Pour les investisseurs plus âgés, des conseils pour lutter contre l’inflation
Lorsque vous prendrez votre retraite, il y a probablement deux à trois bonnes décennies de vie à espérer. Mais le montant devos achats en dollars dans la première année de laretraite va diminuer aucours des prochaines années enraison de l’inflation. Letaux d’ inflation annuelaux États-Unis est en moyenne de 3,22% depuis 1913. Cependant, ce chiffre masque beaucoup de variance. Les baby-boomers se souviennent peut-être des années 1970, lorsque les taux d’inflation atteignaient des taux à deux chiffres. En général, pour vaincre l’inflation, il faut un retour sur investissement d’au moins 4% à 6% par an, en plus des revenus générés ou économisés.
En conséquence, voici quelques stratégies que les investisseurs, ainsi que les conseillers financiers, pourraient vouloir adopter.
Louez votre maison
Si vous êtes propriétaire de votre maison, en louer une partie peut être une bonne couverture contre l’inflation car les prix de location reflètent l’inflation locale. Si l’emplacement est bon, l’augmentation des loyers au fil du temps n’aura aucune incidence sur l’obtention d’un locataire. De plus en plus de seniors louent des espaces par nécessité. Si vous êtes à la retraite, le double coup dur de l’inflation et des intérêts fait de la location de cette chambre d’amis une option plus attrayante. (Voir aussi: Comment louer votre maison pour pouvoir payer votre hypothèque.)
Pouvez-vous utiliser votre maison pour épargner pour la retraite? Probablement pas. Il y a une énorme différence entre monétiser les biens immobiliers que vous possédez et investir pour la retraite. Afin de réaliser un profit sur une propriété, il est nécessaire que sa valeur augmente plus rapidement que l’inflation et le taux d’intérêt sur le prêt, qui peut être de 3% à 5% supplémentaires au moins. Ainsi, son bien immobilier devrait gagner en valeur à des taux approchant 6% chaque année au minimum, et plus probablement à deux chiffres. En dehors d’une bulle immobilière, ce n’est pas probable. Il existe de nombreuses bonnes raisons d’acheter une maison – la valeur nette de la construction en est une – mais investir pour la retraite n’en fait probablement pas partie. (Voir aussi: Le guide complet pour devenir propriétaire.)
CONSEILS
Les titres du Trésor protégés contre l’inflation, ou TIPS, sont une sorte d’ obligation adossée au gouvernementintroduite en 1997. Contrairement aux bons du Trésor classiques, les TIPS ont un capital ajustable, lié à l’ indice des prix à la consommation (IPC), et un taux de coupon fixe. Cela signifie qu’à mesure que l’inflation augmente (ou diminue), le montant d’argent qui va au détenteur varie avec elle.
Du côté positif, il n’y a aucun risque que l’inflation devienne suffisamment élevée pour les faire perdre leur argent, contrairement aux obligations conventionnelles. Un taux de coupon de 3,5% ne sert à rien si l’inflation atteint 4%. Le risque, cependant, est lorsque l’inflation est négative ou extrêmement faible. La déflation ne se produit pas souvent – la dernière grande période déflationniste aux États-Unis a été la Grande Dépression. La Grande Récession aréussi à enregistrer un taux de négatif lorsque l’IPC aenregistré -0,4% en 2009. Un très faible taux d’inflation peut, toutefois, pour la trésorerie poussée des rendements en territoire négatif alors que les investisseurs paniquent et se précipitent à la sécurité relative des T-bills. (Voir aussi: Protégez votre portefeuille de l’inflation.)
Les rentes
Les rentes peuvent offrir une protection contre l’inflation, selon le type. Une rente est essentiellement une «assurance retraite». Vous payez une prime, et à la fin d’un certain terme, vous recevez un paiement mensuel fixe. (Voir aussi: Un aperçu des rentes.)
Les rentes fixes l’ emportent généralement ici. La combinaison de frais moins élevés et de la sécurité qui vient du fait de ne pas avoir à se soucier de la valeur des actifs sous-jacents les rend meilleurs pour la plupart des gens. Les rentes variables sont des rentes qui offrent des rendements plus élevés si le marché se porte bien. On peut continuer à cotiser après la retraite et ils bénéficient de certains avantages fiscaux. Ils ont des frais plus élevés, cependant, et sont des investissements complexes. (Voir aussi: Les rentes protégées contre l’inflation: une partie d’un plan financier solide.)
Loi SECURE et rentes
Avec l’introduction duréglage chaque communauté Up pour l’amélioration retraite (SECURE) Loi, employés peuvent découvrir plus d’ options de rente offerts par leur employeur dans leur 401 (k) ou d’ autres régimes de retraite. En effet, la loi contient plusieurs dispositions qui facilitent l’intégration des options de rente dans les régimes de retraite parrainés par l’employeur.
Par exemple, les rentes dans un plan 401 (k) sont désormais transférables, ce qui signifie que les employés peuvent les transférer sans frais de rachat ni frais vers un autre plan ou IRA s’ils changent d’emploi ou si leur employeur cesse d’offrir l’option de rente. La loi SECURE crée également une «sphère de sécurité fiduciaire», ce qui signifie que les employeurs sont protégés contre toute responsabilité si l’assureur de leur choix ne verse pas de rente.
Fonds communs de placement, actions, FNB
Bien sûr, il n’y a toujours que l’investissement traditionnel pour le revenu: placer de l’argent dans des fonds communs de placement, des actions ou des fonds négociés en bourse (ETF) et vivre des rendements. Les fonds, actions et ETF sont tous très liquides, et même si l’on tient compte des plus-values, le taux d’imposition est nettement inférieur (environ 20% dans le haut de gamme). Les dividendes sont imposés au taux ordinaire, mais les gains en capital à long terme – qui sont tout ce qui est détenu pendant un an ou plus – ne le sont pas.10
À la retraite, cependant, la préoccupation est généralement de fournir un flux de revenus, plutôt que de faire croître les actifs. Le timing est tout. Quiconque a mis de l’argent dans le S&P 500 en 2003, lorsque le marché boursier a retrouvé son plus bas après l’éclatement de la bulle Internet, aurait perdu de l’argent au moment où la Grande Dépression a frappé en 2008. S’ils se sont retirés fin 2007, ils J’aurais presque doublé leur investissement. La différence n’est que de quelques mois. De nombreux futurs retraités ont dû continuer à travailler à la suite de la crise financière, car une grande partie de leur patrimoine était immobilisée dans des actions.
Sécurité sociale
Ensuite, nous avons les anciens standbys: les régimes à prestations définies et la sécurité sociale. La sécurité sociale est un revenu fixe mais elle a des ajustements au coût de la vie. Et le report de la retraite peut aussi être très important. Ceux qui attendent jusqu’à 70 ans pour toucher la sécurité sociale peuvent augmenter leurs mensualités de 8%. La sécurité sociale en elle-même n’est pas beaucoup, bien sûr, mais en combinaison avec des économies et un plan 401 (k), elle peut beaucoup aider.
Les régimes à prestations définies ( si vous avez la chance d’en avoir un ) structurent souvent les prestations en fonction des dernières années de salaire. Retarder la retraite peut augmenter le montant mensuel, offrant une protection supplémentaire contre l’inflation, même si le chèque est un nombre fixe.
La ligne de fond
Il existe plusieurs stratégies pour gérer l’inflation dans votre épargne-retraite ou celle d’un client. Très probablement, une combinaison des stratégies ci-dessus sera employée pour garantir que le pouvoir d’achat est protégé et que la réduction de l’ épargne ne se produit pas trop rapidement.