Comment devenir votre propre analyste boursier

Table des matières

Développer

• L’analyse des stocks est un processus
• Il vaut mieux commencer là où vous êtes
• Quoi analyser
• Analyse de l’industrie
• Analyse du modèle d’entreprise
• Solidité financière
• Qualité de la gestion
• Analyse de la croissance
• Évaluations
• Prix ​​cible
• La ligne de fond

Personne ne vous demande de devenir votre propre médecin ou votre propre avocat, alors pourquoi quelqu’un devrait-il vous demander de devenir votre propre analyste boursier? Certaines personnes aiment se mettre à la cuisine simplement parce qu’elles aiment le faire. De même, il y a des gens comme Warren Buffett qui apprécient le processus d’investissement.

Par conséquent, si vous êtes un investisseur qui aime être autonome, vous devriez envisager de devenir votre propre analyste boursier. Avec un gros point d’interrogation sur certains analystes quant à leur crédibilité, il est toujours préférable d’apprendre les ficelles du métier vous-même. Lisez la suite pour découvrir comment vous aussi pouvez penser comme un analyste, même assis à la maison.

L’analyse des stocks est un processus

Peu importe que vous soyez un investisseur à la recherche de croissance ou de valeur, la première étape pour penser comme un analyste est de développer un esprit pénétrant. Vous devez savoir quoi acheter ou vendre à quel prix. Les analystes se concentrent généralement sur une industrie ou un secteur particulier. Dans ce secteur particulier, ils se concentrent sur des entreprises sélectionnées. Le but d’un analyste est de sonder en profondeur les affaires des entreprises figurant sur sa liste. Pour ce faire, ils analysent les états financiers et toutes les autres informations disponibles sur l’entreprise. Pour vérifier les faits, les analystes sondent également les affaires des fournisseurs, des clients et des concurrents d’une entreprise. Certains analystes visitent également l’entreprise et interagissent avec sa direction afin d’acquérir une compréhension de première main du fonctionnement de l’entreprise. Peu à peu, les analystes professionnels relient tous les points pour obtenir une image complète.

Avant de faire un investissement, vous devez faire vos propres recherches. Il est toujours préférable de rechercher plusieurs actions dans le même secteur, vous avez donc une analyse comparative. L’accès à l’information n’est généralement pas un problème. La plus grande contrainte pour devenir votre propre analyste boursier est le temps. Les investisseurs de détail qui ont beaucoup d’autres choses à faire peuvent ne pas être en mesure de consacrer autant de temps que les analystes de sécurité professionnels. Cependant, vous pouvez sûrement prendre juste une ou deux entreprises, au début, pour tester votre capacité à les analyser. Cela vous aiderait à comprendre le processus. Avec plus d’expérience et de temps, vous pouvez penser à mettre plus d’actions sous votre objectif.

Il vaut mieux commencer là où vous êtes

L’examen des rapports d’analystes est la meilleure façon de commencer votre propre analyse. De cette façon, vous gagnez beaucoup de temps en raccourcissant les travaux préliminaires. Vous n’êtes pas obligé de suivre aveuglément les recommandations de vente ou d’achat des analystes, mais vous pouvez lire leurs rapports de recherche pour avoir un aperçu rapide de l’entreprise, y compris ses forces et ses faiblesses, ses principaux concurrents, les perspectives du secteur et les perspectives d’avenir. Les rapports des analystes sont chargés d’informations et la lecture simultanée des rapports de différents analystes vous aiderait à identifier le fil conducteur. Les opinions peuvent différer, mais les faits de base dans tous les rapports sont communs.

En outre, vous pouvez examiner de plus près les prévisions de bénéfices de différents analystes, qui déterminent en fin de compte leurs recommandations d’achat ou de vente. Différents analystes peuvent fixer des prix cibles différents pour le même titre. Cherchez toujours les raisons en lisant les rapports des analystes. Quelle aurait été votre opinion sur le stock actuel compte tenu des mêmes informations? Aucune idée? Passez ensuite à l’étape suivante.

Quoi analyser

Pour arriver à votre propre conclusion fiable sur un stock, vous devez comprendre les différentes étapes de l’ analyse des stocks. Certains analystes suivent une stratégie descendante, en commençant par une industrie et la localisation d’ une entreprise gagnante, tandis que d’ autres suivent une ascendante approche, en commençant par une entreprise en particulier et l’ apprentissage puis sur les perspectives de l’industrie. Vous pouvez passer votre propre commande, mais l’ensemble du processus doit se dérouler sans heurts. Tout processus d’analyse d’un stock impliquerait les étapes suivantes.

