Valeur d’entreprise par rapport aux revenus (EV / R) Multiple
Quel est le multiple valeur / revenu de l’entreprise (EV / R)?
Le multiple valeur / revenu de l’entreprise (EV / R) est une mesure de la valeur d’un stock qui compare la valeur d’entreprise d’une entreprise à ses revenus. EV / R est l’un des nombreux indicateurs fondamentaux que les investisseurs utilisent pour déterminer si le prix d’une action est équitable. Le multiple EV / R est également souvent utilisé pour déterminer la valorisation d’ une entreprise dans le cas d’une acquisition potentielle. Il est également appelé le multiple de la valeur des ventes de l’entreprise.
Points clés à retenir
- Une mesure de la valeur d’un stock qui compare la valeur d’entreprise d’une entreprise à ses revenus.
- Souvent utilisé pour déterminer la valorisation d’une entreprise dans le cas d’une acquisition potentielle.
- Peut être utilisé pour les entreprises qui ne génèrent ni revenus ni bénéfices.
Comprendre le multiple valeur / revenu de l’entreprise (EV / R)
Le multiple de la valeur / revenu de l’entreprise (EV / R) permet de comparer les revenus d’une entreprise à sa valeur d’entreprise. Plus le nombre est bas, mieux c’est, en ce sens qu’un multiple EV / R plus bas signale qu’une entreprise est sous-évaluée.
Généralement utilisé comme multiple de valorisation, l’EV / R est souvent utilisé lors d’acquisitions. Un acquéreur utilisera le multiple EV / R pour déterminer une juste valeur appropriée. La valeur d’entreprise est utilisée parce qu’elle ajoute de la dette et prend des liquidités, qu’un acquéreur prendrait et recevrait, respectivement.
Comment calculer le multiple de la valeur de l’entreprise au revenu (EV / R)
La valeur d’entreprise par rapport aux revenus (EV / R) est facilement calculée en prenant la valeur d’entreprise de l’entreprise et en la divisant par les revenus de l’entreprise.
Exemple d’utilisation du multiple valeur / revenu de l’entreprise (EV / R)
Supposons qu’une entreprise ait 20 millions de dollars de passifs à court terme dans les livres et 30 millions de dollars de passifs à long terme. Il a des actifs d’une valeur de 125 millions de dollars, et 10% de ces actifs sont déclarés en espèces. Il y a 10 millions d’actions ordinaires en circulation de la société et le prix actuel par action est de 17,50 $. La société a déclaré 85 millions de dollars de revenus l’an dernier.
En utilisant ce scénario, la valeur d’entreprise de l’entreprise est:
Enterprise Value=($10,000,000