Déclaration des actifs après impôt
Qu’est-ce que la déclaration des actifs après impôt?
Le rendement des actifs après impôt (ROA) est un ratio financier utilisé pour mesurer le revenu après impôt tiré par une entreprise de ses actifs. Le ROA après impôt compare le revenu après impôt au total de l’actif moyen (ATA) et est exprimé en pourcentage. Une entreprise qui gagnait 100 $ de revenu après impôt sur 400 $ d’ATA aurait un ROA après impôt de 25%. La formule du ROA après impôt est la suivante: (revenu après impôt ÷ ATA) x 100.
Points clés à retenir
- Après impôt r etour sur les actifs (ROA) compare le revenu après impôt à l’ actif total moyen (ATA) et est exprimé en pourcentage.
- Il mesure le revenu après impôt tiré par une entreprise de ses actifs.
- Le ROA après impôts est une mesure du rendement et peut être mesuré avec le bénéfice net, le bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT) et le bénéfice net après impôts (NIAT).
Comprendre la déclaration d’actif après impôt
Le revenu après impôt est le revenu qui reste après que les revenus sont réduits par les dépenses, les déductions et les impôts. Cependant, le revenu après impôt est un terme générique couvrant le revenu après impôt calculé pour inclure ou exclure différents éléments de revenu, de dépense, de déduction ou d’impôts.
Le ROA après impôt est une mesure du rendement. Le ROA après impôt calculé avec le résultat net (NI) mesure la performance de manière générale. Le ROA après impôt calculé avec des mesures de revenu après impôt affinées mesure les aspects de la performance délimités par des éléments de revenu spécifiques.
Le bénéfice net, le bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT) et le bénéfice net après impôts (NIAT) sont des exemples de bénéfice après impôts ajusté. Déconstruisons-les pour voir comment leurs revenus diffèrent et comment ces différences ont un impact sur la métrique mesurée par le ROA après impôt.
Types de ROA après impôt
Bénéfice net (NI)
Le revenu net (NI) est un revenu après impôts à large spectre qui vous est utile, en tant que président de l’entreprise, pour évaluer l’efficacité globale de l’investissement total de votre entreprise dans les actifs pour générer un revenu net. Le calcul est le suivant: ROA après impôt = (NI ÷ ATA) x 100.
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
Le résultat opérationnel net après impôts (NOPAT) est le résultat opérationnel core, net d’impôts. NOPAT exclut les revenus tirés des actifs financés par emprunt. NOPAT est utile aux dirigeants d’entreprise car il évalue l’efficacité opérationnelle des actifs à générer un résultat opérationnel après impôt. NOPAT est utile aux actionnaires de l’entreprise car il mesure le bénéfice après impôt généré par les actifs de financement par capitaux propres.
NOPAT peut être calculé en utilisant le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ajusté pour supprimer l’avantage de protection fiscale (c’est-à-dire, rajouter les charges fiscales réduites des paiements d’intérêts effectués sur la dette de l’entreprise). Le calcul est le suivant: ROA après impôt = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-taux d’imposition)] ÷ ATA x 100.
Revenu net après impôts (NIAT)
Le revenu net après impôts (NIAT) est la somme de tous les revenus moins toutes les dépenses, y compris le coût des marchandises vendues, l’amortissement, les intérêts et les taxes. NIAT se trouve sur la dernière ligne du compte de résultat. NIAT est utile pour vous, en tant que concurrent de l’ entreprise, parce qu’elle est la société ligne de fond.
Le calcul est le suivant: ROA après impôts = (NIAT ÷ ATA) x 100. En tant que concurrent comparant des entreprises ou des industries, vous pouvez trouver NIAT une mesure plus utile en pourcentage des ventes totales. Le calcul est le suivant: ROA après impôts = Marge bénéficiaire nette x Rotation des actifs = (Bénéfice net ÷ Revenus) x (Ventes ÷ Actifs) = (NIAT ÷ Revenus) x (Ventes ÷ Actifs).
En tant que chef d’entreprise cherchant à optimiser la performance opérationnelle, le NIAT peut être utilisé pour vérifier l’impact du cycle d’exploitation sur la rentabilité économique après impôt. Le calcul est le suivant: ROA après impôts = rendement des ventes x rotation des actifs = (NIAT ÷ ventes) x (ventes ÷ actifs) = [(EBIT x (1-T))] ÷ ventes x (ventes ÷ actifs).
ROA après impôt par rapport aux indices de référence
N’oubliez pas que le ROA après impôt n’a de sens que dans son contexte. Autrement dit, il doit être comparé à la performance d’un indice de référence tel que le ROA ou les tendances après impôt d’une entreprise, d’un concurrent ou d’un secteur. Un ROA après impôt plus élevé et une tendance à la hausse plus rapide qu’un indice de référence suggère que les actifs génèrent un revenu après impôt plus efficacement que l’indice de référence.