4 indicateurs clés qui font bouger les marchés
Chaque semaine, des dizaines d’enquêtes économiques et de chiffres gouvernementaux sont publiés et publiés dans l’actualité économique. Certains sont des «indicateurs retardés» qui confirment ou réfutent ce que nous pensions savoir. D’autres sont des «indicateurs avancés» qui peuvent être interprétés comme des signaux de tendances à venir. En tout cas, ils font bouger les marchés, certains plus que d’autres.
Voici les quatre grandes catégories d’indicateurs économiques et ce qu’ils peuvent vous dire.
Emploi
L’emploi est peut-être l’indicateur le plus important de la santé de l’économie. Le premier vendredi de chaque mois, le Bureau of Labor Statistics des États-Unis publie deux rapports étroitement surveillés. Celles-ci sont suivies de mois en mois et il est important de savoir si les chiffres augmentent, diminuent ou évoluent de côté.
- Le taux de chômage suit le nombre de travailleurs actuellement sans emploi.
- Le rapport de paie non agricole suit le nombre d’emplois qui ont été ajoutés ou supprimés dans l’économie en général.
Ces rapports mensuels peuvent provoquer certains des plus grands mouvements sur une journée à la fois sur le marché obligataire et sur le marché boursier.
Inflation
Le mandat de la Réserve fédérale est de promouvoir la croissance économique et la stabilité des prix dans l’économie. La stabilité des prix est mesurée comme le taux de variation de l’inflation, de sorte que les acteurs du marché surveillent avec impatience les rapports mensuels sur l’inflation pour déterminer l’orientation future de la politique monétaire de la Réserve fédérale.
Il existe de nombreux indicateurs d’inflation, mais le plus surveillé est peut-être l’indice des prix à la consommation (IPC). L’IPC mesure la variation des prix des produits ordinaires pour lesquels la plupart des gens dépensent de l’argent, comme les vêtements et les services médicaux.
Il existe des variations importantes telles que l’IPC de base, qui exclut les dépenses énergétiques et alimentaires car leurs coûts sont si volatils qu’ils peuvent fausser l’ensemble de l’indice.
Prix à la production
L’indice des prix à la production (IPP) est une autre mesure importante. Cela se concentre sur les coûts liés à la fabrication des biens, car les augmentations de ces coûts seront inévitablement répercutées sur le consommateur.
Comme l’IPC, l’IPP est souvent présenté comme un nombre «de base» qui omet ces coûts énergétiques volatils.
Les acteurs du marché suivent également le prix des matières premières importantes telles que le pétrole. Le pétrole étant une composante vitale de l’activité économique dans le monde entier, son prix mérite une attention particulière.
Prix du pétrole
La hausse des prix du pétrole peut entraîner des prix plus élevés pour une grande variété de produits, car le pétrole est un ingrédient de nombreux matériaux et produits. Cela augmente également le coût du transport des marchandises en attente de vente et le coût auquel elles seront vendues.
La déflation est considérée comme un facteur négatif tout autant que l’inflation. Les prix baissent parce que la demande diminue. Les bénéfices des entreprises chutent à mesure que les prix baissent. La production est coupée et les travailleurs sont licenciés. Etc.
Activité des consommateurs
Les consommateurs représentent près de 70% de toute l’activité économique américaine. Ainsi, leurs habitudes de dépenses et même leur niveau d’optimisme quant à leur bien-être économique sont importants à suivre.
Lorsque les gens ne sont pas sûrs de leur emploi, la confiance des consommateurs diminue. Moins de gens font de gros achats. Les bénéfices des entreprises chutent. Et c’est un autre numéro à surveiller:
- L’indice de confiance des consommateurs est publié le dernier mardi de chaque mois. Il indique à quel point les gens sont optimistes quant à leurs propres perspectives économiques et, par conséquent, à quel point ils sont prêts à dépenser de l’argent
L’indice de confiance des consommateurs est considéré comme l’un de ces indicateurs «avancés». Le degré de confiance des consommateurs dans leur propre bien-être économique les incite à vouloir ou à ne pas envisager d’acheter une nouvelle voiture ou de partir en vacances.
Dépenses de détail
Les changements dans l’activité de dépense réelle des consommateurs, en revanche, sont des indicateurs retardés, mais ils ont toujours un impact direct sur les bénéfices des entreprises et le niveau des cours des actions.
L’un des indicateurs les plus importants ici est le rapport sur les ventes au détail publié chaque mois par le US Census Bureau sur la base d’une enquête menée auprès de 4 900 entreprises.
Le marché du logement
Le marché du logement est également un indicateur économique vital. Le logement est une entreprise très localisée et difficile à mesurer à l’échelle nationale. Néanmoins, les acteurs du marché prêtent attention aux communiqués mensuels sur les mises en chantier, les permis de construire et les ventes de maisons neuves afin de se faire une idée du niveau d’activité sur le marché du logement.
Les observateurs du marché surveillent également les variations des prix des logements grâce à divers indicateurs tels que l’indice des prix des logements S & P / Case-Shiller, qui surveille les variations des prix des logements dans 20 villes américaines.
En synthétisant une variété de rapports sur le logement, les acteurs du marché peuvent déduire si les gens sont prêts à s’engager à acheter une nouvelle maison ou, d’ailleurs, à faire de gros achats.
Activité des investisseurs
Le meilleur moment pour investir en actions n’est pas lorsque tout le monde est optimiste, mais lorsque presque tout le monde est baissier. Achetez lorsque les actions sont bon marché. Tenez jusqu’à ce qu’ils montent.
Par conséquent, les lectures du sentiment des investisseurs sont importantes. Une variété d’indicateurs sont publiés par de grandes sociétés d’investissement et de recherche, qui sondent périodiquement leurs clients pour déterminer le consensus du marché.
Les investisseurs étrangers étant devenus des acteurs de plus en plus importants sur les marchés financiers américains, les mesures de leur activité ont retenu davantage l’attention. L’un des rapports les plus surveillés porte sur l’achat de bons du Trésor américain par les banques centrales étrangères. Lorsque les banques centrales achètent plus de bons du Trésor, les taux d’intérêt baissent souvent et lorsque les taux sont plus bas, les cours des actions ont tendance à augmenter.
Parmi les autres indicateurs de marché importants figurent le ratio des avances sur les baisses et le nombre de nouveaux hauts et bas de prix sur le marché. Ces lectures indiquent à quel point le marché boursier est sain dans son ensemble et peuvent fournir une confirmation de la qualité d’une avance ou d’une baisse du marché boursier.