18 avril 2021 10:44

Comment fonctionne la pyramide?

La pyramide est une méthode d’augmentation de la marge en utilisant les rendements non réalisés des transactions réussies. Pyramiding fonctionne en cédant un montant minimal d’actions précédemment détenues afin de payer une partie du prix d’exercice. Les fonds cédés sont utilisés pour acheter un plus grand nombre d’actions optionnelles. Ces actions sont ensuite restituées à la société afin que le processus se répète – avec plus de fonds ajoutés à chaque fois que l’action est terminée – jusqu’à ce que le prix complet de l’ option soit payé. Vous évoluez généralement vers une position gagnante, exécutez stratégiquement des transactions une fois que vous avez identifié un mouvement prolongé vers le haut ou vers le bas.

En fin de compte, le «titulaire d’options» ne dispose que d’un nombre d’actions égal à l’écart de l’option. Le processus de cession d’actions pour payer une partie du prix d’exercice, puis d’acheter un nombre de plus en plus grand d’actions optionnelles – avec plus de fonds ajoutés à chaque tour – explique la méthode de négociation connue sous le nom de «pyramide».

Pyramiding utilise un effet de levier pour gagner une taille de position plus grande et, avec d’autres pratiques spéculatives, peut être risquée et peut potentiellement conduire à des gains ou des pertes amplifiés. Alors que certains hedge funds et investisseurs privés utilisent cette méthode, beaucoup n’ont pas la capacité de mettre en place de telles transactions. De plus, la plupart des hedge funds évitent de prendre ce type de risque important au sein d’une même position. Si vous essayez d’utiliser le pyramidage, vous devez avoir vraiment raison, sinon  la puissance de l’effet de levier fonctionnera certainement contre vous.

La clé du succès dans le pyramidage est de maintenir un rapport risque-récompense, ce qui suggère que le montant que vous risquez ne dépasse jamais la moitié de ce que vous avez à gagner ou de votre récompense. Fait correctement, vous pouvez augmenter votre profit sur une transaction gagnante. Mais il faut beaucoup d’expérience et de discernement pour identifier les métiers qui conviennent au pyramidage. N’utilisez la pyramide que lorsqu’il y a une forte tendance sur le marché et ayez un plan de sortie en place avant d’exécuter la première transaction. Résistez à la tentation de devenir gourmand et respectez toujours votre plan pour minimiser vos risques, en gardant toujours un œil sur le bon rapport risque-récompense de 1: 2. (Voir aussi:  Système de trading à triple écran.)

Cette question a été répondue par Richard C. Wilson.