Utilisez les données de volume du marché pour déterminer un creux
Le prix et le volume forment les éléments constitutifs de la structure du marché, formant des tendances haussières, baissières, sommets et bas sans fin à tous les horizons temporels. Les interactions entre ces éléments structurels génèrent des convergences et des divergences qui permettent aux traders observateurs de faire des prédictions sur la direction, la force ou la faiblesse relative et la durabilité des virages du marché.
Les relations prix-volume sont particulièrement utiles pour identifier les fonds, car le potentiel de profit culmine lorsque des positions longues peuvent être saisies au plus bas ou près du plus bas d’une tendance baissière. Plutôt que d’attraper un couteau qui tombe, le trader axé sur le volume agit tôt sur les signes techniques qui montrent que les acheteurs engagés reviennent à une sécurité autrefois déprimée.
Points clés à retenir
- Le prix et le volume sont des outils clés pour identifier les creux et les pics du marché.
- Lorsque vous utilisez le volume dans une tendance à la baisse, il est important d’examiner la tendance à la baisse à certains intervalles pour voir comment elle s’inscrit dans le scénario de creux.
- Deux méthodes clés pour trouver des volumes impliquent de regarder les histogrammes de volume et le volume de la balance (OBV).
- Cependant, il reste difficile d’appeler les fonds du marché avec une certitude absolue.
Volume de lecture dans les tendances à la baisse
Pour lire le volume dans les tendances à la baisse, examinez la tendance à la baisse à intervalles réguliers pour voir comment elle s’inscrit dans un scénario de creux. Concentrez-vous sur l’activité de volume coïncidente qui mesure l’équilibre entre les acheteurs et les vendeurs, en rejetant tout signal ambigu. Les divergences sont utiles dans ce processus, en particulier lorsque vous recherchez un intérêt d’achat caché qui ne se reflète pas dans l’activité actuelle des prix.
La pression directionnelle peut être facilement évaluée à travers la plupart des phases d’une tendance baissière, car les indicateurs de volume montreront aux vendeurs des acheteurs écrasants, ou exactement le contraire du scénario attendu en bas. En plus du flux commercial, examinez le volume moyen au jour le jour au fur et à mesure que la tendance à la baisse progresse, car les fonds se forment rarement jusqu’à ce que l’un des deux événements se produise:
- Le titre subit une liquidation décisive qui conduit à trois à cinq fois le volume quotidien moyen, souvent sur un certain nombre de sessions.
- La sécurité entre dans une phase de dormance où elle continue de baisser tandis que le volume s’assèche, conduisant à un volume quotidien inférieur à la moyenne, souvent pendant des semaines ou des mois.
Le premier scénario déclenche un déséquilibre d’achat car une pression de vente intense réduit l’offre de nouveaux vendeurs, ce qui donne un avantage aux acheteurs, tandis que le second scénario indique que les vendeurs sont passés à d’autres opportunités, permettant aux acteurs de valeur de démarrer le processus de construction du fond. C’est contre-intuitif, mais une sécurité dans une baisse de faible volume prendra souvent plus de temps pour montrer un fond durable que celle dans une chute libre décisive.
Recherche de fonds avec des histogrammes de volume
Les histogrammes de volume trouvés au bas de la plupart des graphiques de prix permettent d’identifier et de confirmer les fonds lorsqu’ils sont analysés correctement. Dans le premier scénario, le trader recherche un point culminant de vente qui donne un ou plusieurs rebonds à volume élevé indiquant une couverture courte. Cette activité de prix et de volume ne signale pas un creux immédiat et une nouvelle tendance haussière. Au contraire, il forme le contour d’un fond qui peut prendre des semaines ou des mois supplémentaires.
Un changement de volume haussier peut être plus difficile à trouver dans le deuxième scénario, car les titres battus peuvent dériver latéralement pour baisser pendant des mois avant d’acquérir le parrainage nécessaire pour entrer dans une nouvelle tendance haussière. L’argent neuf entre souvent discrètement dans ces schémas, déclenchant des jours d’achat légèrement plus élevés que la normale dans les fourchettes de négociation à long terme. Ces hausses ne déclenchent pas de cassures et sont souvent ignorées par les techniciens car elles ne se démarquent pas sur le graphique des prix.
Cependant, la somme totale de cette activité d’achat crée une boucle de rétroaction positive qui porte le prix à un niveau de résistance notable. Une évasion à volume élevé suit souvent immédiatement, choquant les observateurs de graphiques qui n’ont pas prêté attention aux petits détails. En conséquence, regarder cette accumulation silencieuse et entrer dans un commerce à une résistance de portée peut produire des bénéfices exceptionnels.
Modèle de descente à faible volume de trois ans
Boston Scientific Corp. (BSX) plonge sous le bas du marché baissier de 2008 en 2010, entrant dans un schéma de creux qui dure plus de deux ans. Le volume hebdomadaire chute brutalement en 2011 et 2012, indiquant une apathie extrême au milieu d’un marché haussier qui fait rage. La sécurité trace tranquillement un triangle descendant hebdomadaire, brisant la ligne de tendance supérieure et la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines en janvier 2013, déclenchant une nouvelle tendance haussière qui montre des progrès rapides.
Dans les deux scénarios, surveillez le volume lorsque le prix revient enfin et teste la tendance baissière à la baisse. Il est haussier lorsque le test génère un volume plus faible et que le prix dépasse le plus bas précédent. Les réductions vers de nouveaux creux sont courantes dans notre environnement moderne, mais elles peuvent toujours produire des fonds légitimes lorsque le volume s’aligne correctement et que le prix se rétablit rapidement, se refermant au-dessus du creux précédent.
Recherche de fonds avec le volume d’équilibre (OBV)
On balance volume (OBV) offre un outil technique utile pour évaluer la durabilité d’un fond potentiel. Surveillez l’indicateur pendant le test du bas précédent, en cherchant à se tailler un plus bas plus haut. Ce modèle peut attirer une large attention, encourageant les participants marginalisés à ouvrir des positions longues pour soutenir une nouvelle tendance haussière.
Négocier une divergence de volume haussière
C’est particulièrement utile lorsque le prix chute en dessous du plus bas précédent tandis que l’OBV se maintient au-dessus, signalant une divergence haussière. C’est ce qui se passe sur le graphique Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD) après que le titre ait chuté de plus de huit points en trois mois. L’impression OBV plus élevée a révélé un intérêt d’achat caché, avant une vague de reprise qui revient au plus haut annuel.
La ligne de fond
Les fonds du marché établissent souvent des modèles de volume classiques qui permettent aux traders attentifs de faire des appels rapides et précis, leur permettant de monter à bord avant que la foule ne découvre la nouvelle tendance haussière.
Gardez à l’esprit qu’il est difficile d’appeler les fonds du marché avec une certitude absolue. Utilisez les méthodes énumérées ici en conjonction avec les autres techniques pour déterminer si une action a atteint un creux afin de minimiser les risques et potentiellement générer un profit significatif.