Paires de produits
Quelles sont les paires de produits?
Les paires de matières premières, ou devises de matières premières, sont les paires de devises forex provenant de pays disposant de grandes quantités de réserves de matières premières. Ces paires sont fortement corrélées aux variations des prix des matières premières puisque les pays produisent et exportent diverses matières premières. Les traders et les investisseurs qui cherchent à s’exposer aux fluctuations des prix des matières premières prennent souvent des positions dans des paires de devises de matières premières en tant qu’investissement proxy pour acheter des matières premières.
Les paires de matières premières incluent l’appariement du dollar américain ( USD ) avec le dollar canadien ( CAD ), le dollar australien ( AUD ) et le dollar néo-zélandais ( NZD ). Le rouble russe ( RUB ), le real brésilien ( BRL ) et le riyal saoudien ( SAR ) sont également des devises sensibles aux prix des matières premières.
Points clés à retenir
- Les paires de matières premières font référence aux devises des économies sensibles aux variations des prix des matières premières, qui sont souvent des pays qui dépendent des exportations de matières premières pour leur PIB.
- Les exemples incluent les dollars australien, canadien et néo-zélandais ainsi que les devises des pays producteurs de pétrole.
- Les investisseurs échangent des devises de matières premières, en partie, pour profiter des fluctuations des prix des matières premières qui déterminent les taux de change de ces pays.
Comprendre les paires de produits
Les paires de matières premières offrent des avantages aux investisseurs car elles font partie des paires de devises les plus négociées sur le marché des changes (FX). Le trading Forex est l’acte de prendre des positions sur les taux de change de diverses devises. Les transactions sur le Forex impliquent l’achat et la vente de devises étrangères à leurs taux de change en vigueur dans le but que le taux évolue en faveur de l’investisseur.
Un trader basé aux États-Unis, par exemple, pourrait acheter le dollar australien par rapport au taux de change du dollar américain ( AUD / USD ) au taux en vigueur de 0,7500, ce qui correspond à 75 cents américains pour un dollar australien. Si l’échange monte à 0,8500, le trader réserverait une transaction de compensation pour clôturer la position et empocher le profit de 0,0100 cents (moins les frais ou frais de courtage). Dans le trading forex, il n’y a pas de livraison réelle de la devise. Au lieu de cela, l’opération de compensation ferme la position et le montant net gagné ou perdu est échangé et traité via le compte de courtage du commerçant.
Liquidité
Le marché des paires de matières premières a tendance à être très liquide, qui est un marché sur lequel les transactions peuvent être exécutées facilement car il y a beaucoup d’acheteurs et de vendeurs disponibles. À l’inverse, un marché illiquide peut amener les traders à éprouver des difficultés à quitter une position en raison d’un manque de participants au marché. La stabilité de leurs économies, qui soutiennent les devises, ajoute également à la liquidité des paires de matières premières. Ces caractéristiques rendent les paires de matières premières attrayantes pour les traders qui souhaitent avoir un potentiel de profits tout en entrant et sortant rapidement des trades.
Autres pays de produits de base
Bien que de nombreux pays possèdent d’importantes réserves de ressources naturelles et de produits de base, comme la Russie, l’Arabie saoudite et le Venezuela, les produits de la plupart de ces pays sont généralement très réglementés par leurs gouvernements nationaux ou peu commercialisés.
Principales devises dans le commerce des paires de produits de base
Les trois pays qui composent les composantes non américaines du trio de paires de matières premières ont tous des qualités spécifiques qui rendent leurs devises et leurs ressources en matières premières attrayantes pour les investisseurs.
GOUJAT
La valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain ( USD / CAD ) est fortement corrélée au prix des matières premières, y compris le pétrole. Les vastes régions du Canada aux paysages relativement préservés signifient que le pays regorge de ressources naturelles telles que le bois et les combustibles. L’économie canadienne dépend fortement de la production et de la vente de produits de base. Le pétrole et les carburants, par exemple, représentent la plus grande part des exportations du pays. En conséquence, le prix du pétrole est un moteur majeur de la santé de l’économie. Le trading de cette paire est également connu sous le nom de trading du «huard». La proximité du Canada avec les États-Unis signifie que les deux économies sont étroitement liées, comme le montrent les totaux des exportations, 75% des exportations canadiennes allant aux États-Unis en 2019.
AUD
La négociation du dollar australien au taux de change du dollar américain est également connue sous le nom de «Aussie». L’Australie est le plus grand exportateur mondial de charbon et de minerai de fer.2 L’ Australie a également des zones étendues de paysages naturels luxuriants et est l’ une des nations les plus riches en ressources dans le monde. Le pays exporte également du pétrole et de l’or, et sa monnaie est donc fortement dépendante des prix de ces matières premières.
En plus d’être une paire de devises de matières premières, l’Australie fournit également aux investisseurs un aperçu des performances de l’économie chinoise, car la Chine est le plus grand client d’exportation de l’Australie. Si l’ Australie augmente ses exportations vers la Chine, il est raisonnable de conclure que la croissance économique est la cueillette en Chine. Une économie chinoise forte est de bon augure pour le reste du monde ainsi que pour l’Australie, qui peut augmenter le taux de change du dollar australien en raison de l’augmentation de la demande de produits australiens.
NZD
La Nouvelle-Zélande est le premier exportateur mondial de lait concentré et exporte également d’autres produits laitiers, de la viande et de la laine. La Nouvelle-Zélande a un lien solide avec l’or et réagira aux fluctuations du prix des matières premières. L’échange du dollar néo-zélandais contre le dollar américain ( NZD / USD ) est également connu sous le nom de «kiwi».
La demande de kiwi est également motivée par le fait que la Nouvelle-Zélande a généralement des taux d’intérêt plus élevés que de nombreux autres pays. En conséquence, les investisseurs envoient souvent leur argent dans le pays pour obtenir un rendement plus élevé. Certains de ces investisseurs empruntent de l’argent dans des pays à faible taux d’intérêt comme le Japon et convertissent ces fonds empruntés (du yen japonais ) en NZD pour investir dans des banques néo-zélandaises. Ce processus de financement d’un investissement en empruntant à un pays à faible rendement pour investir dans un pays à haut rendement est appelé le carry trade de devises.