Définition du ratio dette à long terme / actif total
Quel est le ratio de la dette à long terme sur l’actif total?
Le ratio de la dette à long terme sur l’actif total est une mesure représentant le pourcentage de l’actif d’une société financé par une dette à long terme, qui comprend des prêts ou d’autres titres de créance d’une durée supérieure à un an . Ce ratio fournit une mesure générale de la situation financière à long terme d’une entreprise, y compris sa capacité à honorer ses obligations financières pour les prêts en cours.
La formule du ratio de la dette à long terme sur l’actif total
Que vous dit le ratio de la dette à long terme sur l’actif total?
Une diminution d’une année à l’autre du ratio de la dette à long terme sur l’actif total d’une entreprise peut suggérer qu’elle devient de moins en moins dépendante de la dette pour développer ses activités. Bien qu’un résultat de ratio considéré comme indicatif d’une entreprise «saine» varie selon le secteur, en général, un résultat de ratio inférieur à 0,5 est considéré comme bon.
Points clés à retenir
- Le ratio de la dette à long terme sur l’actif total est un ratio de couverture ou de solvabilité utilisé pour calculer le montant du levier financier d’une entreprise.
- Le résultat du ratio indique le pourcentage des actifs d’une entreprise qu’elle devrait liquider pour rembourser sa dette à long terme.
- Recalculer le ratio sur plusieurs périodes peut révéler des tendances dans le choix d’une entreprise de financer ses actifs par emprunt plutôt que par capitaux propres et sa capacité à rembourser sa dette au fil du temps.
Exemple de ratio dette / actifs à long terme
Si une entreprise a un actif total de 100 000 $ et une dette à long terme de 40 000 $, son ratio dette à long terme / actif total est de 40 000 $ / 100 000 $ = 0,4, soit 40%. Ce ratio indique que l’entreprise a 40 cents de dette à long terme pour chaque dollar qu’elle a en actifs. Afin de comparer la position de levier globale de l’entreprise, les investisseurs examinent le même ratio pour les entreprises comparables, le secteur dans son ensemble, et les changements historiques de l’entreprise dans ce ratio.
Si une entreprise a un ratio dette / actif à long terme élevé, cela suggère que l’entreprise a un degré de risque relativement élevé et, finalement, elle pourrait ne pas être en mesure de rembourser ses dettes. Cela rend les prêteurs plus sceptiques quant au prêt de l’argent de l’entreprise et les investisseurs plus réticents à acheter des actions.
En revanche, si une entreprise a un faible ratio dette / actifs à long terme, cela peut signifier la force relative de l’entreprise. Cependant, les affirmations qu’un analyste peut faire sur la base de ce ratio varient en fonction du secteur d’activité de l’entreprise ainsi que d’autres facteurs, et pour cette raison, les analystes ont tendance à comparer ces chiffres entre les entreprises du même secteur.
La différence entre les ratios dette / actif à long terme et total dette / actif
Alors que le ratio dette à long terme / actif ne tient compte que des dettes à long terme, le ratio dette totale / actif total comprend toutes les dettes. Cette mesure prend en compte à la fois les dettes à long terme, telles que les hypothèques et les titres, et les dettes à court ou à court terme telles que les loyers, les services publics et les prêts à moins de 12 mois.
Les deux ratios, cependant, englobent tous les actifs d’une entreprise, y compris les actifs corporels tels que l’équipement et les stocks et les actifs incorporels tels que les comptes débiteurs. Étant donné que le ratio dette / actif total comprend plus de passifs d’une entreprise, ce nombre est presque toujours plus élevé que le ratio dette / actifs à long terme d’une entreprise.