Conseils sur la synchronisation du marché que chaque investisseur devrait connaître
Table des matières
Développer
- Étudier les cycles à long terme
- Regardez le calendrier
- Des gammes qui créent de nouvelles tendances
- Acheter des niveaux de support proches
- Développer des compétences de pêche de fond
- Identifier les marchés corrélés
- Tenir jusqu’à ce qu’il soit temps de vendre
- La ligne de fond
C’est une croyance de longue date que le timing du marché et l’investissement sont mutuellement exclusifs, mais les deux stratégies fonctionnent bien ensemble pour produire des rendements solides sur un certain nombre d’années. L’effort nécessite de prendre du recul par rapport à l’ état d’esprit d’ achat et de conservation qui caractérise l’investissement moderne et d’ajouter des principes techniques qui aident le moment d’entrée, la gestion des positions et, si nécessaire, la prise de bénéfices précoce.
Étudier les cycles à long terme
Regardez en arrière et vous remarquerez que les marchés haussiers se sont terminés la sixième année de l’administration Reagan et la huitième année des administrations Clinton et Bush. Le marché haussier Obama / Trump est en plein essor depuis 2009. Ces analogues et cycles historiques peuvent faire la différence entre des rendements supérieurs et des opportunités perdues. Les forces du marché à long terme similaires comprennent les fluctuations des taux d’intérêt, le cycle économique nominal et les tendances des devises.
Regardez le calendrier
Les marchés financiers traversent également des cycles annuels qui favorisent différentes stratégies à certaines périodes de l’année. Par exemple, les petites capitalisations affichent une force relative au premier trimestre qui a tendance à s’évaporer au quatrième trimestre. Beaucoup pensent que c’est la période de l’année où les spéculations sur la nouvelle année réveillent l’intérêt. Pendant ce temps, les valeurs technologiques ont tendance à bien performer de janvier au début de l’été, puis à languir jusqu’en novembre ou décembre.
Les deux cycles suivent à peu près l’adage du marché « vendre en mai et partir », une stratégie basée sur la sous-performance historique des actions au cours des six mois commençant en mai et se prolongeant jusqu’en octobre par rapport à la période de novembre à avril.
Des gammes qui créent de nouvelles tendances
Les marchés ont tendance à augmenter ou à baisser environ 25% du temps pendant toutes les périodes de détention et à rester coincés dans des fourchettes de négociation latérales les 75% restants. Un examen rapide de la structure des prix mensuels déterminera comment l’investissement potentiel s’aligne le long de cet axe de fourchette de tendance. Cette dynamique des prix suit la vieille sagesse du marché selon laquelle «plus le mouvement est important, plus la base est large».
Si vous essayez d’entrer et de sortir des transactions en temps opportun pour maximiser vos profits, vous devrez vous fier à une variété d’indicateurs et d’outils pour augmenter vos chances de succès. Un bon point de départ est le cours d’ analyse technique de l’ Investopedia Academy, qui comprend du contenu interactif et des exemples concrets pour vous aider à améliorer vos compétences en trading.
Acheter des niveaux de support proches
La pire chose qu’un investisseur puisse faire est d’être émotif après un rapport de bénéfices, en l’utilisant comme catalyseur pour initier une position sans d’abord regarder le prix actuel par rapport aux niveaux de support et de résistance mensuels. Les entrées les plus avantageuses viennent lors de l’achat d’actions qui ont atteint un niveau record ou qui sort d’une base profonde sur un volume élevé.
Le fonds négocié en bourse (ETF) iShares Russell 2000 ( fourchette de négociation de deux ans en 2012 et a gagné 45 points en 16 mois avant de passer dans une nouvelle fourchette qui a duré encore 16 mois avant de dégager une nouvelle tendance haussière. Les investisseurs se sont sentis haussiers dans la moitié supérieure et baissiers dans la moitié inférieure de la fourchette de 2014, même si acheter le sentiment le plus négatif en bas de la fourchette offrait l’entrée la plus rentable.
