Comment les bons du Trésor (bons du Trésor) sont-ils imposés?
Les intérêts gagnés sur tous formulaire 1099-INT du ministère du Trésor. Ce formulaire détaille le montant des intérêts gagnés sur les titres du gouvernement pour l’année;les informations sont également déposées auprès de l’IRS.
Points clés à retenir
- Les intérêts des bons du Trésor (bons du Trésor) sont soumis à l’impôt fédéral sur le revenu, mais pas aux impôts locaux ou d’État.
- Les revenus d’intérêts reçus au cours d’une année sont enregistrés sur le formulaire 1099-INT.
- Les investisseurs peuvent choisir de retenir automatiquement jusqu’à 50% des intérêts créditeurs de leurs bons du Trésor.
- Si vous vivez dans un État où les impôts locaux sont élevés, les bons du Trésor peuvent être plus avantageux que d’autres instruments fixes à court terme, comme les CD.
Comprendre les bons du Trésor (bons du Trésor)
Mais d’abord, un rapide récapitulatif de l’actif. Les bons du Trésor, souvent appelés bons du Trésor, sont des titres de créance à court terme entièrement garantis par la confiance et le crédit du gouvernement américain. Ils sont vendus en coupures de 100 à 5 millions de dollars. Les durées d’échéance des bons du Trésor sont toutes inférieures à une année civile. Les durées de maturité courantes sont d’un mois, trois mois (13 semaines) ou six mois (26 semaines).
Comme tous les titres du Trésor, les bons du Trésor sont considérés comme des actifs sans risque. La probabilité que le gouvernement américain manque à ses obligations en matière de dette est incroyablement faible, compte tenu de sa capacité à taxer et à imprimer de la monnaie et, bien sûr, à la force générale et à la réputation des États-Unis.
C’est cette réputation de sécurité qui, pendant la crise financière de 2007-08, a poussé les investisseurs à se ruer vers les titres du Trésor alors que les pertes d’actions et d’autres actifs de leurs portefeuilles augmentaient. Ceux qui avaient déjà investi massivement dans les titres du Trésor avant la crise ont réussi à protéger leur capital.
Taux d’imposition des bons du Trésor
Les intérêts gagnés par un bon du Trésor sont imposables à titre de revenu de placement dans l’année où le projet de loi arrive à échéance. Il doit être déclaré sur votre déclaration de revenus fédérale, formulaire 1040, et est imposé au taux d’imposition marginal de l’investisseur.
Même si vous ne recevez pas de formulaire 1099-INT pour une raison quelconque, vous êtes responsable de déclarer les revenus d’intérêts générés par vos factures du Trésor et de payer les impôts sur ce montant.
Si vous achetez un bon du Trésor à un prix réduit et que vous le vendez ensuite à un prix élevé, ce profit peut également être imposable en tant que gain en capital.
Le fardeau fiscal fédéral peut être allégé grâce à une retenue d’impôt automatique. Les investisseurs qui possèdent des bons du Trésor peuvent choisir de retenir automatiquement jusqu’à 50% de leurs revenus d’intérêts;le pourcentage exact peut être spécifié sur n’importe quel site de vente au détail de titres. Le Trésor transfère automatiquement les retenues au US Internal Revenue Service (IRS) et déclare le montant retenu sur le formulaire 1099-INT.
Avantages fiscaux des bons du Trésor
Bien que les bons du Trésor ne paient pas le taux d’intérêt le plus élevé (le compromis pour être si peu risqués), leur exonération des impôts locaux peut leur donner un avantage sur d’autres actifs à revenu fixe à court terme, tels que les certificats de dépôt ( CD) – en particulier pour les investisseurs vivant dans des États à forte fiscalité, tels que la Californie, le Massachusetts, New York et l’Oregon. Les CD sont entièrement imposables.
Pour comparer le taux d’intérêt d’un CD avec le taux d’un bon du Trésor et voir ce qui fonctionne le mieux sur le plan fiscal, vous devez calculer le rendement de l’équivalent imposable par l’État du bon du Trésor. Le rendement équivalent est déterminé en divisant le bon du Trésor par un moins votre taux d’imposition marginal.
À titre d’exemple, disons que votre taux d’imposition sur le revenu est de 8,82% (comme c’est le cas à New York) et que le bon du Trésor à un an que vous regardez donne 1,48% (tel qu’il est au 14 février 2020).5 Un moins 0,0882 (les 8,82% sous forme décimale) équivaut à 0,9118. Divisez le 1,48% par 0,9118 pour obtenir un rendement équivalent imposable de 1,62% pour cent. Un CD doit rapporter plus de 1,62% pour être une meilleure affaire que le bon du Trésor.