Analyse de l’industrie

Il existe des sources d’information accessibles au public pour presque tous les secteurs. Souvent, le rapport annuel d’une entreprise lui-même donne une assez bonne vue d’ensemble de l’industrie, ainsi que ses perspectives de croissance future. Les rapports annuels nous renseignent également sur les concurrents majeurs et mineurs dans un secteur particulier. La lecture simultanée des rapports annuels de deux ou trois entreprises devrait donner une image plus claire. Vous pouvez également vous abonner à des magazines spécialisés et à des sites Web qui s’adressent à une industrie particulière pour suivre les derniers événements de l’industrie.

Analyse du modèle d’entreprise

Vous devez vous concentrer sur les forces et les faiblesses d’une entreprise. Il peut y avoir une entreprise forte dans une industrie faible et une entreprise faible dans une industrie forte. Les forces d’une entreprise se reflètent souvent dans des éléments tels que son identité de marque unique, ses produits, ses clients et ses fournisseurs. Vous pouvez en apprendre davantage sur le modèle commercial d’une entreprise à partir de son rapport annuel, de ses magazines spécialisés et de ses sites Web.

Solidité financière

Que cela vous plaise ou non, comprendre la solidité financière d’une entreprise est l’étape la plus cruciale dans l’analyse d’une action. Sans comprendre les finances, vous ne pouvez pas vraiment penser comme un analyste. Vous devez être en mesure de comprendre le bilan, l’état des résultats et les états des flux de trésorerie d’une entreprise. Souvent, les chiffres figurant dans les états financiers sont plus éloquents que les mots brillants d’un rapport annuel. Si vous n’êtes pas à l’aise avec les chiffres et que vous souhaitez analyser les actions, il n’y a pas de temps comme le présent pour commencer à apprendre et à vous familiariser avec eux.

Qualité de la gestion

La qualité de la gestion est également un facteur critique pour un analyste boursier. On dit souvent qu’il n’y a pas de bonnes ou de mauvaises entreprises, seulement de bons ou de mauvais gestionnaires. Les principaux dirigeants sont responsables de l’avenir de l’entreprise. Vous pouvez évaluer la gestion de l’entreprise et la qualité du conseil d’administration en effectuant des recherches sur Internet. Il existe une pléthore d’informations sur chaque entreprise publique.

Analyse de la croissance

Les cours des actions suivent les bénéfices, donc pour savoir si le cours d’une action évoluera à la hausse ou à la baisse dans le futur, vous devez savoir où vont les bénéfices futurs. Malheureusement, il n’y a pas de formule rapide qui puisse vous dire à quoi vous attendre pour les revenus futurs. Les analystes font leurs propres estimations en analysant les chiffres antérieurs de la croissance des ventes et des marges bénéficiaires, ainsi que les tendances de rentabilité dans ce secteur particulier. Il s’agit essentiellement de relier ce qui s’est passé dans le passé à ce qui devrait se passer dans le futur. Faire des prévisions de bénéfices suffisamment précises est le test ultime de vos capacités d’analyse des actions, car c’est une bonne indication de votre compréhension de ces secteurs et de ces entreprises.

Évaluations

Une fois que vous comprenez les revenus futurs, l’étape suivante consiste à connaître la valeur d’une entreprise. Quelle devrait être la valeur des actions de votre entreprise? Les analystes doivent déterminer dans quelle mesure le prix actuel du marché de l’action est justifié par rapport à la valeur de l’entreprise. Il n’y a pas de «valeur correcte» et différents analystes utilisent des paramètres différents. Les investisseurs axés sur la valeur regardent la valeur intrinsèque tandis que les investisseurs axés sur la croissance recherchent un potentiel de revenus. Une entreprise qui vend à un ratio P / E plus élevé doit croître à un prix plus élevé pour justifier son prix actuel pour les investisseurs de croissance.

Prix ​​cible

La dernière étape consiste à fixer un prix cible. Une fois que vous avez compris les différentes façons de prédire les bénéfices futurs, vous pouvez calculer un prix cible haut et bas en multipliant le bénéfice par action (BPA) estimé par le ratio P / E estimé haut et bas. Le prix cible haut et bas est la fourchette de prix à l’ intérieur de laquelle le cours futur de l’action évoluera probablement en réponse aux bénéfices futurs attendus. Une fois que vous connaissez le prix cible, vous pouvez très bien l’utiliser pour atteindre votre destination.

La ligne de fond

Le but ultime de chaque investisseur est de réaliser un profit, cependant, tous les investisseurs ou analystes ne sont pas bons dans ce domaine. N’acceptez jamais aveuglément ce que les analystes boursiers ont à dire et faites toujours vos propres recherches. Tout le monde ne peut pas être un expert en investissement, mais vous pouvez toujours améliorer vos compétences analytiques en matière d’actions.