Développer des compétences de pêche de fond
Les commerçants apprennent à ne pas abaisser la moyenne ou à attraper des couteaux qui tombent. Néanmoins, les investisseurs en bénéficient lorsqu’ils construisent des positions qui ont chuté brutalement mais qui présentent des caractéristiques de creux. C’est une stratégie logique qui établit des prix moyens d’entrée et de capitulation préférés, en achetant des tranches autour du nombre magique pendant que l’instrument fonctionne selon un modèle de base. Si le plancher se casse, exécutez un plan de sortie qui dispose de la position entière à ou au-dessus du prix de capitulation.
Les actions d’ Apple Inc. ( correction. Les investisseurs potentiels peuvent remonter une grille de Fibonacci s’étendant sur la tendance de quatre ans et identifier les niveaux harmoniques qui pourraient attirer un fort intérêt d’achat. Les retracements clairement marqués soutiennent l’achat de la première tranche d’une nouvelle position lorsque la baisse atteint le retracement de 38,6% à 66 $.
La descente s’est poursuivie jusqu’au niveau de 50% à 56 $, tandis que les stochastiques mensuels ont franchi le niveau de survente pour la première fois depuis 2009 et que le prix s’est établi sur la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 mois, un niveau de support classique à long terme. Les investisseurs disposaient de quatre mois supplémentaires pour se positionner au sein de la base en évolution, avant une tendance haussière qui a atteint un niveau record en 2014.
Identifier les marchés corrélés
Le contrôle croisé algorithmique entre les actions, les obligations et les devises définit l’environnement de marché moderne, avec des stratégies de rotation massives dans et hors des secteurs corrélés sur une base quotidienne, hebdomadaire et mensuelle. Cela expose le portefeuille à un risque élevé, car des positions apparemment non liées peuvent se trouver dans le même macro-panier, être achetées et vendues ensemble. Cette forte corrélation peut détruire les rendements annuels lorsqu’un événement « cygne noir » survient.
Atténuez ce risque en couplant chaque position avec un indice ou un ETF associé, en réalisant deux études au moins une fois par mois ou par trimestre. Tout d’abord, comparez la performance relative entre la position et le marché corrélé, en recherchant une force qui identifie un investissement sain. Deuxièmement, comparez les marchés corrélés les uns aux autres, en recherchant la force relative des groupes que vous avez choisi de posséder. Vous tirez sur tous les cylindres lorsque les deux études indiquent une position de leader sur le marché.
Tenir jusqu’à ce qu’il soit temps de vendre
Dans une approche passive, les investisseurs restent les bras croisés quelles que soient les conditions économiques, politiques et environnementales, se fiant aux statistiques qui favorisent la rentabilité à long terme. Ce que les chiffres ne vous disent pas, c’est qu’ils sont calculés avec des indices qui peuvent n’avoir aucune corrélation avec votre exposition. Il suffit de demander aux actionnaires qui ont adhéré à l’industrie du charbon à l’époque où le président Obama était au pouvoir. En conséquence, il est logique que les investisseurs identifient un prix de capitulation pour chaque position.
Vos investissements rentables peuvent également nécessiter une stratégie de sortie, bien que vous ayez initialement prévu de les conserver à vie. Prenons un poste pluriannuel qui atteint enfin un sommet historique remontant à cinq à vingt ans. Ces niveaux de prix élevés marquent une forte résistance qui peut faire tourner un marché et le faire baisser pendant des années – il est donc logique de prendre le profit et d’appliquer l’argent à une opportunité à long terme plus puissante.
La ligne de fond
Les règles de synchronisation du marché qui utilisent l’analyse technique classique profitent aux investissements et autres positions à long terme en trouvant les meilleurs prix et les meilleurs moments pour prendre une exposition afin d’enregistrer des bénéfices. En outre, ces concepts intemporels peuvent être utilisés pour protéger les investissements actifs en soulevant des signaux d’alarme lorsque les conditions de marché sous-jacentes changent de manière significative.