De l’argent
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Qu’est-ce que l’argent?
La monnaie est une unité économique qui fonctionne comme un moyen d’échange généralement reconnu à des fins transactionnelles dans une économie. L’argent fournit le service de réduction des coûts de transaction, à savoir la double coïncidence des désirs. L’argent prend la forme d’une marchandise, ayant une propriété physique à adopter par les acteurs du marché comme moyen d’échange. L’argent peut être: des fonds légaux ou fiduciaires déterminés par le marché, émis officiellement , des substituts de monnaie et des médias fiduciaires, et des crypto-monnaies électroniques .
Comprendre l’argent
L’argent est communément appelé monnaie. Sur le plan économique, chaque gouvernement a son propre système monétaire. Des crypto-monnaies sont également en cours de développement pour le financement et les échanges internationaux à travers le monde.
L’argent est un actif liquide utilisé dans le règlement des transactions. Il fonctionne sur la base de l’acceptation générale de sa valeur au sein d’une économie gouvernementale et au niveau international par le biais de devises. La valeur actuelle de la monnaie monétaire n’est pas nécessairement dérivée des matériaux utilisés pour produire le billet ou la pièce. Au lieu de cela, la valeur est dérivée de la volonté d’accepter une valeur affichée et de s’y fier pour une utilisation dans de futures transactions. C’est la fonction première de la monnaie: un moyen d’échange généralement reconnu que les gens et les économies mondiales ont l’intention de détenir et sont prêts à accepter comme paiement pour les transactions actuelles ou futures.
Des systèmes de monnaie économique ont commencé à être développés pour la troc. La monnaie monétaire contribue à fournir un système permettant de surmonter la double coïncidence des désirs. La double coïncidence des désirs est un problème omniprésent dans une économie de troc, où pour faire du commerce, chaque partie doit avoir quelque chose que l’autre veut. Lorsque toutes les parties utilisent et acceptent volontairement une monnaie monétaire convenue, elles peuvent éviter ce problème.
Pour être plus utile en tant que monnaie, une monnaie doit être: 1) fongible, 2) durable, 3) portable, 4) reconnaissable et 5) stable. Ces propriétés garantissent que l’avantage de la réduction ou de l’élimination du coût de transaction de la double coïncidence des besoins n’est pas contrebalancé par d’autres types de coûts de transaction associés à ce bien spécifique.
Fongible
Les unités du bien doivent être de qualité relativement uniforme afin d’être interchangeables les unes avec les autres. Si différentes unités du bien ont des qualités différentes, alors leur valeur à utiliser dans les transactions futures peut ne pas être fiable ou cohérente. Essayer d’utiliser un bien non fongible comme argent entraîne des coûts de transaction pour évaluer individuellement chaque unité du bien avant qu’un échange puisse avoir lieu.
Durable
Le caractère physique du bien doit être suffisamment durable pour conserver son utilité dans les échanges futurs et être réutilisé plusieurs fois. Un bien périssable ou un bien qui se dégrade rapidement avec une utilisation dans les échanges ne sera pas aussi utile pour les transactions futures. Essayer d’utiliser un bien non durable comme argent entre en conflit avec la valeur d’usage essentiellement orientée vers l’avenir de l’argent.
Portable
Il doit être divisible en petites quantités pour que les gens apprécient sa valeur d’usage d’origine – suffisamment pour qu’une quantité valable du bien puisse être facilement transportée ou transportée. Un bien indivisible, un bien immeuble ou un bien de faible valeur d’usage d’origine peut créer des problèmes. Essayer d’utiliser un bien non portable comme monnaie pourrait entraîner des coûts de transaction soit pour le transport physique de grandes quantités du bien de faible valeur, soit pour définir la propriété pratique et transférable d’un objet indivisible ou immobile.
Reconnaissable
L’authenticité et la quantité du bien doivent être facilement vérifiables par les utilisateurs afin qu’ils puissent facilement accepter les conditions d’un échange. Essayer d’utiliser un bien non reconnaissable comme monnaie entraîne des coûts de transaction d’accord sur l’authenticité et la quantité des biens par toutes les parties à un échange.
