Investissement éthique
Qu’est-ce que l’investissement éthique?
L’investissement éthique fait référence à la pratique d’utiliser ses principes éthiques comme filtre principal pour la sélection des investissements en valeurs mobilières. L’investissement éthique dépend du point de vue de l’investisseur. L’investissement éthique est parfois utilisé de manière interchangeable avec l’investissement socialement conscient; cependant, les fonds socialement conscients ont généralement un ensemble global de lignes directrices qui sont utilisées pour sélectionner le portefeuille, tandis que l’investissement éthique entraîne un résultat plus personnalisé.
Points clés à retenir
- L’investissement éthique est la pratique consistant à sélectionner des investissements sur la base de principes éthiques ou moraux.
- La sélection d’investissements basée sur l’éthique n’offre aucune garantie de performance.
- Les investisseurs éthiques évitent généralement les investissements des actions du péché, des entreprises impliquées dans des activités stigmatisées, telles que les jeux de hasard, l’alcool, le tabagisme ou les armes à feu.
- L’analyse des investissements en fonction de l’éthique doit également inclure l’examen de la conformité des actions de l’entreprise avec leur engagement en matière d’éthique et leurs performances historiques, actuelles et projetées.
Comprendre l’investissement éthique
L’investissement éthique donne à l’individu le pouvoir d’allouer des capitaux à des entreprises dont les pratiques et les valeurs correspondent à leurs convictions personnelles. Certaines croyances sont enracinées dans des préceptes environnementaux, religieux ou politiques. Certains investisseurs peuvent choisir d’éliminer des industries spécifiques ou de surallouer à d’autres secteurs qui respectent les directives éthiques de l’individu.
Par exemple, certains investisseurs éthiques évitent les actions du péché, qui sont des entreprises impliquées ou qui s’occupent principalement d’activités traditionnellement contraires à l’éthique ou immorales, telles que les jeux de hasard, l’alcool ou les armes à feu. Le choix d’un investissement basé sur des préférences éthiques n’est pas une indication de la performance de l’investissement.
Pour commencer, les investisseurs doivent soigneusement examiner et documenter les investissements à éviter et ceux qui présentent un intérêt. La recherche est essentielle pour déterminer avec précision si un investissement ou un groupe de placements coïncide avec son éthique, en particulier lorsqu’on investit dans un indice ou un fonds commun de placement.
Histoire de l’investissement éthique
Souvent, la religion influence l’investissement éthique. Lorsque la religion est la motivation, les industries avec des opérations et des pratiques qui s’opposent aux principes de la religion sont évitées. Le premier exemple enregistré d’investissement éthique en Amérique a été celui des Quakers du 18ème siècle, qui ont empêché les membres de consacrer leur temps ou leur argent à la traite des esclaves.
À la même époque, John Wesley, un fondateur du méthodisme, a prêché l’importance de s’abstenir d’investir dans des industries qui nuisent à son voisin, comme les usines chimiques. Un autre exemple d’un régime d’investissement éthique basé sur la religion est vu dans la banque islamique, qui évite les investissements dans l’alcool, les jeux de hasard, le porc et d’autres articles interdits.
L’Amana Mutual Funds Trust propose des produits d’investissement conformes aux principes bancaires islamiques, tels que l’interdiction des jeux de hasard (Maisir), le paiement ou la facturation d’intérêts (riba) et la facturation de plus d’argent pour les paiements en retard (murâbaḥah).
Au XXe siècle, l’investissement éthique a gagné du terrain en se basant sur les opinions sociales des gens plus que sur leurs opinions religieuses. Les investissements éthiques ont tendance à refléter le climat politique et les tendances sociales de l’époque. Aux États-Unis, dans les années 1960 et 1970, les investisseurs éthiques se sont concentrés sur les entreprises et organisations qui promouvaient l’égalité et les droits des travailleurs et évitaient celles qui soutenaient ou profitaient de la guerre du Vietnam.
À partir des années 1990, les investissements éthiques ont commencé à se concentrer fortement sur les questions environnementales. Les investisseurs éthiques se sont éloignés des sociétés de charbon et de combustibles fossiles pour se tourner vers celles qui soutenaient une énergie propre et durable. Aujourd’hui, l’investissement éthique continue de se concentrer principalement sur les impacts sur l’environnement et la société.
Comment investir de manière éthique
En plus d’analyser les investissements à l’aide de normes éthiques, les performances historiques, actuelles et projetées de l’investissement doivent être examinées de près. Pour examiner si l’investissement est solide et a le potentiel de générer des rendements significatifs, l’examen de l’historique et des finances d’une entreprise est justifié. Il est également important de confirmer l’engagement de l’entreprise envers des pratiques éthiques.
L’ énoncé de mission d’ une entreprise peut refléter les valeurs et les croyances d’un investisseur, mais leurs pratiques peuvent leur être contraires. Prenons l’exemple d’Enron, qui a publié et distribué un code d’éthique de 63 pages aux employés, soulignant leur engagement en matière d’intégrité et d’éthique. En effet, il a été prouvé que non seulement ils n’adhéraient pas à leurs politiques, mais qu’ils enfreignaient une multitude de lois.