Top 2 des FNB en aluminium (IYM, JJU)
Les fonds négociés en bourse, ou ETF, offrent un autre moyen d’accès aux investisseurs qui recherchent des profits potentiels sur le marché de l’aluminium. L’aluminium physique n’est pas disponible comme actif d’investissement de la même manière que les métaux tels que l’or, l’argent et le platine. Les contrats à terme sur l’aluminium sont négociés; cependant, de nombreux investisseurs ne sont pas familiers avec les opérations sur les marchés à terme et hésitent à utiliser de tels investissements à fort effet de levier. Certains fonds négociés en bourse sur l’aluminium donnent accès à des contrats à terme sur l’aluminium en utilisant un investissement sans effet de levier qui se négocie comme des actions ordinaires en bourse.
Les ETF offrent également un moyen d’obtenir un portefeuille diversifié à l’échelle mondiale. L’un des principaux avantages des FNB est qu’ils offrent un accès beaucoup plus facile aux marchés boursiers étrangers que ce qui est traditionnellement disponible. Cela peut être particulièrement important pour les investisseurs à la recherche d’opportunités dans un produit comme l’aluminium, où l’essentiel de l’exploitation et de la production se déroule dans des pays en dehors des États-Unis. Les plus grands producteurs mondiaux de minerai d’aluminium sont la Chine, l’Australie et la Russie.
L’aluminium est le plus largement utilisé dans les industries de la construction et de l’emballage et dans le secteur automobile. La demande accrue d’aluminium léger dans les automobiles pour améliorer le rendement énergétique est l’un des facteurs de prix du marché.
Il existe à la fois des ETF fondés sur des contrats à terme sur matières premières et des actions offrant une exposition au marché de l’aluminium. L’un des principaux ETF disponibles dans cette classe d’actifs est en fait un billet négocié en bourse (ETN). Les ETN, bien qu’inclus avec les ETF traditionnels, sont des titres de créance, et donc soumis au risque de crédit en accord avec la stabilité financière de l’émetteur.
Les FNB iShares US Basic Materials ETF (IYM) et iPath Series B Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU) sont parmi les FNB les plus populaires utilisés par les investisseurs pour obtenir une exposition au marché de l’aluminium.
En mars 2018, le président Trump a imposé un tarif de 10% sur les importations d’aluminium et un tarif de 25% sur les importations d’acier, avec des exemptions pour le Canada et le Mexique.
1. iShares US Basic Materials ETF (IYM)
Le FNB iShares US Basic Materials n’est pas exclusivement axé sur l’aluminium, mais offre l’avantage d’offrir aux investisseurs un FNB fondé sur des actions qui contient une certaine exposition au marché de l’aluminium par le biais de fonds tels qu’Alcoa (AA) et Newmont Mining (NEM). Cet ETF vise à répliquer les résultats d’investissement d’un indice composé d’actions américaines du secteur des matériaux de base. Le fonds est conçu pour offrir une exposition aux sociétés américaines impliquées dans la production de matières premières, notamment les métaux, les produits chimiques et les produits forestiers.
Le FNB a un ratio de frais de 0,43% et offre un rendement en dividendes modeste de 1,42%. Il est le plus approprié pour les investisseurs qui souhaitent une exposition diversifiée à l’aluminium ainsi qu’à d’autres actions du secteur des matériaux de base, mais qui préfèrent maintenir uniquement des investissements fondés sur des actions.
2. iPath Series B Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
Pour les investisseurs qui recherchent un investissement plus direct dans l’aluminium, il existe l’ETN iPath Series B Bloomberg Aluminium Subindex Total Return. Cet ETN vise à refléter les rendements potentiellement disponibles grâce à un investissement sans effet de levier dans des contrats à terme sur l’aluminium. L’indice sous-jacent représente un contrat à terme sur l’aluminium qui est continuellement reconduit au cours du prochain mois de négociation proche.
Le fonds a un taux de commission investisseur de 0,45% par an. Puisqu’il s’agit d’un produit à terme, il n’y a pas de rendement en dividendes. Barclays Bank PLC est l’émetteur de cet ETN.