Instrument hypothécaire alternatif (AMI)

Qu’est-ce qu’un instrument hypothécaire alternatif (AMI)?

Un instrument hypothécaire alternatif (AMI) est tout prêt hypothécaire résidentiel qui s’écarte des pratiques hypothécaires standard. Par exemple, il peut s’agir d’un prêt hypothécaire qui n’est pas à taux fixe, entièrement amorti, qui comporte des versements mensuels ou périodiques ou des modalités de remboursement standard. Parfois, une AMI est un prêt avec un bien immobilier en garantie, l’argent étant utilisé à d’autres fins que l’achat de la propriété.

Les AMI seraient considérés comme un type de prêt non conforme. Une hypothèque ballon, par exemple, est un type d’AMI qui oblige un emprunteur à effectuer le remboursement en une somme forfaitaire.

Comprendre les instruments hypothécaires alternatifs

L’instrument hypothécaire alternatif (AMI) comprend les prêts à taux d’intérêt variables  et les prêts à intérêt uniquement. La plupart des IAM sont des prêts hypothécaires résidentiels. Ces prêts hypothécaires non conventionnels facilitent souvent l’achat de biens immobiliers pour les consommateurs en réduisant les paiements mensuels et en augmentant le prix que les emprunteurs peuvent financer. Ils peuvent offrir des logements plus abordables aux acheteurs de la classe moyenne. Cependant, l’avantage qu’ils procurent peut compenser l’augmentation du coût de l’hypothèque si les revenus de l’emprunteur n’augmentent pas au même rythme que les paiements hypothécaires.

Ces prêts à intérêt non fixe ont un taux d’intérêt variable qui fluctue dans le temps. Le taux est basé sur un  taux d’intérêt ou un indice de référence sous-jacent  qui change périodiquement. À mesure que l’indice de référence augmente ou diminue, les paiements prévus du prêt évoluent également. Les AMI n’ont pas d’amortissement du principal. Avec l’amortissement, le calcul du capital total et des intérêts se répartit en paiements égaux sur la durée du prêt.

Un autre type d’AMI est une hypothèque à taux d’intérêt seulement. Ces prêts réduisent le paiement mensuel requis pour un emprunteur en excluant la partie principale d’un paiement. Pour les acheteurs d’une première maison, un prêt hypothécaire à intérêt seulement leur permet également de reporter des versements importants dans les années futures lorsqu’ils s’attendent à ce que leur revenu soit plus élevé.

D’autres types de prêts hypothécaires alternatifs comprennent les ARM hybrides, les prêts hypothécaires à taux variable et les prêts hypothécaires à taux variable  (ARM), pour n’en nommer que quelques-uns.

Historique des instruments hypothécaires alternatifs

Les prêts sur instruments hypothécaires alternatifs sont devenus populaires pour la première fois au début des années 1980, lorsque les taux d’intérêt élevés ont rendu les achats d’une maison hors de portée pour de nombreux propriétaires pour la première fois. Les banques et les institutions d’épargne ont introduit une variété de prêts hypothécaires alternatifs conçus pour réduire le paiement hypothécaire de l’acheteur. Ces alternatives ont également aidé l’acheteur à financer une maison plus grande et plus chère.

Alors que les taux d’intérêt ont baissé entre 2001 et 2005, les ventes et la valeur des maisons ont atteint des niveaux records. Les institutions financières ont répondu avec encore plus de prêts hypothécaires alternatifs, tels que des prêts avec un choix de mensualités comme dans le bras d’options, des prêts à faible acompte avec un financement allant jusqu’à 100%, des prêts avec des échéanciers d’amortissement de 40 ans, ainsi que des les prêts hypothécaires à taux, les prêts hypothécaires à paiement progressif et les prêts hypothécaires à rente inversée. Certaines hypothèques alternatives ont été créées pour des situations d’emprunteurs spécifiques. Cependant, leur création est coûteuse et peu utilisée.