Ensachage de la rue

QU’EST-CE QUE Bagging the Street?

Bagging the street est un terme qui fait référence à une stratégie d’ investissement   qui recherche le profit immédiatement avant l’exécution de transactions à gros volume.

Comment fonctionne l’ensachage de la rue

L’emballage de la rue est une stratégie qu’un investisseur peut choisir d’utiliser lorsqu’il voit un gros échange de blocs se dérouler. Si un investisseur anticipe une transaction de gros blocs et que l’investisseur négocie des titres dans la même action, l’investisseur peut tenter de profiter de l’impact que la transaction de gros blocs peut avoir sur le prix des actions. Cette tentative est appelée ensachage de la rue. Certains acteurs du secteur y voient un avantage injuste qui peut aider les commerçants qui profitent des déséquilibres de l’information. Les traders qui pratiquent fréquemment l’ensachage dans la rue peuvent également voir leurs exigences de marge révoquées par une maison de courtage.

Afin de mettre la rue au sac, un commerce de bloc doit avoir lieu. Les transactions de bloc impliquent un grand volume d’ actions et peuvent avoir un impact sur le prix des actions sous-jacentes au bloc, en particulier si ces titres sont illiquides. Les traders qui pratiquent l’ensachage dans la rue tentent de tirer un avantage du commerce de blocs s’il est suffisamment important pour avoir un impact sur les cours des actions. Une fois que le commerce de blocs est entièrement terminé et que le marché absorbe rapidement les impacts, les investisseurs sont libres de reprendre leurs stratégies de trading souhaitées.

Un exemple de la façon dont un investisseur empoche la rue

Les blocs étant volumineux, les investisseurs individuels les achètent rarement. Au lieu de cela, ils font appel à des institutions ou à des fonds plus importants. Bien qu’il n’y ait pas de désignation officielle de taille, la norme commune est de 10 000 actions ou d’une valeur marchande totale de plus de 200 000 $.

Par exemple, disons que l’institution A souhaite acheter 50 000 actions de la société A et passe ce bon de commande à son courtier. Ce courtier va ensuite exécuter l’ordre, mais pour ce faire, il doit acquérir un grand nombre d’actions auprès de divers vendeurs, ce qui augmente la demande pour les actions de la société A. L’augmentation de la demande augmente le prix de chaque action et chaque action passe de 10 $ à 15 $ l’action. Un trader, souhaitant capitaliser sur cela, verrait la commande pour le commerce de bloc aller à la bourse et, sachant qu’il faudra probablement plus de temps pour exécuter la commande, l’investisseur passerait des commandes plus petites au prix actuel de l’action de 10 $., car les petites commandes seront exécutées plus rapidement. Le commerçant se retourne ensuite et vend les actions au nouveau prix de 15 $ l’action.