Loi sur la protection des investisseurs

Qu’est-ce que la loi sur la protection des investisseurs?

La loi sur la protection des investisseurs fait partie de la loi de 2009 sur la réforme et la protection des consommateurs Dodd-Frank Wall Street, conçue pour étendre les pouvoirs de la Securities and Exchange Commission (SEC). La loi a établi une récompense pour les dénonciateurs pour avoir signalé une fraude financière, une responsabilité accrue pour aide et encouragement, et doublé le financement de la SEC sur une période de cinq ans.

Également connue sous le nom de loi de 2009 sur la protection des investisseurs, elle a été introduite dans le cadre de la tentative des régulateurs d’empêcher que certains des problèmes à l’origine de la crise financière ne se reproduisent à l’avenir.

Comprendre la Loi sur la protection des investisseurs

La loi sur la protection des investisseurs a créé le comité consultatif des investisseurs pour consulter la SEC. Le comité se réunit à intervalles réguliers chaque année et donne des conseils sur des sujets tels que les priorités réglementaires et les questions entourant les nouveaux produits financiers, les structures de frais et les stratégies de négociation. Il fournit également des consultations sur les initiatives visant à protéger les intérêts des investisseurs et à promouvoir la confiance dans l’ intégrité du marché en exigeant la divulgation des conflits d’intérêts et des risques associés aux produits d’investissement.

La loi a également renforcé les garanties et les droits des lanceurs d’ alerte, qui peuvent intenter une action contre les employeurs entre 90 et 180 jours après avoir découvert une violation. Cela comprenait l’octroi à la SEC du pouvoir de recommander d’accorder aux dénonciateurs des récompenses pécuniaires allant jusqu’à 30% des sanctions supérieures à 1 million de dollars. En outre, la loi a établi le Fonds de protection des investisseurs de la SEC, qui accorde des paiements aux lanceurs d’alerte et soutient les initiatives d’éducation des investisseurs.

Les autres protections des lanceurs d’alerte offertes par la loi comprennent l’interdiction pour les employeurs de rétrograder, de suspendre, de licencier, de menacer ou de discriminer de quelque manière que ce soit les employés ou agents qui fournissent des informations à la SEC ou participent aux enquêtes. Un lanceur d’alerte est autorisé à intenter une action en justice si de tels problèmes surviennent.

Un autre élément clé de la loi concerne la réglementation des agences de notation de crédit en raison du rôle essentiel qu’elles jouent sur le marché. La montée des conflits d’intérêts et d’autres problèmes survenus lors de la crise hypothécaire de la part de ces agences ont conduit de nombreuses banques à mal gérer les risques, constituant une menace pour les investisseurs. Les réglementations exigent désormais que les agences de notation de crédit soient plus responsables et transparentes de leurs pratiques.

Considérations particulières

Le Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2009 a été créé par l’administration Obama pour améliorer la responsabilité et la transparence du système financier. Cette décision répondait à l’ effondrement des prêts hypothécaires à risque qui a conduit à la crise financière de 2008.

Dodd-Frank a été créé pour empêcher les prêts abusifs et pour aider les consommateurs à comprendre les conditions de leur dette. La loi comprenait une agence de protection financière des consommateurs qui réglementerait les hypothèques, les prêts automobiles et les cartes de crédit. Des pouvoirs supplémentaires ont également été accordés à la SEC, notamment l’autorisation de recueillir des informations, de communiquer avec les investisseurs et le public et de lancer des programmes de protection des investisseurs.

Des modifications ont également été apportées à la législation antérieure, notamment la loi de 1970 sur la protection des investisseurs en valeurs mobilières (SIPA) et la loi Sarbanes-Oxley de 2002. Les changements apportés au SIPA comprennent une augmentation de la cotisation minimale payée par les membres de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), qui est passée d’un montant fixe de 150 $ par an à 0,02% des revenus bruts du membre provenant de l’entreprise de valeurs mobilières. La limite d’emprunt sur les prêts du Trésor américain a également été augmentée de 1 milliard de dollars à 2,5 milliards de dollars. Les modifications apportées à la loi Sarbanes-Oxley ont ajouté les courtiers et les concessionnaires à la sphère de surveillance du Conseil de surveillance de la comptabilité des entreprises publiques.