Calcul de la moyenne des coûts en dollars: avantages et inconvénients
Si vous êtes un investisseur à la recherche d’une stratégie qui réduit votre risque d’investissement, vous voudrez peut-être envisager une stratégie d’étalement des coûts en dollars. Bien sûr, bien que cette approche vous aide à mieux gérer les risques, vous êtes également moins susceptible de bénéficier de rendements démesurés.
L’expression moyenne des coûts en dollars fait référence à la pratique consistant à investir un montant constant dans le même investissement sur une période donnée. Par exemple, vous pourriez être intéressé par l’achat d’actions XYZ, mais vous ne voulez pas prendre le risque de mettre votre argent en une seule fois.
Vous pouvez plutôt investir un montant constant, disons 300 $, chaque mois. Si l’action se négocie à 10 $ un mois, vous achèterez 30 actions. Si plus tard il monte à 12 $, vous vous retrouverez avec 25 actions ce mois-là. Et si le prix tombe à 8 $ un autre mois, vous accumulerez 37 actions. Si vous investissez dans un plan 401 (k), c’est en fait votre approche. Si vous vous en tenez à votre allocation d’actifs à plus long terme, vous investissez chaque mois un montant constant en dollars dans une allocation spécifique d’investissements.
Il y a des avantages et des inconvénients à la moyenne des coûts en dollars qui peuvent aider un investisseur à déterminer si c’est la bonne stratégie d’investissement pour lui.
Points clés à retenir
- La moyenne des coûts en dollars fait référence à la pratique consistant à investir un montant constant dans le même investissement sur une période donnée.
- La méthode de la moyenne des coûts en dollars réduit le risque d’investissement, mais est également moins susceptible d’entraîner des rendements démesurés.
- Les avantages de la moyenne des coûts en dollars comprennent la réduction de la composante émotionnelle de l’investissement et le fait d’éviter les mauvais moments d’achat.
- Les inconvénients de la moyenne des coûts en dollars incluent le fait de rater des rendements plus élevés à long terme et de ne pas être une solution à tous les autres risques d’investissement.
Avantages
Réduit la composante émotionnelle
Un avantage de la moyenne des coûts en dollars est qu’en investissant mécaniquement, vous supprimerez la composante émotionnelle de votre prise de décision. Vous continuerez sur un cours prédéfini d’achat d’un certain montant en dollars de votre investissement préféré, quelle que soit l’ampleur des fluctuations des prix. De cette façon, vous ne renflouerez pas votre investissement lorsque le prix baissera de manière effrénée, mais vous le verrez plutôt comme une opportunité d’acquérir plus d’actions à moindre coût.
Évite le mauvais timing
Si vous investissez votre argent en une seule fois dans un placement particulier, vous risquez d’investir juste avant un ralentissement important du marché. Imaginez que vous ayez sauté dans un investissement juste avant le ralentissement du marché qui a commencé en 2007. Vous auriez fini par perdre plus d’argent que si vous n’aviez investi qu’une partie de votre argent avant le ralentissement.
Il est presque toujours impossible de déterminer le fond du marché, c’est pourquoi la moyenne des coûts en dollars peut aider à lisser les horaires du marché.
Bien sûr, le revers de la médaille est que vous pourriez également manquer d’investir au bon moment avant que le marché ne commence à monter dans un marché haussier.
Les inconvénients
Le marché augmente avec le temps
Un inconvénient de la moyenne des coûts en dollars est que le marché a tendance à augmenter avec le temps. Cela signifie que si vous investissez un montant forfaitaire plus tôt, il est susceptible de faire mieux que de petits montants investis sur une période de temps. La somme forfaitaire offrira un meilleur rendement à long terme en raison de la tendance à la hausse du marché.
Ne remplace pas l’identification des bons investissements
Cependant, la moyenne des coûts en dollars n’est pas une solution pour tous les risques d’investissement. Vous devrez assumer la tâche d’identifier les bons investissements et faire vos recherches même si vous optez pour une approche passive de la moyenne des coûts en dollars. Si l’investissement que vous identifiez s’avère être un mauvais choix, vous n’investirez que régulièrement dans un investissement perdant.
De plus, en adoptant une approche passive, vous ne répondrez pas à l’environnement changeant. Au fur et à mesure que l’environnement de l’investissement change, vous pourriez obtenir de nouvelles informations sur un investissement qui pourraient vous faire repenser votre approche.
Par exemple, si vous apprenez que la société XYZ procède à une acquisition qui augmentera ses bénéfices, vous voudrez peut-être augmenter votre exposition à la société. Cependant, une approche de calcul de la moyenne des coûts en dollars ne permet pas ce type de gestion dynamique de portefeuille.
La ligne de fond
Si vous êtes un investisseur moins expérimenté et que vous souhaitez suivre une approche prédéfinie afin de ne pas être exposé à des fluctuations sauvages du marché, la moyenne des coûts en dollars pourrait être une bonne approche. D’un autre côté, si vous êtes expérimenté, vous pourrez peut-être obtenir de meilleurs rendements en élaborant des stratégies actives plutôt qu’en optant pour une moyenne des coûts en dollars.