisse prolongée pour atteindre un creux d’environ 1 dollar en novembre 2008.2
Gagner de l’argent en investissant à la mode
L’argent peut être fait grâce à des investissements à la mode, mais le moment choisi pour l’achat et la vente des actions est la clé. Du point de vue de l’investissement, le point d’entrée est extrêmement important car une mode peut passer d’un inconnu à la stratosphère en peu de temps. La meilleure chance de gagner de l’argent avec une mode d’investissement est quand et si cela devient une tendance d’investissement. Les modes et les tendances ont tendance à commencer dans des endroits similaires avec beaucoup de battage médiatique.
La clé pour déterminer la direction que prendra l’entreprise dépend de la viabilité du produit et de la volonté de l’entreprise de s’adapter à l’évolution des demandes du marché. Ainsi, déterminer si une mode a le potentiel de devenir une tendance nécessite beaucoup de recherche et de perspicacité dans un secteur donné et la place d’une entreprise dans celui-ci.