Divulgation adéquate
Qu’est-ce qu’une divulgation adéquate?
Une divulgation adéquate est un concept comptable confirmant que toutes les informations essentielles sont incluses dans les états financiers pour qu’un investisseur ou un créancier puisse se fier lors de l’analyse d’une entreprise. Une information adéquate fait référence à la capacité des états financiers, des notes de bas de page et des annexes supplémentaires à fournir une description complète et claire de la situation financière d’une entreprise.
Points clés à retenir
- Une divulgation adéquate est une directive comptable permettant aux entreprises de communiquer toutes les informations essentielles, y compris les états financiers, aux investisseurs.
- Les mandats de divulgation adéquats imposent aux entreprises de fournir une vision globale de la situation financière d’une entreprise.
- La divulgation d’une entreprise peut inclure les résultats financiers annuels via un 10-K ainsi que les résultats trimestriels en cours via un 10-Q.
Comprendre la divulgation adéquate
Des informations adéquates dans les pratiques comptables exigent que tous les lecteurs d’un état financier aient accès à des données pertinentes qui seraient jugées essentielles pour comprendre la situation financière d’une entité.
Les normes comptables sont établies par des organisations telles que le Financial Accounting Standards Board (FASB), l’International Accounting Standards Board (IASB) et le Government Accounting Standards Board (GASB), qui ont tous des règles relatives aux informations à fournir par les entreprises.
Les organismes de réglementation tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) ont des politiques de divulgation. La SEC réglemente les marchés des valeurs mobilières pour protéger les investisseurs et s’assurer que les entreprises se conforment aux règles. L’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA), qui réglemente les courtiers et les courtiers, a également des lignes directrices en matière de divulgation.
Vous trouverez ci-dessous quelques-unes des divulgations exigées par les entreprises sur une base continue, comme l’ exige la SEC. Les rapports comprennent les résultats et les informations financières des sociétés cotées en bourse aux États-Unis.
Rapport annuel via 10-K
Le rapport annuel via le formulaire 10-K doit fournir un aperçu complet de la situation financière d’une entreprise ainsi que des états financiers vérifiés. Les entreprises ont 60 jours après la fin de leur exercice financier pour déposer leur 10-K si elles ont plus de 700 millions de dollars d’actions en circulation. Les sociétés détenant de 75 à 700 millions de dollars d’actions en circulation ont 75 jours pour déclarer leur 10-K.
Outre les états financiers, le 10-K comprend une description de l’entreprise, la liste des filiales, la façon dont les revenus ont été générés et des informations sur l’équipe de direction.
Rapports trimestriels via un 10-Q
Le 10-Q a souvent des états financiers non vérifiés et est conçu pour fournir aux investisseurs des perspectives financières continues pour l’entreprise tout au long de l’année. Le 10-Q doit être déposé 40 jours après la fin du trimestre pour toute société ayant 75 millions de dollars ou plus en flottant ou en actions en circulation. Le 10-Q contient les résultats financiers des trois mois précédents ainsi que les chiffres depuis le début de l’année.
Dépôt 8-K
Parallèlement aux rapports annuels 10-K et 10-Q de chaque trimestre, les entreprises doivent signaler via un 8-K tous les événements majeurs dont les actionnaires devraient être informés. Les événements peuvent inclure la vente ou la disposition d’actifs, la faillite, des changements de direction, des fusions et des acquisitions.
Considérations particulières
Audits internes et externes
Les parties internes et externes veillent à ce qu’une entité déclarante, qu’il s’agisse d’une entreprise du secteur privé, d’une organisation à but non lucratif ou d’un organisme gouvernemental, fournisse des informations adéquates aux investisseurs, créanciers, donateurs, contribuables ou autres parties prenantes en fonction de la manière dont les informations sont utilisées.
En interne dans une entreprise, par exemple, les comptables et les archivistes rassemblaient les détails des transactions tout au long d’une période et travaillaient avec un auditeur financier interne pour organiser les rapports.
S’il n’y a pas d’auditeur interne pour cette fonction, l’entreprise embaucherait un auditeur externe pour organiser les livres. Un groupe d’ audit interne (à ne pas confondre avec un auditeur financier) revérifierait l’intégrité du processus de compilation des états financiers. S’il est découvert que la divulgation est inadéquate dans un domaine quelconque, le défaut serait corrigé.
Divulgation des méthodes comptables
La clé de tout ensemble d’états financiers en ce qui concerne la divulgation adéquate est une description généralement intitulée «Résumé des principales méthodes comptables». Dans cette section sommaire, située au début des notes afférentes aux états financiers, une société décrit ses méthodes comptables comme l’exigent les PCGR ou les principes comptables généralement reconnus. Cette section est importante pour les investisseurs car elle explique comment les méthodes comptables peuvent avoir un impact sur les résultats financiers présentés par la société.
Le résumé des méthodes comptables peut contenir les pratiques comptables pour un large éventail de domaines, notamment les suivants:
- Principes de consolidation des sociétés et filiales sous le contrôle de la société mère
- Méthode d’ évaluation des stocks, y compris comment leur coût est calculé
- Les passifs tels que la manière dont les dettes et les prêts sont évalués et enregistrés
- Trésorerie et équivalents de trésorerie, y compris la définition de ce qui est considéré comme de la trésorerie et la durée et la durée des dépôts convertibles tels que les CD qui sont comptés comme de la trésorerie
- Les comptes clients et les clients, par exemple la durée pendant laquelle les créances sont censées être recouvrées auprès des clients
- Comptes fournisseurs ou dettes à court terme envers les fournisseurs et conditions de paiement pour le moment où elles doivent être payées
- Politique de reconnaissance des revenus, par exemple lorsque les revenus sont enregistrés après une vente
- Méthodes d’évaluation des immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) telles que leur évaluation au coût ainsi que les méthodes d’amortissement
- Tests d’évaluation des immobilisations incorporelles, comme un actif acquis et s’il est évalué à la juste valeur au moment de l’acquisition
- Traitement fiscal et impôts différés ou dus
- Méthodes d’évaluation des investissements telles que les titres ou les coentreprises
L’objectif des informations standardisées est d’aider les investisseurs à comprendre et à analyser les états financiers d’une entreprise. En d’autres termes, les revenus perçus pour une entreprise doivent être reconnus de la même manière que les revenus pour une autre entreprise afin de comparer avec précision les résultats financiers. En ayant un processus normalisé de divulgation et de reporting, les investisseurs peuvent prendre des décisions d’investissement plus éclairées.