Rendement à long terme estimé

Qu’est-ce que le rendement estimé à long terme?

Le rendement estimé à long terme est une mesure hypothétique qui prévoit le rendement attendu d’un investisseur sur la durée de vie d’un investissement et est généralement coté pour les placements à revenu fixe à durée fixe.

Comprendre le rendement estimé à long terme

Le rendement estimé à long terme est une mesure qui fournit aux investisseurs une estimation du rendement qu’ils peuvent cibler lorsqu’ils investissent dans un fonds sur une période à long terme. Cette mesure peut être comparable à un taux de compte d’épargne ou au taux d’intérêt cité pour un certificat de dépôt. En règle générale, les gestionnaires de fonds déclarant un rendement à long terme estimé pourront arriver à ce calcul parce que les placements du fonds sous-jacent ont un rendement spécifié qui est donné au moment de l’investissement initial.

De nombreux fonds à revenu fixe peuvent choisir de divulguer le rendement à long terme estimé dans leurs documents d’enregistrement et leurs documents de marketing. Des propositions ont également été faites pour fournir ces informations dans le formulaire S-6, qui est le dépôt de déclaration d’enregistrement pour les fiducies de placement en unités de compte (UIT), bien qu’aucune règle finale n’ait été dispersée.

Les fiducies de placement en parts, et en particulier les portefeuilles UIT avec une allocation élevée aux placements à revenu fixe, peuvent constituer un véhicule idéal pour la divulgation du rendement à long terme estimé. Ces investissements sont l’une des trois sociétés d’investissement formelles réglementées par la législation de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940. Ces placements sont créés par le biais d’une structure de fiducie et émis avec une date d’échéance fixe. Dans le domaine des titres à revenu fixe, ces placements peuvent être une bonne alternative aux comptes d’épargne à haut rendement et aux certificats de dépôt.

Dans l’ensemble, la divulgation du rendement à long terme estimé peut être une mesure de marketing, facilement citée par les fonds à revenu fixe, qui peut accroître la négociabilité. La plupart des fonds auront un rendement à long terme estimé plus élevé que les comptes d’épargne à haut rendement ou les certificats de dépôt, ce qui peut attirer les investisseurs à la recherche de placements à revenu fixe à faible risque.

Calcul du rendement estimé à long terme

En règle générale, le rendement à long terme estimé est calculé comme un taux de rendement annuel sur une période donnée. Il est souvent présenté net des frais estimés. Dans les portefeuilles à revenu fixe , il peut facilement être basé sur les rendements de tous les titres sous-jacents d’un portefeuille. Dans ce cas, il est généralement pondéré pour tenir compte de la valeur marchande et de l’échéance de chaque titre.

Le rendement à long terme estimé peut être un point de considération utile lors de la planification d’un investissement dans un produit à revenu fixe à long terme. Il peut donner une estimation assez précise du rendement du portefeuille. Elle est également similaire à la mesure du rendement à l’échéance d’une seule obligation étendue à un portefeuille, avec quelques ajustements.