18 avril 2021 15:58

Bilan vs compte de résultat: quelle est la différence?

Table des matières
Développer

  • Bilan
  • Compte de résultat (P&L)
  • Bilan et état des résultats
  • La ligne de fond

Le bilan et le compte de tableau des flux de trésorerie.

Points clés à retenir

  • Un bilan présente les actifs, les passifs et les capitaux propres d’une entreprise à un moment donné.
  • Un bilan fournit aux investisseurs et aux créanciers un aperçu de l’efficacité avec laquelle la direction d’une entreprise utilise ses ressources.
  • Un compte de résultat (P&L) résume les revenus, les coûts et les dépenses encourus au cours d’une période donnée.
  • Un état des résultats indique si une entreprise peut générer des bénéfices en augmentant ses revenus, en réduisant ses coûts ou les deux.

Bilan

Un bilan présente les actifs, les passifs et les capitaux propres d’une entreprise à un moment donné. Il fournit une base pour le calcul des taux de rendement et l’évaluation de la structure du capital de l’entreprise . Cet état financier donne un aperçu de ce qu’une entreprise possède et doit, ainsi que du montant investi par les actionnaires.

Le bilan montre les ressources ou les actifs d’une entreprise, et il montre également comment ces actifs sont financés – que ce soit par la dette au passif ou par l’émission de capitaux propres comme indiqué dans les capitaux propres. Le bilan fournit aux investisseurs et aux créanciers un aperçu de l’efficacité avec laquelle la direction d’une entreprise utilise ses ressources. Tout comme les autres états financiers, le bilan est utilisé pour effectuer des analyses financières et pour calculer des ratios financiers. Voici quelques exemples des éléments d’un bilan type.

Les atouts

  • Trésorerie et équivalents de trésorerie. Ce sont les actifs les plus liquides, qui peuvent inclure des bons du Trésor (bons du Trésor), des certificats de dépôt à court terme (CD) et des espèces.
  • Titres négociables. Cette catégorie comprend les actions et les titres de créance pour lesquels il existe un marché liquide.
  • Créances. Aussi connu sous le nom de comptes débiteurs, cela représente les sommes dues à l’entreprise par les clients.
  • Inventaire. Cette zone couvre l’ensemble des biens disponibles à la vente.

Passifs

Capitaux propres

Les capitaux propres sont égaux au total des actifs d’une entreprise moins le total de ses passifs et constituent l’une des mesures financières les plus couramment   utilisées par les analystes pour déterminer la santé financière d’une entreprise. Les capitaux propres représentent la valeur nette d’une société, c’est-à-dire le montant qui serait restitué aux actionnaires si tous les actifs de la société étaient liquidés et toutes ses dettes remboursées.

Les bénéfices non répartis  sont comptabilisés en capitaux propres et se réfèrent au pourcentage du bénéfice net non distribué sous forme de dividendes mais conservé par la société soit pour être réinvesti dans son cœur de métier, soit pour payer la dette.

Balance de vérification et bilan

Il est important de noter que la balance de vérification est différente du bilan. Il s’agit d’un rapport interne qui reste au service de la comptabilité. Le bilan, quant à lui, est un état financier distribué à d’autres ministères, investisseurs et prêteurs.

La balance de vérification fournit des informations financières au niveau du compte, telles que les comptes du grand livre, et est donc plus granulaire. Finalement, les informations de la balance de vérification sont utilisées pour préparer les états financiers de la période.

En revanche, le bilan agrège plusieurs comptes, résumant le nombre d’actifs, de passifs et de capitaux propres dans les registres comptables à un moment donné. Le bilan comprend les dépenses impayées, les revenus courus et la valeur du stock de clôture, contrairement à la balance de vérification. De plus, le bilan doit adhérer à un format standard tel que décrit dans un référentiel comptable, tel que les  Normes internationales d’information financière (IFRS)  ou les  principes comptables généralement reconnus (PCGR).1

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Compte de résultat (P&L)

Un état des résultats, souvent appelé état des résultats,  est un état financier qui résume les revenus, les coûts et les dépenses encourus au cours d’une période donnée, généralement un exercice ou un trimestre fiscal. Ces enregistrements fournissent des informations sur la capacité d’une entreprise (ou son absence) à générer des bénéfices en augmentant les revenus, en réduisant les coûts, ou les deux. Les nombreux noms de l’état des résultats comprennent «l’état des résultats», «l’état des résultats», «l’état des résultats financiers» et «l’état des revenus et dépenses».

Ligne du haut et ligne du bas

La déclaration P&L ligne du haut, et soustrait les coûts de faire des affaires, y compris le coût des marchandises vendues, les dépenses d’exploitation, les dépenses fiscales, les frais d’intérêts et toutes autres dépenses parfois qualifiées de «extraordinaires» ou dépenses «ponctuelles». La différence, connue sous le nom ligne de fond, est  le résultat net, également appelé  profit  ou  bénéfice.

