Top 10 des sociétés de trading au monde
L’année 2013 a été marquée par des progrès significatifs en termes de mise en œuvre des dispositions strictes de la loi Dodd-Frank sur la réforme et la protection des consommateurs de Wall Street. Appelée «règle Volcker», une section clé de la loi Dodd-Frank interdit le «trading pour compte propre» mais autorise des activités telles que la souscription, la tenue de marché, l’atténuation des risques et la couverture des activités de négociation pour des tiers. La loi dans son ensemble est de nature complexe et les pratiques standard doivent encore être finalisées. Les sociétés financières tirant des revenus importants des divisions de négociation, y compris les grandes banques d’investissement mondiales, ont ressenti la chaleur de ces restrictions réglementaires sur le commerce et, par conséquent, les revenus de négociation ont chuté.
Avec ces développements en toile de fond, examinons les performances de certaines des principales sociétés de trading dans un passé récent et qui se sont classées dans la liste des meilleures sociétés de trading (sur la base des revenus de trading). La plupart des sociétés de négoce font toujours partie des grandes banques d’investissement mondiales, et les détails spécifiques aux revenus de négociation proviennent de rapports annuels ou d’autres sources, selon les disponibilités.
- Barclays PLC ( histogramme disponible «Investment Bank Daily Trading Revenue», le chiffre d’affaires de Barclays s’élève à 10,66 milliards GBP ou 17,6 milliards USD, ce qui lui confère la première place dans la liste des sociétés de trading pour 2013.
- JPMorgan Chase & Co. ( titres à revenu fixe, devises et matières premières (FICC) et les 4,76 milliards de dollars restants sur les actions. commerce. JPMorgan reste l’une des seules sociétés de trading à avoir légèrement amélioré ses revenus de trading par rapport à l’année précédente, avec un gain d’environ 2%.
- Citigroup, Inc. ( totalisant 16,12 milliards de dollars pour 2013. Comme la plupart des autres sociétés de trading, il a enregistré une baisse marginale d’environ 2,8% de ses revenus de trading.
- Goldman Sachs Group, Inc. ( GS ): Le géant financier était connu pour générer une part importante de ses revenus grâce aux activités de trading sur actions et FICC, cependant, ce chiffre a considérablement diminué, passant de 78% à seulement 45% entre 2009 et 2014.
Le trading global a généré 15,7 milliards de dollars en 2013 pour Goldman Sachs. En comparant d’une année à l’autre, Goldman est en tête du peloton pour avoir enregistré la plus forte baisse des revenus de négociation, d’environ 15% entre 2012 et 2013.
- Bank of America Merrill Lynch ( déclarés être 13.590.000.000 $ en 2013, soit une baisse d’environ 4,8% par rapport à 2012.
- Deutsche Bank AG ( déclaré un chiffre d’affaires total de 9,6 milliards d’euros (environ 13,15 milliards de dollars). Le chiffre d’affaires de la dette et des autres produits a contribué pour 6,9 milliards d’euros, tandis que les ventes d’actions et le négoce ont représenté 2,7 milliards d’euros.
- Morgan Stanley ( étaient de 10,81 milliards de dollars, soit une baisse d’environ 2,7% par rapport à l’année précédente.
- HSBC Holdings plc ( déclaré un chiffre d’affaires net de 6,921 milliards de dollars, soit un revenu net de 8,69 milliards de dollars.
- UBS Group, Inc. ( change, de taux et de crédit de 1,59 milliard de francs; et un chiffre d’affaires total de 5,69 milliards de francs (environ 5,058 milliards de dollars)
- Credit Suisse (DHY) : La liste des dix premières sociétés de négoce se termine par une autre banque d’investissement suisse. Le Credit Suisse a déclaré des revenus de négociation de 2,75 milliards de francs (environ 2,475 milliards de dollars).
L’essentiel:
En raison de sa contribution significative à la génération globale de revenus, le trading reste le flux d’activité le plus attrayant parmi les banques d’investissement mondiales. À mesure que des réglementations plus strictes entrent en vigueur chaque jour, les activités commerciales et les revenus sont voués à en pâtir, comme cela a été le cas pour des banques comme Goldman Sachs. À l’avenir, les sociétés de négoce et les divisions de négociation respectives au sein des grandes banques mondiales devront adopter une approche innovante pour conserver leur avance dans le commerce.