Bande d’entretien

Qu’est-ce qu’une bande de service?

Une bande de service est un type de sécurité créé par le flux de flux de trésorerie qui est soutenu par les frais de gestion d’une hypothèque. Une bande de service est un petit pourcentage des paiements périodiques de prêt dans le cadre du service global de prêt.

Le service de prêt fait référence à tous les services administratifs qui entrent dans le cadre d’un prêt, de l’envoi des relevés mensuels au recouvrement en passant par la tenue de registres, la gestion des comptes et le suivi des comptes en souffrance et en souffrance. Le service du prêt peut être assuré par l’institution ou l’organisation qui a émis le prêt, comme une banque, ou par un fournisseur tiers via ou émis par l’établissement de prêt. Ainsi, une bande de service peut être induite soit par l’établissement, soit par l’entité non bancaire qui assure le service du prêt, telle qu’une facilité d’avance de service.

Les bandes de service sont précieuses car elles se négocient sur un marché secondaire, tout comme le font les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS); le vendeur de la bande de service a la capacité de rembourser l’hypothèque.

Comment fonctionnent les bandes de service

Les bandes de service ont une option d’achat intégrée qui peut être exercée par l’emprunteur, tout comme les titres adossés à des hypothèques. Lorsqu’un emprunteur rembourse l’hypothèque, soit par refinancement, soit en déménageant dans une nouvelle résidence, la bande de desserte disparaît. L’option intégrée doit être prise en compte lors de l’évaluation d’une bande de service.

En plus d’être simplement des frais de service, cependant, la bande de service fait également partie des métiers de service de prêt. On peut penser que les valeurs de gestion des prêts hypothécaires sont comparables aux bandes d’intérêt MBS uniquement. Les bandes de service, cependant, comportent un grand risque de paiement anticipé et ont donc une convexité négative.

La valeur d’une bande de service est déterminée par la comparaison des coûts entre les frais réels de gestion du prêt et le montant facturé. Si les frais de service hypothécaire sont un excédent du coût de la prestation réelle du service, la différence de coût approximative représente la valeur de la bande de service. La valeur des bandes de service peut fluctuer sur le marché avec les taux d’intérêt hypothécaires.

Exemple de bande de service

À titre d’exemple de la façon dont une bande de service peut être collectée, un individu ou une organisation émettra la bande de service, ou frais de gestion, en tant que pourcentage d’un paiement de prêt. La bande de service a tendance à représenter environ 0,25% à 0,5% du remboursement du prêt.

Par exemple, si le solde impayé d’un prêt hypothécaire est de 200 000 $ et que les frais de gestion sont de 0,25%, en supposant qu’il y ait 12 paiements mensuels, le gestionnaire a le droit de conserver environ 41 $ par paiement.