Équité tokenisée
Qu’est-ce que l’équité tokenisée?
L’équité à jeton fait référence à la création et à l’émission de jetons numériques ou de «pièces» qui représentent des actions de participation dans une société ou organisation.
Avec l’adoption croissante de la blockchain, les entreprises trouvent pratique de s’adapter à la crypto-version numérisée des actions de participation. Les actions tokenisées sont en train de devenir un moyen pratique de lever des capitaux dans lesquels une entreprise émet des actions sous la forme d’actifs numériques tels que des crypto-pièces ou des jetons.
Points clés à retenir
- L’équité tokenisée est la création d’unités de participation représentées par des jetons numériques ou «pièces».
- La tokenisation du capital est devenue populaire avec l’avènement des systèmes de blockchain décentralisés qui permettent la création, l’émission et le transfert faciles et abordables de jetons numériques.
- Les actions tokenisées ont été utilisées sous la forme d’offres initiales de pièces de monnaie (ICO) pour des projets basés sur la blockchain, bien que son statut juridique et réglementaire en tant que titre négocié reste incertain.
Comprendre l’équité tokenisée
Pensez à l’équité symbolique comme toute action standard achetée dans une société cotée, sauf que ces actions se présentent sous la forme de jetons cryptographiques.
Pour établir un parallèle avec l’actionnariat actuel en actions – disons, vous avez acheté des actions d’une société cotée lors de son introduction en bourse (IPO) ou les avez achetées en bourse. Ces actions sont ensuite créditées sur votre compte Demat. Les actions à jetons fonctionnent de la même manière, sauf que ces actions se présentent sous la forme numérique de crypto-monnaies ou de jetons, et au lieu d’aller sur votre compte Demat, elles sont créditées sur votre compte hébergé par blockchain.
Les méthodes traditionnelles de mobilisation de capitaux se heurtent à de nombreux obstacles opérationnels. Ils comprennent des exigences réglementaires telles que la tenue régulière des livres et des comptes et le respect des règles strictes des bourses, la réticence des banques et autres institutions financières à émettre des crédits et les défis auxquels sont confrontés les propriétaires d’entreprise pour convaincre les investisseurs privés d’acheter des parties d’une entreprise..
En revanche, la tokenisation de la propriété de l’entreprise sous la forme d’actions participatives sur une blockchain offre une grande flexibilité dans la collecte de fonds. La méthode à faible coût permet une manière plus démocratique d’évaluer de manière réaliste l’entreprise en fonction de la participation directe des investisseurs intéressés. L’évaluation dépend principalement des forces du marché, plutôt que d’un groupe restreint de sponsors ou d’ investisseurs providentiels.
Exemples d’actions tokenisées
De nombreuses nouvelles startups et entreprises décident de collecter des fonds viaQuadrant Token et a offert 17% de son capital dilué via une vente symbolique. Il a réussi à recueillir plus de 13 millions $ par l’émission d’actions ordinaires sous forme numérisée à 1,25 $ par action. Le jeton Quadrant qui réside sur sa blockchain native représente l’équité traditionnelle.
L’infrastructure de la blockchain sous-jacente prend également en charge toutes les activités nécessaires applicables aux actions de capitalisation symbolisées. Par exemple, toutes les opérations sur titres populaires telles que les dividendes, les fusions et acquisitions, et d’autres activités telles que le vote des actionnaires et les offres de vente d’actions de suivi sont également gérées par le système de blockchain nécessaire.
Par exemple, Templum est l’une de ces plates-formes basées sur la blockchain qui vise à devenir les principales plates-formes conformes à la réglementation pour les offres d’actifs tokenisés et leur trading secondaire.
autres considérations
Cependant, des inquiétudes subsistent quant à la viabilité du modèle économique et aux problèmes de protection des investisseurs. Les ICO et les transactions de crypto-monnaie en sont encore à un stade naissant, et l’émission et la négociation d’actions symbolisées ajoutent un autre niveau de complexité. Le manque de clarté des réglementations cryptographiques, les cas réguliers de vol et de tentatives de piratage d’actifs numériques et la nature anonyme de leur fonctionnement ont remis en question la viabilité et l’adoption massive de ces offres innovantes.