Payer
Qu’est-ce qu’un remboursement?
Un remboursement est une réduction de la dette globale obtenue par une entreprise, un gouvernement ou un consommateur. En affaires, il s’agit souvent d’émettre une série d’obligations d’entreprises à un prix inférieur à celui de l’émission précédente. De cette façon, l’entreprise réduit son endettement. Pour un consommateur, un remboursement peut signifier effectuer un paiement plus important sur une hypothèque, un prêt automobile, une carte de crédit ou tout autre type de dette afin de réduire le principal impayé.
Points clés à retenir
- Un remboursement est une réduction du montant principal dû sur un prêt ou une autre dette.
- Les entreprises réalisent un remboursement en émettant une nouvelle série de dettes qui est plus petite qu’une ronde précédente qui est arrivée à maturité.
- Les consommateurs peuvent obtenir un remboursement en payant plus que le montant mensuel minimum dû sur une dette, comme une hypothèque.
Comprendre un paiement
Le but d’un remboursement est de réduire le montant du principal dû sur une dette. Un paiement sur un prêt hypothécaire à intérêt seulement, par exemple, ne serait pas considéré comme un remboursement. Un paiement sur un solde de carte de crédit ne dépassant pas non plus le paiement mensuel minimum régulier plus le total de tout nouvel achat. C’est parce que le principal de la dette ne diminue pas.
Comment fonctionnent les remboursements d’obligations
Une entreprise ou une municipalité peut mettre en œuvre un remboursement en émettant une nouvelle série d’obligations dont la valeur nominale totale est inférieure à sa dernière série d’obligations, qui ont atteint leur date d’échéance. Étant donné que les obligations en circulation représentent la dette de la société, le remboursement de 1 million de dollars d’obligations et l’émission de seulement 500 000 dollars de nouvelles obligations se traduisent par une réduction de la dette. La dette de 1 million de dollars a été entièrement remboursée et la nouvelle dette ne représente que la moitié du montant précédent.
Comment fonctionnent les remboursements de prêts
Lorsqu’un emprunteur paie plus que le paiement minimum requis sur un prêt, l’excédent peut être affecté au remboursement du principal. Cela réduit le capital restant dû et signifie également que moins d’intérêts s’accumuleront à l’avenir. Même un seul versement de capital supplémentaire réduira les intérêts pour la durée du prêt.
Important
Faire des remboursements de capital supplémentaires pour un prêt hypothécaire ou autre peut raccourcir la durée du prêt et réduire le total des paiements d’intérêts.
Le facteur de remboursement en comptabilité
Le terme «paydown» est également utilisé en comptabilité. Le facteur de remboursement est un moyen d’évaluer la performance globale et le niveau de risque des produits financiers tels que les titres adossés à des hypothèques ou un portefeuille de prêts au fil du temps. En période de prospérité économique, les emprunteurs ont tendance à payer leurs dettes à un rythme régulier. Mais dans les moments difficiles, un plus grand nombre d’entre eux risquent de se retrouver en retard dans leurs paiements, ce qui se traduira par une détérioration du facteur de remboursement.
Exemple de remboursement du consommateur
Un exemple courant de remboursement du consommateur consiste à effectuer des paiements de principal supplémentaires pour une hypothèque.
Supposons qu’un propriétaire dispose de 20 ans de paiements restants sur un prêt hypothécaire de 300 000 $ sur 30 ans avec un taux d’intérêt de 5%. Leur paiement mensuel normal (principal et intérêts) sera d’environ 1 610 $.
Cependant, s’ils devaient contribuer 100 $ de plus par mois au capital, ils économiseraient environ 15 250 $ sur la durée du prêt et le rembourseraient près de deux ans plus tôt.
S’ils pouvaient faire un paiement supplémentaire plus important que 100 $, ils économiseraient encore plus et rembourseraient leur prêt hypothécaire encore plus tôt.