Bénéfices et pertes réalisés

L’état P&L révèle les bénéfices ou les pertes réalisés par l’entreprise pour la période spécifiée en comparant les revenus totaux aux coûts et dépenses totaux de l’entreprise. Au fil du temps, il peut montrer la capacité d’une entreprise à augmenter ses bénéfices, soit en réduisant ses coûts et ses dépenses, soit en augmentant ses ventes. Les sociétés publient des états de résultat chaque année, à la fin de l’exercice de la société, et peuvent également les publier sur une base trimestrielle. Les comptables, les analystes et les investisseurs étudient attentivement un état des résultats, en examinant les flux de trésorerie et les capacités de financement par emprunt.

Revenus et dépenses

D’un point de vue comptable, les revenus et les dépenses sont répertoriés dans le compte de résultat lorsqu’ils sont encourus , et non lorsque l’argent entre ou sort. Un aspect bénéfique de la déclaration de P&L en particulier est qu’il utilise des revenus et des dépenses d’exploitation et hors exploitation, tels que définis par l’ Internal Revenue Service (IRS) et les PCGR.



Un bilan prend en compte un moment précis dans le temps, tandis qu’un état des résultats concerne une période de temps déterminée.

Bilan et état des résultats

Bien que le bilan et l’état des résultats contiennent certaines des mêmes informations financières – y compris les revenus, les dépenses et les bénéfices , il existe des différences importantes entre eux. Voici le principal: le bilan présente les actifs, les passifs et les capitaux propres à un moment donné, tandis qu’un état des résultats résume les revenus, les coûts et les dépenses d’une entreprise pendant une période donnée.

Objectif de chaque déclaration

Chaque document est construit dans un but légèrement différent. Les bilans sont construits plus largement, révélant ce que l’entreprise possède et doit ainsi que les investissements à long terme. Contrairement à un compte de résultat, la valeur totale des investissements ou des dettes à long terme apparaît au bilan. Le nom «bilan» est dérivé de la façon dont les trois grands comptes s’équilibrent et s’égalisent finalement. Tous les actifs sont répertoriés dans une section et leur somme doit être égale à la somme de tous les passifs et des capitaux propres.

La déclaration P&L répond à une question très précise: l’entreprise est-elle rentable? Alors que les comptables utilisent la déclaration de P&L pour aider à évaluer l’exactitude des transactions financières – et que les investisseurs utilisent la déclaration de P&L pour juger de la santé d’une entreprise – l’entreprise elle-même peut examiner sa propre déclaration à des fins productives. Une surveillance étroite des états financiers met en évidence les secteurs où les revenus sont solides et les dépenses engagées efficacement, et l’inverse est également vrai. Par exemple, une entreprise peut remarquer une augmentation des ventes mais une diminution des bénéfices et rechercher de nouvelles solutions pour réduire les coûts d’exploitation.

Bénéfice par rapport à la valeur totale

Le compte de résultat indique le résultat net, c’est-à-dire si une entreprise est ou non dans le rouge ou le noir. Le bilan montre la valeur réelle d’une entreprise, c’est-à -dire sa valeur totale. Bien que ces deux éléments soient un peu trop simplifiés, c’est souvent ainsi que le compte de résultat et le bilan ont tendance à être interprétés par les investisseurs et les prêteurs.

Il est important de noter que les investisseurs doivent veiller à ne pas confondre les bénéfices / bénéfices avec les flux de trésorerie. Il est possible pour une entreprise de fonctionner de manière rentable sans générer de flux de trésorerie ou de générer des flux de trésorerie sans produire de bénéfices.

Comment les relevés sont calculés

L’état P&L oblige les comptables à additionner les revenus de l’entreprise sur une partie et à additionner toutes ses dépenses sur une autre. Le montant total des dépenses est soustrait du revenu total, ce qui entraîne un profit ou une perte. Le bilan comporte quelques calculs différents qui sont tous effectués comme des représentations d’une formule de base:

Actif = passif + capitaux propres

La ligne de fond

Lorsqu’ils sont utilisés avec d’autres documents financiers, le bilan et l’état des résultats peuvent être utilisés pour évaluer l’ efficacité opérationnelle, la cohérence d’une année à l’autre et la direction organisationnelle d’une entreprise. Pour cette raison, les chiffres indiqués dans chaque document sont examinés par les investisseurs et les dirigeants de l’entreprise. Bien que la présentation de ces déclarations varie légèrement d’une industrie à l’autre, les écarts importants entre le traitement annuel de l’un ou l’autre des documents sont souvent considérés comme un signal d’alarme.

La capacité (ou l’incapacité) d’une entreprise à générer des bénéfices de manière cohérente au fil du temps est un moteur majeur des cours des actions et de la valorisation des obligations. Pour cette raison, chaque investisseur doit être curieux de connaître tous les états financiers – y compris le compte de résultat et le bilan – de toute société d’intérêt. Une fois examinés en tant que groupe, ces états financiers doivent ensuite être comparés à ceux d’autres sociétés du secteur pour obtenir des repères de performance et comprendre les tendances potentielles à l’échelle du marché.