Les 10 plus grandes sociétés de fonds spéculatifs au monde

Les hedge funds sont des investissements alternatifs qui utilisent une variété de méthodes telles que les dérivés à effet de levier, la vente à découvert et d’autres stratégies spéculatives pour obtenir un rendement supérieur à celui du marché dans son ensemble. Les hedge funds investissent aussi bien sur les marchés nationaux qu’internationaux. Ils imposent généralement un minimum de 1 million de dollars et ciblent les particuliers fortunés, les caisses de retraite et les investisseurs institutionnels.

En conséquence, les hedge funds comportent invariablement un risque plus élevé que les investissements traditionnels. Ils ne sont pas soumis aux mêmes réglementations que les fonds communs de placement et peuvent ne pas être tenus de déposer des rapports auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC)des États-Unis.

Les 10 sociétés de fonds spéculatifs suivantes dominent l’espace, sur la base du total des actifs sous gestion (AUM).

1. Bridgewater Associates

Bridgewater Associates est basé à Westport, dans le Connecticut, et fournit des services aux fonds de pension, aux gouvernements étrangers, aux banques centrales,aux dotations universitaires, aux fondations caritatives et à d’autres investisseurs institutionnels.2 Le coprésident et co-directeur des investissements Ray Dalio a fondé la société en 1975 depuis son appartement de deux chambres à New York.

L’entreprise propose quatre fonds principaux:

1. Pure Alpha, qui se concentre sur une stratégie d’investissement active
2. Pure Alpha Major Markets, qui cible un sous-ensemble d’opportunités dans lesquelles le fonds Pure Alpha investit
3. All Weather, qui utilise une stratégie d’allocation d’actifs
4. Optimal Portfolio, qui combine des aspects du fonds All Weather avec une gestion active

Au 30 avril 2020, le fonds avait 138 milliards de dollars sous gestion.

2. Technologies de la Renaissance

Renaissance Technologies est un fonds spéculatif quantitatif basé à New York qui utilise des méthodes mathématiques et statistiques pour découvrir des indicateurs techniques qui guident ses stratégies de négociation automatisées. Renaissance applique ces stratégies aux actions américaines et internationales, destitres de créance, les contrats à terme, des contrats àterme et change. Au 30 novembre 2020, le fonds avait 133 milliards de dollars sous gestion.

Le mathématicien Jim Simons a fondé Renaissance Technologies en 1982.Forbes classe Simons comme la 68e personne la plus riche du monde au 13 janvier 2021, d’une valeur de 23,5 milliards de dollars.5 Le mathématicien Peter Brown est l’actuel directeur général.

3. Groupe d’hommes

Ce hedge fund britannique a plus de 230 ans d’expérience dans le trading. Il a commencé en 1784 en tant que fournisseur exclusif de rhum de la Royal Navy, avant de se lancer dans le commerce du sucre, du café et du cacao. Au 31 décembre 2019, Man Group avait 117,7 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

4. AQR Capital Management

AQR Capital Management est basé à Greenwich, dans le Connecticut, et utilise l’analyse quantitative pour développer des modèles financiers axés sur la valeur et l’investissement dynamique. ACR met en œuvre ses stratégies via des fonds communs de placement, un type de mutuelle proposé en Europe connu sous le nom d’ organismes de placement collectif en valeurs mobilières, et des fonds sponsorisés et des comptes gérés. Au 31 mars 2020, AQR avait 143 milliards de dollars sous gestion. Il a également obtenu des conseils sur 224,8 milliards de dollars d’actifs supplémentaires.dix

Cliff Asness a fondé l’entreprise avec ses partenaires John Liew, Robert Krail et David Kabiller. Les quatre avaient travaillé ensemble sur un fonds spéculatif chez Goldman Sachs. AQR a lancé son fonds Absolute Return en août 1998, le même mois où Long Term Capital Management a implosé.

5. Two Sigma Investments

Two Sigma Investments est basé à New York et a été fondé par John Overdeck et David Siegel en avril 2002. La société utilise l’analyse quantitative pour élaborer des stratégies mathématiques qui reposent sur des modèles de prix historiques et d’autres données. Au 31 décembre 2019, Two Sigma Investments avait 66,14 milliards de dollars sous gestion.

6. Gestion du millénaire

Millennium Management est basée à New York et a été fondée en 1989. La société offre des services de conseil discrétionnaires à des fonds privés. Au 31 décembre 2019, Millennium avait 42 milliards de dollars sous gestion. La société est dirigée par le président Israel Englander, qui a fondé Millennium avec un capital de 35 millions de dollars après une carrière en tant que courtier, négociant et spécialiste de la bourse américaine.

7. Gestion Elliott

Elliot Management décrit son mandat d’investissement comme «extrêmement large» et englobe presque tous les types d’actifs: titres en difficulté, actions, positions de couverture et d’ arbitrage, matières premières, titres liés à l’immobilier, etc. En août 2019, Elliot a acquis le libraire Barnes & Noble. Elle avait auparavant acquis le libraire britannique Waterstones.

La société est basée à New York et a été fondée par Paul Singer en 1977. Au 31 décembre 2019, Elliot avait 73,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion et 40 milliards de dollars d’actifs nets sous gestion sur une base discrétionnaire.

8. BlackRock

BlackRock (BLK ) est un gestionnaire d’investissement basé à New York qui gère des milliards d’actifs. La plus grande entité de BlackRock, BlackRock Fund Advisors, est en activité depuis 1984 et supervise 1,9 billion de dollars d’actifs. BlackRock Financial Management a été fondée en 1994 et supervise 1,03 billion de dollars. BlackRock Advisors a également démarré en 1994 et gère 687,64 milliards de dollars.

9. Conseillers Citadel

Citadel Advisors est basé à Chicago et se concentre sur les actions, les titres à revenu fixe et macro, les matières premières, le crédit et les stratégies quantitatives. Au 31 décembre 2019, Citadel avait 28,89 milliards de dollars d’actifs sous gestion. En 1987, le fondateur Kenneth Griffin a commencé à trader depuis son dortoir en tant qu’étudiant de 19 ans à l’Université Harvard. Il a fondé Citadel en 1990.

10. Davidson Kempner Capital Management

Davidson Kempner Capital Management est basé à New York et possède des bureaux affiliés à Londres, Hong Kong et Dublin. La société a commencé à gérer le capital des investisseurs en 1987. Elle se concentre sur les faillites, l’arbitrage convertible, l’arbitrage de fusion, les investissements en difficulté, les actions événementielles et les situations de restructuration. Au 31 janvier 2020, Davidson Kempner avait 35,9 milliards de dollars sous gestion et son actif net sous gestion était de 33,1 milliards de dollars.