Stable
La valeur que les gens accordent à un bien par rapport aux autres biens qu’ils sont prêts à échanger devrait être relativement constante ou augmenter avec le temps. Un bien dont la valeur varie considérablement de haut en bas au fil du temps, ou perd constamment de la valeur au fil du temps, est moins approprié. Essayer d’utiliser un bien non stable comme monnaie entraîne des coûts de transaction liés à la réévaluation répétée du bien dans chaque transaction successive et le risque que la valeur d’échange du bien puisse chuter en dessous de son autre valeur d’usage directe ou ne pas être utile du tout, dans lequel au cas où il ne circulerait plus sous forme d’argent.
Points clés à retenir
- L’argent est un moyen d’échange généralement accepté, reconnu et centralisé dans une économie qui est utilisé pour faciliter le commerce transactionnel de biens et de services.
- L’utilisation de l’argent élimine les problèmes liés à la double coïncidence des désirs qui peuvent survenir lors du troc.
- Sur le plan économique, chaque gouvernement a son propre système monétaire, défini et contrôlé par une autorité centrale.
- Les crypto-monnaies représentent une nouvelle forme de monnaie, avec des opportunités d’échange internationales.
Fonctions de l’argent
Comme indiqué ci-dessus, la monnaie fonctionne principalement comme un moyen d’échange. Cependant, il a également développé des fonctions secondaires qui découlent de son utilisation comme moyen d’échange. Ces autres fonctions comprennent: 1) une unité de compte, 2) une réserve de valeur et 3) une norme de paiement différé.
Unité de compte
En raison de son utilisation comme moyen d’échange pour l’achat et de la vente et de son utilisation pour attribuer des prix à toutes sortes d’autres biens et services, l’argent peut être utilisé pour suivre l’argent gagné ou perdu sur plusieurs transactions et pour comparer l’argent. valeurs de diverses combinaisons de différentes quantités de différents biens et services mathématiquement. Cela rend possibles des choses telles que la comptabilisation des profits et des pertes d’une entreprise, l’équilibre d’un budget ou l’évaluation du total des actifs d’une entreprise.
Réserve de valeur
Étant donné que l’utilité de la monnaie en tant que moyen d’échange dans les transactions est intrinsèquement tournée vers l’avenir, elle fournit un moyen de stocker la valeur obtenue grâce à la production actuelle ou au commerce pour une utilisation future sous la forme d’autres biens et services. En particulier, échanger leurs biens ou services non fongibles, non durables, non portables, non reconnaissables ou non stables contre de l’argent ici et maintenant, les gens peuvent stocker la valeur de ces biens pour les échanger contre des biens à d’autres moments et endroits.. Cela facilite l’épargne pour l’avenir et la possibilité d’effectuer des transactions sur de longues distances.
Norme de paiement différé
Dans la mesure où la monnaie est acceptée comme moyen d’échange général et sert de réserve de valeur utile, elle peut être utilisée pour transférer de la valeur à des fins d’échange à différents moments entre les personnes grâce aux outils du crédit et de la dette. Une personne peut prêter une quantité d’argent à une autre pour une période de temps à utiliser et rembourser une autre quantité d’argent convenue à une date ultérieure. La valeur stockée représentée par l’argent prêté est transférée du prêteur à l’emprunteur en échange d’une quantité convenue de valeur stockée dans le futur. L’emprunteur peut alors utiliser et profiter de la valeur d’autres biens et services qu’il peut désormais acheter en échange d’un paiement à une date ultérieure. Le prêteur est en effet en mesure de prêter à l’emprunteur l’usage courant de biens et de services réels (qu’il ne possède pas lui-même à l’origine). Les vendeurs des marchandises sont en mesure de recevoir le paiement de leurs marchandises maintenant, au lieu de prêter les marchandises directement à l’emprunteur dans l’espoir d’un retour ou d’un remboursement futur.
Types d’argent
Il existe plusieurs types d’argent.
