Comment échanger les nouvelles

Points clés à retenir

• Une grande partie des nouvelles qui font bouger les marchés est programmée, comme les rapports sur les bénéfices et les mises à jour économiques. Tracez votre stratégie à l’avance plutôt que de réagir à la volée.
• La plupart des événements d’actualité sont bons pour une classe d’actifs et mauvais pour d’autres. La couverture de votre portefeuille amortit les pertes.
• Évitez de réagir au sentiment de la foule. Si vous avez confiance dans vos choix d’investissements, respectez-les.

Une annonce de la Réserve fédérale

Les annonces de taux d’intérêt du Federal Open Market Committee (FOMC) ont toujours été parmi les événements les plus marquants du marché, mais son annonce à la mi-mars 2020 était d’un intérêt inhabituel, notamment parce qu’elle a été publiée un dimanche.

Dans un effort pour atténuer les effets économiques de la pandémie COVID-19, la Fed a réduit son principal taux de prêt de 1%. C’était la deuxième coupe du mois. Il a également annoncé son intention d’acheter 700 milliards de dollars de titres d’État.

Le lendemain, le Dow Jones Industrial Average a perdu 3000 points lors de sa pire journée depuis le crash de 1987.

De nombreux investisseurs auraient parié sur une belle journée à Wall Street, et ils se seraient trompés. D’autres titres ont dominé, y compris les commentaires du président de l’époque, Donald Trump, affirmant que la pandémie pourrait durer jusqu’en août. (Cela s’est avéré être bien pire que ça.)

Néanmoins, les investisseurs qui n’ont tenu que quelques semaines de plus auraient été largement récompensés lorsque les marchés ont recommencé à grimper.

Un investisseur en actions qui cherchait à couvrir un risque potentiel de baisse aurait pu faire l’une des choses suivantes immédiatement après l’annonce de la Fed:

• Des positions réduites dans des positions d’actions très rentables pour retirer un peu d’argent de la table.
• Acheté met soit sur des actions spécifiques du portefeuille, soit sur un large indice de marché comme le S&P 500 ou le Nasdaq 100. L’ achat de put donne à l’investisseur le droit de vendre une action à un prix convenu à un moment ultérieur. Si le prix du marché du titre tombe en dessous du prix convenu, l’investisseur gagne en vendant au prix contractuel plus élevé.
• Acheté une certaine quantité de fonds négociés en bourse inversés (FNB) pour protéger les gains du portefeuille. Celles-ci évoluent dans la direction opposée du grand marché ou d’un secteur spécifique.

Un rapport sur les emplois

En termes de publication de données économiques, peu sont plus importantes que le rapport sur l’emploi aux États-Unis en raison de ses implications plus larges.

Les commerçants et les investisseurs surveillent de près le niveau de l’emploi car il a une influence substantielle sur la confiance et les dépenses des consommateurs, qui représentent 70% de l’économie américaine.

Les chiffres d’emplois qui manquent aux prévisions des économistes sont généralement interprétés comme des signes de faiblesse économique naissante, tandis que les chiffres de la masse salariale qui dépassent les prévisions sont considérés comme un signe de force.

En mars 2021, le gouvernement a annoncé que l’emploi salarié non agricole avait augmenté de 916 000 le mois précédent, abaissant le taux de chômage à 6%. Seuls environ 210 000 nouveaux emplois devraient être créés. Surtout, bon nombre des nouveaux emplois étaient dans l’industrie du voyage, signalant un rebond. Après une séance de bascule, le Dow Jones Industrial Average a clôturé 171 points.

Le manuel de l’investisseur pour les données sur les emplois est basé sur des réactions prévisibles du marché.

• Chiffres de paie inférieurs aux attentes: cela implique que la Fed sera obligée de maintenir les taux d’intérêt bas pendant une période prolongée. L’impact sur des classes d’actifs spécifiques peut être prévu dans ce tableau:

Un rapport sur les bénéfices de l’entreprise

Si vous investissez dans des actions individuelles, il est conseillé d’avoir une stratégie de trading en place avant la publication d’un rapport sur les bénéfices.

Le prix d’une action peut monter en flèche ou tomber en quelques minutes après la publication de chiffres impressionnants ou décevants. Imaginez avoir une énorme position courte sur une action et la regarder monter en flèche de 40% sur le marché secondaire parce que ses bénéfices étaient bien meilleurs que prévu.

