Courtier ECN

Qu’est-ce qu’un courtier ECN?

Un courtier ECN est un intermédiaire financier qui utilise des réseaux de communications électroniques (ECN) pour donner aux clients un accès direct à d’autres participants sur les marchés des actions et des devises. Étant donné qu’un courtier ECN consolide les cotations de prix de plusieurs acteurs du marché, il peut généralement offrir à ses clients des écarts acheteur / vendeur plus serrés que ce qui leur serait autrement disponible.

Un courtier ECN correspond uniquement aux transactions entre d’autres acteurs du marché; il ne peut pas échanger contre le client. Les spreads ECN sont souvent plus étroits que ceux utilisés par les courtiers conventionnels, mais les courtiers ECN facturent toujours aux clients une commission fixe par transaction.

Comprendre les courtiers ECN

L’utilisation d’un ECN permet aux investisseurs de négocier en dehors des heures de négociation traditionnelles, offrant un mécanisme pour ceux qui ne peuvent pas être activement impliqués pendant les périodes normales de marché ou qui préfèrent la flexibilité offerte par une plus grande disponibilité. Cela évite également les écarts plus larges qui sont courants lors de l’utilisation d’un courtier traditionnel et offre des commissions et des frais globalement inférieurs.

Pour ceux qui se soucient de la vie privée, l’ECN peut offrir un niveau d’anonymat à ceux qui le souhaitent. Cela peut être particulièrement intéressant pour les investisseurs intéressés par des transactions plus importantes.

Les courtiers ECN sont des courtiers de bureau sans négociation, ce qui signifie qu’ils ne transmettent pas le flux d’ordres aux teneurs de marché. Au lieu de cela, ils apparient électroniquement les participants à une transaction et transmettent les ordres aux fournisseurs de liquidité.

Un courtier ECN facilite les transactions pour les investisseurs intéressés à travers l’ECN. Travailler avec des courtiers de cette nature se traduit souvent par des frais moins élevés ainsi que par une disponibilité supplémentaire du temps de négociation en raison du fonctionnement de l’ECN.

Comprendre le réseau de communications électroniques

L’ECN fournit un système électronique permettant aux acheteurs et aux vendeurs de se réunir dans le but d’exécuter des transactions. Pour ce faire, il donne accès aux informations relatives aux ordres en cours de saisie et en facilitant l’exécution de ces ordres. Le réseau est conçu pour faire correspondre les ordres d’achat et de vente actuellement présents dans l’échange. Lorsque des informations spécifiques sur l’ordre ne sont pas disponibles, il fournit des prix reflétant l’offre la plus élevée et la demande la plus basse cotées sur le marché libre.

Avantages des réseaux de communications électroniques

La transparence des prix est également un sous-produit que beaucoup considèrent comme un avantage en raison de la manière dont les informations sont transmises. Tous les courtiers ECN ont accès au même flux et au même commerce au prix précis fourni. Une certaine quantité d’historique de prix est également facilement disponible, ce qui permet une analyse plus facile des tendances particulières sur le marché. Cela permet de limiter la manipulation des prix, car les informations actuelles et passées sont facilement accessibles à tous, ce qui rend plus difficile d’agir sans scrupules.

De plus, aucun commerçant n’a un avantage intrinsèque particulier par rapport à l’autre, car ils ont tous un accès égal à l’information.

Inconvénients des réseaux de communications électroniques

L’un des plus gros inconvénients de l’utilisation d’un ECN est le prix à payer pour l’utiliser. En règle générale, les frais et commissions pour l’utilisation d’un ECN sont plus élevés par rapport aux systèmes non ECN. Les commissions par transaction peuvent être coûteuses et peuvent affecter les résultats et la rentabilité d’un trader.