Argent déterminé par le marché
L’argent trouve son origine dans l’ordre spontané des marchés à travers la pratique du troc (ou échange direct), où les gens échangent directement un bien ou un service contre un autre bien ou service. Pour qu’une transaction ait lieu dans le cadre du troc, les parties à l’échange doivent vouloir le bien ou le service que leurs contreparties ont à offrir. Ceci est connu comme la double coïncidence des désirs, et cela limite considérablement la portée des transactions qui peuvent avoir lieu dans une économie de troc.
Cependant, certains produits dans une économie de troc seront généralement désirés par plus de gens dans le commerce pour tout ce qu’ils ont à offrir en troc. Ce sont généralement des biens qui ont la meilleure combinaison des cinq propriétés de l’argent énumérées ci-dessus. Au fil du temps, ces types particuliers de marchandises peuvent devenir souhaités dans le commerce, en partie en raison de leur large acceptation comme moyen de surmonter le problème posé par la double coïncidence des besoins dans les transactions futures avec d’autres. Finalement, les gens peuvent en venir à désirer un bien principalement ou uniquement pour sa valeur d’usage en réduisant les coûts de transaction dans les échanges futurs.
Un tel bien peut alors être appelé argent car il est généralement reconnu par les participants à l’économie comme un bien précieux pour son utilisation comme moyen d’échanger indirectement d’autres biens et services entre plusieurs parties. La marchandise physique aura encore une autre valeur d’usage, mais l’utilisation principale de toute source de valeur sur le marché est son utilisation en tant que monnaie. Historiquement, les métaux précieux comme l’or et l’argent ont été adoptés comme ces types de fonds déterminés par le marché.
Appel d’offres légal et Fiat Money
Parfois, une monnaie déterminée par le marché est officiellement reconnue comme monnaie légale par un gouvernement. Dans certaines circonstances, des biens qui ne répondent pas nécessairement aux cinq propriétés de la monnaie optimale déterminée par le marché décrites ci-dessus peuvent être utilisés pour remplir les fonctions de la monnaie dans une économie. En règle générale, cela implique un mandat légal d’utiliser un bien spécifique comme argent (connu sous le nom de loi ayant cours légal) ou une sorte d’interdiction de l’utilisation de l’argent (comme l’utilisation de cigarettes comme moyen d’échange entre détenus). Les lois sur le cours légal spécifient un certain bien comme de l’argent légal, que les tribunaux reconnaîtront comme moyen de paiement final dans les contrats et comme moyen légal de régler les factures fiscales. Par défaut, le cours légal sera généralement utilisé comme moyen d’échange par les acteurs du marché relevant de la juridiction politique de l’autorité qui le déclare être de la monnaie.
Le terme monnaie fiduciaire ou monnaie fiduciaire est généralement associé à une classification de monnaie dont l’utilisation a été autorisée par le gouvernement d’un pays.
Les lois sur le cours légal n’adoptent pas toujours la monnaie déterminée par le marché comme monnaie légale. Un nouveau moyen d’échange qui ne sert aucun usage non monétaire original en tant que bien économique peut être imposé pour remplacer la monnaie déterminée par le marché par une déclaration légale. Ce type de monnaie légale peut également être appelé monnaie fiduciaire. La monnaie fiduciaire devient un moyen d’échange par imposition légale sur le marché, plutôt que par le processus d’adoption par le marché pour faciliter les transactions. La monnaie fiduciaire ne répond souvent pas aux caractéristiques générales de la monnaie et de la monnaie déterminée par le marché qu’elle remplace. Étant donné que la monnaie fiduciaire a tendance à être moins adaptée à une utilisation en tant que monnaie, les acteurs du marché peuvent être réticents à l’adopter comme monnaie. Les interdictions (ou même la confiscation) de la monnaie de marché sont parfois adoptées dans le cadre des lois ayant cours légal qui imposent la monnaie fiduciaire à une économie.
Les fonds Fiat peuvent entraîner une augmentation des coûts de transaction économique, des distorsions du marché et des conséquences imprévues dans la mesure où ils ne répondent pas aux caractéristiques qui rendent un bien particulier apte à servir de monnaie. Par exemple, à l’époque moderne, les fonds ayant cours légal dans la plupart des pays perdent constamment de la valeur au fil du temps, parfois rapidement, ce qui entraîne les coûts sociaux associés à l’ inflation.
