Comment George Soros est devenu riche
George Soros avait une valeur nette de 8,3 milliards de dollars en avril 2020. Il est le fondateur et président de Soros Fund Management LLC. Il est classé 56e personne la plus riche d’Amérique parForbes et au 162e rang mondial.
Soros a amassé sa fortune en tant que l’un des plus grands spéculateurs du monde sur les marchés financiers mondiaux. Son fameux pari contre lalivre britannique en 1992 a généré plus d’un milliard de dollars de bénéfices et lui a valu le titre de «l’homme qui a cassé la Banque d’Angleterre». Son Quantum Fonds agénéré un rendement annualisé de35% depuis 25 ans. Ses activités philanthropiques ont suscité beaucoup d’ éloges, alors que ses déclarations politiques ont suscité beaucoup de controverses.
C’est ainsi que le légendaire George Soros a fait fortune.
Les premières années
George Soros est né à Budapest, en Hongrie, le 12 août 1930. Son nom de famille juif était Schwartz. Son père a changé son nom de famille en Soros en 1936 pour éviter des problèmes potentiels avec leur religion. Son père, Tivadar, était prisonnier Première Guerre mondiale aucours dela Révolution russe, qui se sontéchappés avecsuccès laRussie pour rejoindre sa famille à Budapest.
Soros a connu la persécution croissante des juifs hongrois pendant l’occupation nazie. Il a aidé son père à falsifier des milliers de documents pour aider ses compatriotes à fuir la Hongrie pendant l’Holocauste. La famille entrait régulièrement dans des périodes de clandestinité, parfois séparément. Soros a perfectionné ses compétences de survie pendant ces périodes.
Wall Street lié
En 1947, Soros s’inscrit à la London School of Economics. Son mentor, Karl Popper, était un philosophe qui a inventé le terme «société ouverte», qui était le contraire des dictatures que Soros avait vécues et détestées. Ses vues philanthropiques et philosophiques ont été modelées pendant cette période. Quatre ans après avoir obtenu son diplôme, Soros a décroché une position financière dans une banque londonienne.
En 1956, Soros a déménagé aux États-Unis pour obtenir un poste denégociateur en arbitrage au sein de la société new-yorkaise FM Mayer. Soros a travaillé dans un certain nombre desociétésde Wall Street en tant que commerçant et analyste. Le point de basculement a été lorsqu’il a géré son premier fonds offshore, First Eagle Fund, chez Arnold et S. Bleichroeder en 1967. Son succès l’a amené à lancer un deuxième fonds appelé le Double Eagle Fund en 1969.
Fonds quantique
Soros et son assistant, Jim Rogers, ont quitté la société et ont formé Soros Fund Management en 1973. Structuré comme un hedge fund, il a été rebaptisé Soros Fund et est finalement devenu le Quantum Fund en 1978. Le fonds a obtenu 4 200% sur dix ans. période, contre 47% pour l’ indice S&P 500.
Jim Rogers a quitté le fonds en 1980. En 1981, le Fonds quantique était passé à 381 millions de dollars d’actifs, tandis que Soros était estimé à 100 millions de dollars. Un profil d’ investisseur institutionnel de juin de cette année le surnommait «le plus grand gestionnaire de fonds au monde».
Ironiquement, en 1981, le Fonds Quantum a subi sa toute première perte, et une vague de rachats a réduit de moitié son capital. Soros a interrompu ses investissements et a confié la gestion du fonds Quantum à d’autres. Il est retourné à l’investissement à temps plein en 1984.
Le fonds a généré un rendement de 122% en 1985, dépassant 1,57 milliard de dollars d’ actifs sous gestion en 1986.
Croissance et expansion
En 1988, Soros a recruté Stan Druckenmiller pour superviser le fonds Quantum. En 1989, Druckenmiller a généré un rendement de 31,5%, suivi par des gains de 29,6%, 53,4%, 68,8% et 63,2% au cours des quatre prochaines années. C’est Druckenmiller qui a fait le tristement célèbre short contre la livre britannique à l’été 1992 qui a rapporté 1 milliard de dollars de bénéfices. Cela a été suivi par un court-circuit contre la couronne suédoise en novembre 1992 qui a généré un autre gain de 1 milliard de dollars.
On estime que Soros a augmenté sa fortune personnelle de 650 millions de dollars cette année-là. En 1993, les actifs sous gestion avaient grimpé à 8,3 milliards de dollars.
En 2011, Soros Fund Management est passé à un family office, fermant ses portes aux investisseurs extérieurs et rapportant environ 1 milliard de dollars en argent aux clients. Depuis sa création à lafermeture, les investisseurs de fonds gagné 43,9 milliards dedollars, éclipsés seulement par les 58,5 milliards $ gagnés par le fonds de Ray Dalio Bridgewater.
Soros Fund Management existe maintenant principalement pour fournir de l’argent à l’Open Society Foundations, l’organisation caritative créée par Soros. En 2017, il a donné à la fondation 18 milliards de dollars, portant le total de sa vie à 32 milliards de dollars. La même année, Soros a nommé Dawn Fitzpatrick au poste de directrice des investissements. Son travail consiste à gérer les 25 milliards de dollars d’actifs du fonds et à gagner au moins 1 milliard de dollars par an pour couvrir les opérations de la fondation.