Écart dynamique

Qu’est-ce qu’un écart dynamique?

L’écart dynamique est un moyen de mesurer l’écart entre les actifs et les passifs courants d’une banque. L’écart est toujours en train d’augmenter et de se contracter en raison des dépôts effectués et remboursés. L’écart dynamique tente de rendre compte de la nature fluctuante de l’écart.

Comprendre les écarts dynamiques

Le gap dynamique est l’opposé d’un gap statique. Alors qu’un écart statique est une mesure de l’écart entre les actifs (argent détenu) et les passifs d’une banque (argent prêté ou sensible aux intérêts) à un moment donné, l’écart dynamique tente de mesurer l’écart au fil du temps. Cet écart est toujours en expansion et se rétrécit, c’est pourquoi l’analyse dynamique des écarts prend en compte sa nature fluctuante.

Les banques étant fortement impliquées dans les prêts à la fois offerts aux clients et dus à d’autres institutions financières, la gestion de l’exposition aux taux d’intérêt est un élément important de ce processus.

Fonctionnement de l’analyse dynamique des écarts

L’analyse dynamique des écarts nécessite le suivi de tous les prêts entrants et sortants d’une institution financière. Le taux d’intérêt dû sur un prêt emprunté à une autre banque peut être sensiblement différent de l’intérêt dû à la banque d’un propriétaire de petite entreprise. Au fur et à mesure que différents prêts sont ouverts et que d’autres sont fermés, il est essentiel de suivre ces taux pour maintenir les actifs et les passifs en ordre.

Anticiper les retraits par les clients est également important. Les retraits affectent les réserves de capital détenues par une banque à un moment donné. Il est impossible de juger du moment des retraits de différents clients, mais les banques doivent être prêtes à résister à l’impact maximal de ces retraits à tout moment.

Limitations de l’analyse dynamique des écarts

L’une des limites des écarts de taux d’intérêt est le résultat des options intégrées dans les produits bancaires. Ces options comprennent des éléments tels que les prêts à taux variable qui ont un plafond sur les intérêts payés par le client. D’autres options sont plus implicites, notamment la capacité d’un client à renégocier le taux fixe d’un prêt lorsque les taux d’intérêt baissent. Dans des environnements concurrentiels, les banques ont tendance à se plier aux demandes des clients car elles hésitent à renoncer aux revenus d’autres produits.

Les options intégrées, qu’elles soient explicites ou implicites, modifient la nature des taux d’intérêt. Par exemple, si un taux atteint un plafond, le taux, qui était auparavant variable, devient fixe. Lors de la renégociation du taux d’un prêt à taux fixe, le taux était initialement fixe et devient variable. Étant donné que les écarts de taux d’intérêt sont fondés sur la nature des taux, ils ne tiennent pas compte des changements de la variable aux taux fixes et vice versa.