Les monnaies gouvernementales entrent dans la catégorie de la monnaie fiduciaire. Sur le plan international, le Fonds monétaire international et la Banque mondiale servent de chiens de garde mondiaux pour l’échange de devises entre les pays.12 Les gouvernements établissent leur propre système monétaire qui est principalement surveillé par la banque centrale et les autorités du Trésor. Une monnaie gouvernementale aura une valeur intranationale et une valeur internationale. Les devises gouvernementales établies se négocient 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 sur le marché des changes, qui est le plus grand marché financier au monde. Les gouvernements peuvent établir des relations commerciales formelles et informelles pour arrimer les valeurs monétaires les unes aux autres afin de réduire la volatilité. Les monnaies gouvernementales peuvent également être flottantes.
Substituts monétaires et médias fiduciaires
Les unités physiques de monnaie (espèces) peuvent circuler de main en main au cours de transactions économiques, ou en étant réaffectées de personne à personne à des fins comptables tout en étant détenues en dépôt dans une banque ou une institution similaire. Dans le second cas, des jetons ou des billets papier qui se substituent et représentent l’argent déposé sont transmis de personne à personne dans les transactions quotidiennes et réglés ultérieurement par les institutions financières. Les billets papier et les chèques sont des exemples de ces types de substituts monétaires. L’utilisation de substituts monétaires peut augmenter la portabilité et la durabilité de l’argent, ainsi que réduire d’autres risques. Les substituts d’argent améliorent la fonction de l’argent en permettant aux gens de profiter simultanément de l’utilisation de leur argent dans les transactions quotidiennes tout en protégeant l’argent contre le vol ou les dommages physiques.
Normalement, cependant, les banques émettent une quantité plus importante (souvent beaucoup plus grande) de substituts monétaires que la quantité de monnaie physique qui leur est confiée par les déposants. En émettant simultanément des substituts de monnaie correspondant aux mêmes unités de monnaie physique aux déposants et aux emprunteurs auxquels la banque consent des prêts, dans un processus connu sous le nom de banque de réserve fractionnaire, les banques peuvent considérablement élargir l’offre de monnaie disponible pour les transactions au-delà de l’offre disponible. d’argent physique. Les substituts de monnaie nouvelle qui ne correspondent pas à de nouvelles unités de monnaie physique sont appelés supports d’échange fiduciaires puisqu’ils n’existent que sous forme d’écritures dans le système comptable et financier des banques. Bien que largement acceptée aujourd’hui, l’utilisation des médias fiduciaires a été controversée. Certains économistes estiment que la (sur) émission d’un fiduciaire est à blâmer pour les cycles économiques et les récessions économiques, tandis que d’autres l’accueillent comme un moyen de permettre l’expansion de la masse monétaire pour répondre aux besoins de l’économie.
Aux États-Unis, la Réserve fédérale et le Département du Trésor surveillent plusieurs types de masse monétaire afin de réglementer et d’atténuer les problèmes monétaires.3
Crypto-monnaies
Les crypto-monnaies sont de l’argent basé sur les pairs, comme le bitcoin. Ce type de monnaie est basé électroniquement sur des écritures comptables électroniques qui peuvent être utilisées comme moyen d’échange. Les crypto-monnaies partagent de nombreuses caractéristiques à la fois de la monnaie déterminée par le marché et de la monnaie fiduciaire.
Les crypto-monnaies sont un type de monnaie qui peut être utilisé pour faciliter les transactions internationales.
Les crypto-monnaies étaient d’abord des unités comptables attribuées aux utilisateurs en guise de compensation en échange du traitement et de la vérification des transactions dans une blockchain de crypto-monnaie . Ils ont également évolué pour devenir une nouvelle forme d’offre de pièces de monnaie qui aide à servir de financement pour de nouvelles initiatives commerciales technologiques et des entreprises. Les crypto-monnaies sont de plus en plus utilisées et adoptées comme moyen d’échange pour les transactions quotidiennes. Cependant, les crypto-monnaies présentent de nombreux risques. En tant que tels, ils sont régulièrement étudiés et réglementés par les autorités.