Coûts et dépenses des fonds communs de placement
Quels sont les coûts et dépenses des fonds communs de placement?
Les coûts et dépenses sont les dépenses associées à la gestion d’un fonds commun de placement. Les coûts et dépenses font partie des principaux critères pour juger de la qualité des placements d’un fonds commun de placement. Les fonds gérés passivement ont tendance à avoir des coûts et des dépenses inférieurs par rapport à leurs homologues gérés activement. Le «facteur de dépenses» est un déterminant clé du rendement des placements d’un fonds pour les actionnaires.
Points clés à retenir:
- Les frais et dépenses des fonds communs de placement sont les dépenses associées à la gestion d’un fonds commun de placement.
- Les coûts et dépenses reflètent la qualité de placement d’un fonds commun de placement.
- Les fonds gérés passivement ont tendance à avoir des coûts et des dépenses inférieurs par rapport aux fonds gérés activement.
- Un fonds dont les coûts sont élevés doit être plus performant qu’un fonds à faible coût pour générer les mêmes rendements.
Comprendre les coûts et les dépenses
Comme pour toute entreprise, la gestion d’un fonds commun de placement coûte de l’argent. Certains coûts sont associés aux transactions d’un investisseur, comme l’achat, la vente ou l’échange d’actions de fonds communs de placement. Ces coûts sont communément appelés «honoraires des actionnaires». Il y a également des frais de fonctionnement permanents du fonds et des «frais de conseil en investissement» sont facturés pour couvrir les frais de gestion des avoirs du fonds, de marketing, de distribution, de garde, d’agence de transfert, de justice, de comptabilité et d’autres frais administratifs.
Comment fonctionnent les coûts et les dépenses
Certains fonds peuvent couvrir les coûts associés à vos transactions et à votre compte en imposant des frais et des frais directement au moment d’une transaction. En outre, les fonds paient généralement leurs actifs du fonds. Étant donné que ces frais sont payés à même les actifs du fonds, ils sont payés indirectement par les actionnaires du fonds.
Le conseil d’administration du fonds est chargé de superviser les opérations et la gestion du fonds. Les administrateurs du fonds fonctionnent comme des chiens de garde et doivent protéger les intérêts des actionnaires du fonds et réduire au minimum les coûts et les dépenses. L’une des responsabilités les plus importantes du conseil d’administration d’un fonds consiste à négocier et à examiner le contrat de conseil entre le fonds et le conseiller en placement du fonds, y compris les honoraires et les ratios de frais. Le ratio des frais mesure la part de l’actif d’un fonds utilisée pour les frais administratifs et d’exploitation.
L’impact des coûts et des dépenses
Les coûts et dépenses varient d’un fonds à l’autre. Un fonds dont les coûts sont élevés doit être plus performant qu’un fonds à faible coût pour générer les mêmes rendements. Même de petites différences de frais d’un fonds à un autre peuvent s’ajouter à des différences substantielles dans les rendements des placements au fil du temps.
Plus vous payez de frais et de dépenses, moins vous aurez d’argent dans votre portefeuille de placements. Et ces frais et dépenses s’additionnent vraiment avec le temps.
Types de coûts et dépenses
Honoraires des actionnaires
Les frais suivants peuvent apparaître comme des jetons de présence:
- Charges de vente
- Des frais de souscription sur les achats
- Frais de souscription reportés
- Frais de rachat
- Frais d’échange
- Frais de compte
- Frais d’achat
Frais de fonctionnement annuels du fonds
Les éléments suivants peuvent apparaître comme des charges d’exploitation annuelles du fonds:
- Frais de gestion
- Frais de distribution (et / ou de service) 12b-1
Autres dépenses
Les éléments suivants peuvent apparaître comme autres dépenses:
- Total des frais d’exploitation annuels (ou le ratio des frais du fonds)