Lavage
Qu’est-ce qu’un lavage?
Un lavage est une série de transactions qui se traduisent par un gain net de zéro. Un investisseur, par exemple, peut perdre 100 $ sur un investissement et gagner 100 $ sur un autre investissement. C’est un lavage. Mais les implications fiscales peuvent être compliquées pour l’investisseur.
Un lavage est également appelé une proposition de rentabilité.
Points clés à retenir
- En investissant, un lavage est une perte qui est annulée par un gain égal.
- À des fins fiscales, un lavage est une perte d’investissement qui peut être utilisée comme déduction.
- Il y a des contraintes de temps sur la capacité d’un investisseur à déduire la perte si le même stock est racheté.
Comprendre le lavage
Lorsqu’il s’agit d’un lavage, deux transactions s’annulent, créant effectivement une position de rentabilité.
Si une entreprise dépense 25 000 $ pour produire de la marchandise et la vend pour 25 000 $, le résultat est un lavage. Si un investisseur perd 5 000 $ à la vente d’un placement et gagne 5 000 $ à la vente d’un autre, la transaction est annulée.
C’est assez simple, mais l’IRS a des règles fiscales compliquées concernant les ventes de lavage par les investisseurs, et elles sont liées à la réclamation de pertes sur les investissements. Plus précisément, les règles empêchent un investisseur de réclamer une perte s’il vend un titre à perte et rachète ensuite le même titre ou un titre substantiellement identique dans les 30 jours.
Par exemple, supposons qu’un investisseur achète 100 actions d’Anheuser-Busch (BUD) pour 10 000 $. À peine six semaines plus tard, la valeur des 100 actions tombe à 7 000 $. L’investisseur vend les 100 actions dans l’espoir de déduire la perte en capital de 3 000 $ au moment des impôts, mais ensuite, une semaine plus tard, décide que BUD est une véritable aubaine et achète à nouveau 100 actions.
La perte initiale ne peut être réclamée à des fins fiscales puisque le même titre a été racheté dans l’intervalle de temps limité.
Un investisseur ne peut pas vendre une action à perte, racheter la même action dans les 30 jours et réclamer la perte en déduction.
Cependant, la perte résultant d’un lavage n’est pas complètement gaspillée. La perte peut être appliquée au coût de base du deuxième achat de BUD. Cela augmente le coût de base des titres achetés et réduira donc la taille de tous les gains imposables futurs lors de la vente des actions. Le bénéfice du lavage a été retardé mais il n’a pas disparu.
De plus, la période de détention des titres de lavage s’ajoute à la période de détention des titres de remplacement. Dans cet exemple, l’investisseur a ajouté six semaines à la période de détention de cette action, ce qui rend d’autant plus facile de se qualifier pour le taux d’imposition favorable de 15% sur les plus-values à long terme. (Les actions doivent être détenues pendant un an pour bénéficier de ce taux d’imposition inférieur.)
Lorsqu’un lavage est illégal
Certaines ventes de lavage sont illégales car elles ressemblent à un système de pompage et de vidage.
Par exemple, un investisseur ne peut pas acheter une action en utilisant une société de courtage puis la vendre par l’intermédiaire d’une autre société de courtage dans le but de stimuler l’intérêt des investisseurs.