La négociation d’un rapport de revenus n’est en aucun cas requise. Si vous êtes dans une action à long terme et que vous croyez en son potentiel, vous pouvez surmonter toutes les tempêtes trimestrielles. Mais si vous avez une position assez importante, longue ou courte, dans une action, vous devez peser les mérites de la laisser inchangée dans le rapport sur les bénéfices ou d’apporter des modifications juste avant la publication du rapport. Les facteurs qui devraient jouer un rôle dans cette décision comprennent:

• L’état actuel du marché global (haussier ou baissier);
• Sentiment des investisseurs pour le secteur auquel appartient l’action;
• Le niveau actuel d’ intérêt à découvert sur le titre;
• Attentes de revenus (trop élevées ou trop basses);
• Évaluations du stock;
• Sa performance tarifaire récente et à moyen terme;
• Les bénéfices et les perspectives rapportés par ses concurrents.

Un coup de tonnerre

Sans surprise, l’épidémie de COVID-19 qui a ruiné à peu près tout en 2020 a provoqué un krach boursier. C’était un événement mondial qui a plongé les bourses du monde entier dans un marché baissier qui a duré du 20 février 2020 au 7 avril 2020.

Ne vous inquiétez pas si vous ne vous en souvenez pas. Les marchés boursiers ont alors entamé une longue trajectoire haussière et ont atteint de nouveaux records. Le marché haussier qui avait commencé après la crise financière de 2007-2008 a repris après un échec qui a duré moins de deux mois.

Cela ne veut pas dire que les mauvaises nouvelles n’ont pas d’importance. Mais cela suggère qu’une réaction instinctive pour tout vendre et prendre les collines n’est peut-être pas la meilleure solution. Au fil des ans, les marchés financiers ont fait preuve de résilience.

En période d’incertitude géopolitique, il peut être prudent de passer des actions plus spéculatives à des investissements de meilleure qualité. Vous pouvez également envisager de couvrir le risque de baisse à l’aide d’options et d’ETF inverses.

Bien que vous deviez réduire votre exposition aux actions si elle est inconfortablement élevée, gardez à l’esprit que dans la plupart des cas, les corrections à court terme causées par des événements géopolitiques ou macroéconomiques inattendus se sont révélées être les opportunités d’achat à long terme par excellence.

Conseils pour les nouveaux traders

• Connaître les dates et heures des événements importants: des informations sur les dates et heures des événements clés du marché tels que les annonces du FOMC, les publications de données économiques et les rapports sur les bénéfices des principales sociétés sont facilement disponibles en ligne. Connaissez ce calendrier des événements à l’avance.
• Ayez une stratégie en place à l’avance: vous devez planifier votre stratégie de trading à l’avance afin de ne pas être obligé de prendre des décisions irréfléchies dans le feu de l’action. Connaissez vos points d’entrée et de sortie de trading exacts avant le début de l’action.
• Évitez les réactions instinctives: prenez des décisions d’investissement rationnelles en fonction de votre tolérance au risque et de vos objectifs d’investissement. Cela peut vous obliger à être à contre-courant à l’occasion, mais comme en témoignent les investisseurs à long terme qui réussissent, il s’agit de la meilleure approche pour un investissement en actions réussi.
• Limitez vos niveaux de risque: évitez la tentation d’essayer de gagner rapidement de l’argent en prenant une position longue ou courte concentrée. Et si le commerce allait contre vous?
• Ayez le courage de vos convictions: en supposant que vous ayez fait vos devoirs, envisagez d’ajouter à une position existante si l’action plonge à un niveau inférieur à sa valeur intrinsèque, ou de vous vendre pour prendre des bénéfices dans une action très populaire en ce moment.
• Voir la situation dans son ensemble: Souvent, la réaction des investisseurs aux nouvelles peut ne pas être celle attendue. On pourrait penser qu’une annonce de réduction des dividendes entraînerait une vente d’une action. Parfois, investir eurs applaudissent le mouvement comme un signal qu’une entreprise investit davantage dans ses activités.
• Ne vous laissez pas influencer par le sentiment du marché: être trop influencé par le sentiment du marché peut vous inciter à acheter haut – lorsque l’euphorie est endémique – et à vendre bas lorsque la morosité prévaut. Considérez le sort des nombreux investisseurs malheureux qui ont été si effrayés par la vague incessante de mauvaises nouvelles en 2008 qu’ils ont quitté leurs positions en actions près des creux, encourant des pertes massives dans le processus. Ils ont raté un gain impressionnant de 166% dans le S&P 500 de mars 2009 à octobre 2013.
• Sachez quand «atténuer» les informations: il est parfois aussi important d’ignorer ou de «fondre» les informations que de les échanger. Si vous y êtes pour le long terme, vous pouvez ignorer le bruit.